每日必读中国证券监督管理委员会：
安徽巢东水泥股份有限公司（以下简称“巢东股份”）经贵会证监发行字〖 2000〗150号文批准,于2000年11月17～18日以每股5.10元向社会公众公开发行每股 面值为人民币1.00元的人民币普通股股票8000万股,并于2000年12月8日在上海证券 交易所上市交易。平安证券有限责任公司（以下简称“本公司”）担任本次股票发 行的主承销商。
巢东股份于2002年3月26日在《上海证券报》上刊登2001年年度报告。
我公司于2001年对巢东股份进行了一次回访,并将回访报告刊登在2001年7 月 18日《上海证券报》。根据贵会证监发〖2001〗48号文的要求, 我公司本着克勤、 尽职的原则,对巢东股份进行了再次回访。在回访过程中,我们通过观察、查阅、询 问等方式对该公司上市以来的运作情况进行了调查。巢东股份的责任是提供真实、 准确、完整的有关资料,我们根据其提供的资料出具回访报告。 根据回访工作的实 际情况,本次回访报告的截止日期为2002年3月31日,具体情况报告如下：
一、募集资金投资项目的进展情况
巢东股份2000年首发募集资金总额为人民币40800万元,扣除发行费用 1675.8 万元,实际募集资金净额为39124.2万元,募集资金于2000年11月23日全部到位。
（一）承诺的募集资金投向
根据《招股说明书》的承诺,巢东股份首发募集资金拟投向于以下项目：
1、收购兼并安徽巢湖东亚水泥有限责任公司,计划总投资为19800万元；
2、年产45万樘中空结皮PVC发泡门项目,计划总投资为18000万元；
3、钢结构新型建材技改项目,计划总投资为3120万元。
（二）募集资金使用情况
至本次回访截止日,巢东股份已投入募集资金25,715.72万元,占全部实际募集 资金的65.73%,具体情况如下表：
表1：巢东股份募集资金使用情况表：
单位：万元
投资项目名称 计划投 截至2001年12月 截至2002年3月 截至2002年3月
资总额 31日投资额 31日投资额 31日投资进度
1、收购兼并东亚公司 19800 19800 19800 100%
2、年产45万樘中空 18000 2473.72 2795.72 15.53%
结皮PVC发泡门
3、钢结构新型建材技改 3120 3120 3120 100%
合计 40920 25,393.72 25,715.72 --
【注】项目计划投资总额超过募集资金额1795.8 万元部分由企业自有资金或 银行贷款资金解决。
（三）募集资金投资项目投资进展和产生效益情况
1、收购兼并东亚公司项目
截至2001年8月31日,巢东股份已完成该项目全部计划投资19800 万元 , 其中 1800万元用于收购巢东集团持有的东亚公司60%的全部股权,18000 万元用于向东亚 公司追加投资；巢东股份目前持有东亚公司90.08%的股权, 并改选和入主了该公司 董事会,取得了对其实质控制权。
东亚公司已于2001年7月正式投产,由于项目前期费用摊销等因素的影响,2001 年东亚公司亏损354万元。
2、年产45万樘中空结皮PVC发泡门项目
由于项目征地工作影响了工程进度,截至2002年3月31 日巢东股份对该项目投 入了2795.72万元。
目前,该项目仍在积极实施过程中,尚未产生经济效益。
3、钢结构新型建材技改项目
截至2001年8月31日,该项目已完成全部计划投资3120万元,2001年9 月份正式 投产,并产生了预期的经济效益。
（四）资金投向变更情况
截至回访日,巢东股份首发募集资金投资均按招股书承诺的项目进行, 未发生 变更募集资金用途的情况。
（五）未使用资金的存放情况
巢东股份尚未使用的募集资金目前存放在银行,未用于股票投资等风险投资。
二、巢东股份的资金管理情况
巢东股份对于资金的使用按照支出用途和金额大小建立了相应的预算制度和 审核批准程序,并建立了财务管理制度、内部审计制度等完善的内部控制制度。 巢 东股份首发募股资金到位后,按《招股说明书》的承诺逐步进行投入,严格执行各项 资金管理内控制度,资金的安全性得到了有效的保证。
截至回访日,巢东股份不存在资产被控股股东占用的情形。
三、发行人盈利预测实现情况
巢东股份2000年和2001年盈利预测实现情况见下表：
表2：盈利预测数与实现数对照表
单位：万元
项目 2000年
预测数 实现数 实现比例（%）
主营业务收入 46702.50 42264.51 90.50
主营业务利润 15501.84 12173.39 78.53
净利润 3557.28 3540.12 99.52
项目 2001年
预测数 实现数 完成比例（%）
主营业务收入 49054.00 55515.73 113.17
主营业务利润 16316.10 14635.07 89.70
净利润 3798.27 3125.98 82.30
资料来源：巢东股份2000年《招股说明书》、2000年年度报告及2001 年年度 报告。
2000年,巢东股份实现的净利润为预测净利润的99.52%, 基本完成了当年盈利 预测目标。2001年,巢东股份在主导产品——水泥生产所需的大宗原材料、 燃料价 格大幅上涨,同时市场竞争加剧、产品价格下滑的不利的形势下,通过大力加强成本 控制和管理,向管理要效益,通过压缩费用开支、节能降耗等内部挖潜措施降低成本 费用,同时加强市场开拓,扩大产品销售, 在最大程度上降低市场环境变化带来的不 利影响,当年实现的净利润为预测净利润的82.30%。
四、发行人业务发展目标实现情况
巢东股份在《招股说明书》中拟定的2000～2003 年业务发展目标是：利用募 集资金的投入,通过收购兼并、技术改造等一系列措施,使年水泥生产能力达到 300 万吨,中空结皮PVC发泡整体门年生产能力达到45万樘, 钢结构类产品年销售收入达 到17000万元的生产规模,树立在安徽及华东地区的主体产品形象, 使公司成为以水 泥产品为基础,中空结皮PVC发泡整体门、钢结构类新型建材产品为方向的特大型建 材产品生产经营基地。
截至回访截止日,巢东股份收购兼并东亚公司和钢结构新型建材技改项目已投 资已完成,水泥生产能力已达年产300万吨,进入全国行业排位前5位；钢结构等新型 建材在原钢结构产品年生产能力1.6万吨、金属板材年生产能力26.6 万平方米的基 础上新增了年产1万吨轻钢结构房屋、年产0.6万吨型材钢、年产3.3 万平方米聚苯 乙烯泡沫板和年产26.6万平方米隔热夹芯复合板的生产能力；年产45万樘中空结皮 PVC发泡整体门项目目前正在积极组织实施。另外,巢东股份在稳定原有主业的同时, 积极向非金属矿深加工领域拓展；巢东股份已于2001年12月与新加坡纳米材料科技 有限公司合资组建了安徽巢东纳米材料科技有限公司,该公司注册资本6000万元,巢 东股份占有75%的股权,目前已在积极建设之中；巢东股份制定的《巢东股份非金属 矿深加工发展规划》已通过安徽省计委组织的专家论证。巢东股份业务发展目标实 现的进展情况正常。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
巢东股份本次发行发行价为5.10元/股,所发行之8000万A股于2000年12月8 日 在上海证券交易所上市交易,上市当日的开盘价为14.36元,最高价为14.55元, 最低 价为12.55元,收盘价为12.59元。巢东股份于2001年6月6日实施了每10 股派发现金 红利0.50元（含税）的利润分配方案。自发行上市到回访日, 巢东股份的最高价为 15.28元/股,最低价为8.73元/股。
综上所述,巢东股份上市以来始终没有跌破发行价, 这说明巢东股份的发行定 价充分平衡了公司新老股东之间的利益,既没有贱卖原有股东的资产,又保证了新股 东的认购积极性,发行定价是合理的。
六、本公司内部控制的执行情况
本公司已按照《证券公司内部控制指引》的要求,建立了与投资银行业务有关 的业务控制制度,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自 营部门在信息、人员、办公地点等方面隔离,内部稽核部门实施了有效的监察。
本公司在巢东股份本次新股发行承销期间严格遵守《证券法》等法律法规和 相关规范性文件的规定和要求,没有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
巢东股份在2000年首次公开发行文件中披露的有关承诺事项基本得到了履行。
在本次发行承销过程中,本公司未向巢东股份提供过任何“过桥贷款”或融资 担保。
八、其他需要说明的事项
本公司和巢东股份均无需要说明的其他事项。
九、本公司内核小组对回访情况的总体评价
本公司内核小组对巢东股份本次发行新股的回访报告给予了认真的核查和验 证, 认为本回访报告客观公正地反映了巢东股份在本次新股发行完成后至回访截止 日的生产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履 行等情况,确认本回访报告不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。
特此报告
平安证券有限责任公司
二ΟО二年四月十九日
