本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负带责任。

    一、变更募集资金投资项目的概述

    潍坊亚星化学股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)经中国证监会证监字〖2001〗15号文核准,于2001年2月14日通过上海证券交易所以上网定价发行的方式向社会公众公开发行人民币普通股8000万股(每股面值1元),每股发行价9.20元。经上海证券交易所上证上字〖2001〗35号《上市公告书》同意,本公司8000万股人民币普通股于2001年3月26日在上海证券交易所挂牌交易。共募集资金73600万元,扣除发行费用后为71206.88万元。由于部分项目的实施条件发生了变化,为降低投资风险,公司第二届董事会第五次会议经过认真研究,拟变更部分募集资金的用途,并提请召开公司二OO三年第二次临时股东大会予以审议。

    公司拟将原募集资金项目年产1000吨氯磺化聚乙烯、年产6000吨氯化聚氯乙烯、年产6600吨氯化聚氯乙烯制品、年产1万吨高档异型材生产线等四个项目合并变更为年产3万吨氯化聚乙烯技术改造项目,以上四个项目原计划投资分别为2200万元、5813万元、6147.2万元、5834万元,总计19994.2万元,占募集资金71026.88万元的28.1%,上述四个项目均未进行投资。

    年产3万吨氯化聚乙烯(CPE)技术改造项目已经鲁经贸投字【2003】251号文立项批准,并列入第三批国家重点技术改造“双高一优”项目。该项目投资总额为21058万元,其中建设投资为19784.13万元,铺底流动资金1274万元。利用变更募集资金投入19994.2万元,不足部分由公司自筹解决。

    该项目不涉及关联交易。

    公司董事会第二届第五次会议审议并通过了公司有关改变募集资金投向的议案,公司独立董事对此也发表了肯定的独立意见。有关此次变更募集资金的事项必须经公司股东大会的批准。

    二、无法实施原项目的具体原因

    1、年产1000吨氯磺化聚乙烯(CSM)经国家经贸委以国家经贸委技术〖1997〗17号文批准,被列入1997年国家技术开发专项项目,项目总投资2200万元,目前尚未投入资金。

    2、年产6000吨氯化聚氯乙烯(CPVC)经山东省经贸委鲁经贸改字〖2000〗502号文批准立项,项目总投资5813万元,目前尚未投入资金。

    3、年产6600吨氯化聚氯乙烯制品项目经潍坊市经贸委以潍经贸改字〖2000〗74号文批准立项,项目总投资6147.2万元,目前尚未投入资金。

    我国加入WTO后,国外氯磺化聚乙烯、氯化聚氯乙稀产品大量涌入到国内市场来,其中国内的氯磺化聚乙烯的市场已被美国杜邦公司和日本东曹公司、电化公司产品所占领,这些公司用已新开发的溶剂代替了四氯化碳,避免了蒙特利尔国际公约对该生产工艺因使用四氯化碳溶剂而受到的限制。国内的氯化聚氯乙烯市场近年来也被美国的诺誉公司产品所占领,并且近期暂不转让该产品技术。因此,在目前形势下,再用募集资金按原计划来投资年产1000吨氯磺化聚乙烯、年产6000吨氯化聚氯乙烯、年产6600吨氯化聚氯乙烯制品等项目很明显公司在该产品市场竞争中会失去优势。

    4、年产1万吨高档异型材生产线项目经山东省经贸委鲁经贸改字〖2000〗231号文批准,被列入山东省2000年技术改造项目导向计划,并经山东省经贸委鲁经贸改字〖2000〗500号文批准立项,项目总投资5834万元,目前尚未进行资金投入。

    从聚氯乙稀(PVC)高档异型材市场分析,目前国内已达130万吨能力,其中国内几家大的塑钢异型材生产厂家的年生产能力已分别达到：芜湖海螺30万吨、大连实德28万吨、保定德玛斯4万吨、辽宁忠望3.5万吨,且高档异型材的生产近两年来发展迅速,各企业竞争激烈,相继压价促销,经济效益急剧下降。因此,公司按原计划投资建设年产1万吨高档异型材生产线项目同样因激烈的市场竞争而失去多方面的竞争优势。综上所述调整募集资金原计划投向已势在必行。

    三、新项目的具体内容

    年产3万吨氯化聚乙烯技术改造项目计划总投资21058万元,工程建设投资为19784.13万元,其中：设备购置费为14666.19万元,安装设施费为3213.56万元,其他费用为1904.38万元,铺底流动资金为1274万元。利用变更募集资金投入为19994.2万元,缺口部分由公司自筹解决。项目建设周期为2年。

    本公司八十年代末引进赫司特公司氯化聚乙烯生产技术,通过十多年的生产实践,完全消化吸收了引进的技术,并在此基础上进行了多项创新。目前公司氯化聚乙烯生产能力7万吨/年,经营规模已居世界第一,且能生产十多种牌号CPE产品,产品质量居世界领先水平。同时公司在技术力量方面、原辅材料和公用工程充足供应方面、市场销售体系方面都已有明显的经营优势,在此基础上,建设年产3万吨CPE技术改造项目将会更加扩大公司规模的经营优势。

    该项目投产后,预计可年新增销售收入27646万元,年利润总额5838万元,新增税后利润为4437万元,投资利润率为27.72%,投资利税率为32.4%,投资回收期(所得税后)为7.1年(含建设期2年)。

    四、新项目的市场前景和风险提示

    1、市场前景

    氯化聚乙烯是由高密度聚乙烯与氯进行反应制得的高分子材料,是一种橡胶状的塑料,形态为白色粉末。它有许多优良的特性,如稳定性、耐侯性、耐老化性、耐油性、耐化学品性、低温韧性、电性能、阻燃性及高填充性。因此它在塑料工业、橡胶工业、电缆工业等多个领域有广泛的用途。

    在国内市场,近几年我国PVC塑料制品需求逐年增加,销势持续走强,尤其是塑料建材制品市场一直稳定增长。由于化学建材具有节能、降耗、质优、价廉等诸多优点而受到了国家的重视,据不完全统计,目前国内具有一定规模的PVC异型材生产厂家有500多家,年产型材能力130多万吨,组装门窗的能力每年1.3亿平方米。硬质PVC塑料管也是塑料建材的一大品种,它的生产能力在40万吨/年左右。以上PVC塑料制品将需用14万吨CPE改性。此外,近年来国内电线、电缆、汽车用橡胶制品发展迅猛,CPE被大量用作氯丁橡胶的替代品,其价格只有氯丁橡胶的一半,估计目前年需用量为2万吨。因此随着国内塑料建材行业的快速发展以及橡胶电缆领域新型CPE制品的开发,预计到2005年,国内CPE年需求量比上年增长20%以上。

    在国外市场,2002年西欧消费CPE22500吨,根据本公司2002年对欧洲CPE用户走访调查,一些用户对CPE和ACR对PVC的改性作了对比,认为CPE改性比ACR好,且价格便宜,因此CPE的用量又有上升趋势。美国杜邦-道化学公司对市场调查的结论认为十年内,世界市场将出现CPE的短缺,亚太地区尤其紧张。根据预测,到2005年国外CPE的用量将达到12.1万吨。

    2、风险及对策

    (1)主要原料的供应和价格风险

    氯化聚乙烯主要原材料为高密度聚乙烯(HDPE),占产品生产成本的59%。HDPE的价格会随国际石油价格的变化产生一定的波动,从而影响公司的生产成本。目前公司已与供应商订有长期供货合同,在价格、发货方式、结算方式等方面已达成默契,但价格的波动和供应商的变动可能影响本公司的生产经营,造成生产成本的上升和经营的不稳定,进而影响本公司的盈利。针对这一情况,本公司将加强对国际市场石油价格变动趋势的研究,回避价格波动风险,同时将加强与主要供应商的联系,签订长期的合作协议以建立稳定的合作伙伴关系,并将开发新的供应商,形成多元化供货渠道。

    (2)技术与产品替代风险

    氯化聚乙烯的生产装置是经本公司的前身潍坊化工厂1990年购买德国赫司特公司的专有技术,引进成套设备而建成。经过多次扩建和技改,目前年生产能力为7万吨,居世界首位。本公司采用世界先进的盐酸相悬浮法氯化工艺,在国内独家占有该项核心技术,产品质量处于世界领先水平。但国内外类似替代产品的出现,将会使公司的氯化聚乙烯产品面临竞争的可能。针对本产品在市场竞争方面比较激烈的情况,我们要加强新牌号产品和橡胶领域应用的开发,扩大CPE的应用领域,在多方面占领市场。

    五、本次改变募集资金用途事项将提交公司二OO三年第二次临时股东大会审议。

    六、备查文件：

    1、公司第二届董事会第五次会议决议及会议记录

    2、独立董事意见

    3、公司第二届监事会第四次会议决议及会议记录

    4、新项目的可研批文

    5、可行性研究报告

    特此公告。

    

潍坊亚星化学股份有限公司董事会

    二OO三年九月十六日