每日必读中国证券监督管理委员会：
安徽巢东水泥股份有限公司（以下简称“巢东股份”）经贵会证监发行字〖 2000〗150号文批准,于2000年11月17-18日向社会公众公开发行每股面值为人民币1. 00元的人民币普通股股票8000万股,并于2000年12月8日在上海证券交易所上市交易。 平安证券有限责任公司（以下简称“本公司”）担任本次股票发行的主承销商。
巢东股份分别于2001年3月21日、2001年8月20日在《上海证券报》上刊登2000 年年度报告和2001年中期报告。
根据贵会证监发〖2001〗48号文的要求,我公司本着克勤、尽职的原则,对巢东 股份进行了回访。在回访过程中,我们通过观察、查阅、 询问等方式对该公司上市 以来的运作情况进行了调查。巢东股份的责任是提供真实、准确、完整的有关资料, 我们根据其提供的资料出具回访报告。根据回访工作的实际情况, 本次回访报告的 截止日期为2001年8月31日,具体情况报告如下：
一、募集资金投资项目的进展情况
巢东股份2000年首发募集资金总额为人民币40800万元,扣除发行费用1675.8万 元,实际募集资金净额为39124.2万元,募集资金于2000年11月23日全部到位。
（一）承诺的募集资金投向
根据《招股说明书》的承诺,巢东股份首发募集资金拟投向于以下项目：
1、收购兼并安徽巢湖东亚水泥有限责任公司,计划总投资为19800万元；
2、年产45万樘中空结皮PVC发泡门项目,计划总投资为18000万元；
3、钢结构新型建材技改项目,计划总投资为3120万元。
（二）募集资金使用情况
至本次回访截止日,巢东股份已投入募集资金25020万元, 占全部实际募集资金 的63.95%,具体情况如下表：
表1：巢东股份募集资金使用情况表
单位：万元
投资项目名称 计划投 截至2000年12 截至2001年6
资总额 月31日投资额 月30日投资额
1、收购兼并东亚公司 19800 1200 13300
2、年产45万樘中空结
皮PVC发泡门 18000 - 300
3、钢结构新型建材技改 3120 - 2800
合计 40920 1200 16400
投资项目名称 截至2001年8 截至2001年8月
月31日投资额 31日投资进度
1、收购兼并东亚公司 19800 100%
2、年产45万樘中空结
皮PVC发泡门 2100 11.67%
3、钢结构新型建材技改 3120 100%
合计 25020 61.14%
〖注〗项目计划投资总额超过募集资金额1795.8万元部分由企业自有资金或银 行贷款资金解决。
（三）募集资金投资项目投资进展和产生效益情况
1、收购兼并东亚公司项目
截至2001年8月31日,巢东股份已完成该项目全部计划投资19800万元,其中1800 万元用于收购巢东集团持有的东亚公司60%的全部股权,18000 万元用于向东亚公司 追加投资；巢东股份目前持有东亚公司93.84%的股权, 并改选和入主了该公司董事 会,取得了对其实质控制权。
东亚公司已于2001年7月正式投产,由于项目前期费用摊销等因素的影响, 目前 尚未产生明显的经济效益。
2、年产45万樘中空结皮PVC发泡门项目
由于项目征地工作影响了工程进度,截至2001年8月31日巢东股份对该项目只投 入了2100万元。
目前,该项目仍在积极实施过程中,尚未产生经济效益。
3、钢结构新型建材技改项目
截至2001年8月31日,该项目已完成全部计划投资3120万元,将于本年9月份正式 投产并产生预期的经济效益。
（四）资金投向变更情况
截至回访日,巢东股份首发募集资金投资均按招股书承诺的项目进行,未发生变 更募集资金用途的情况。
（五）未使用资金的存放情况
巢东股份尚未使用的募集资金目前存放在银行,未用于股票投资等风险投资。
二、巢东股份的资金管理情况
巢东股份对于资金的使用按照支出用途和金额大小建立了相应的预算制度和审 核批准程序,并建立了财务管理制度、内部审计制度等完善的内部控制制度。 巢东 股份首发募股资金到位后,按《招股说明书》的承诺逐步进行投入,严格执行各项资 金管理内控制度,资金的安全性得到了有效的保证。
截至回访日,巢东股份不存在资产被控股股东占用的情形。
三、发行人盈利预测实现情况
巢东股份2000年和2001年盈利预测实现情况见下表：
表2：盈利预测数与实现数对照表
单位：万元
项目 2000年 2001年
预测数 实现数 实现比例 预测数 至2001年6 完成比例
（%） 月完成数 （%）
主营业务收入 46702.50 42264.51 90.50 49054.00 20952.66 42.71
主营业务利润 15501.84 12173.39 78.53 16316.10 6041.24 37.03
净利润 3557.28 3540.12 99.52 3798.27 1783.99 46.97
资料来源：巢东股份2000年《招股说明书》、2000年年度报告及2001年中期报 告
2000年巢东股份在面临主导产品——水泥市场竞争加剧,价格下滑,同时能源成 本上升的不利局面下,大力加强成本控制和管理,向管理要效益,通过压缩费用开支、 节能降耗等内部挖潜措施降低成本费用,消化市场环境变化带来的不利影响,实现的 净利润为预测净利润的99.52%,基本完成了当年盈利预测目标。
截至2001年6月底,巢东股份已实现2001年预测净利润的46.97%, 完成当年盈利 预测的进展情况良好。鉴于水泥销售旺季在下半年, 并且募集资金投资的东亚公司 和钢结构技改项目在下半年陆续投产,巢东股份2001 年盈利预测目标的实现将有可 靠的保证。
四、发行人业务发展目标实现情况
巢东股份在《招股说明书》中拟定的2000-2003 年业务发展目标是：利用募集 资金的投入,通过收购兼并、技术改造等一系列措施,使年水泥生产能力达到300 万 吨,中空结皮PVC发泡整体门年生产能力达到45万樘, 钢结构类产品年销售收入达到 17000万元的生产规模,树立在安徽及华东地区的主体产品形象, 使公司成为以水泥 产品为基础,中空结皮PVC发泡整体门、钢结构类新型建材产品为方向的特大型建材 产品生产经营基地；力争到2003年以前,公司的销售收入达到10亿元,税后利润达到 1.8亿元以上。
截至回访截止日, 巢东股份收购兼并东亚公司和钢结构新型建材技改项目投资 已完成,水泥生产能力已达年产300万吨,进入全国行业排位前5位；钢结构等新型建 材的原钢结构产品年生产能力1.6万吨、金属板材年生产能力26.6 万平方米的基础 上新增了年产1万吨轻钢结构房屋、年产0.6万吨型材钢、年产3.3 万平方米聚苯乙 烯泡沫板和年产26.6万平方米隔热夹芯复合板的生产能力；年产 45 万樘中空结皮 PVC发泡整体门项目目前正在积极组织实施。 巢东股份业务发展目标实现的进展情 况良好。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
巢东股份本次发行发行价为5.10元/股,所发行之8000万A股于2000年12月8日在 上海证券交易所上市交易,上市当日的开盘价为14.36元,最高价为14.55元, 最低价 为12.55元,收盘价为12.59元。巢东股份于2001年6月6日实施了每10 股派发现金红 利0.50元（含税）的利润分配方案。自发行上市到回访日,巢东股份的最高价为15 .28元/股,最低价为11.61元/股,始终高于发行价。
综上所述,巢东股份上市以来始终没有跌破发行价,这说明巢东股份的发行定价 充分平衡了公司新老股东之间的利益,既没有贱卖原有股东的资产,又保证了新股东 的认购积极性,发行定价是合理的。
六、本公司内部控制的执行情况
本公司已按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了与投资银行业务有关 的业务控制制度,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自 营部门在信息、人员、办公地点等方面隔离,内部稽核部门实施了有效的监察。
本公司在巢东股份本次新股发行承销期间严格遵守《证券法》等法律法规和相 关规范性文件的规定和要求,没有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
巢东股份在2000年首次公开发行文件中披露的有关承诺事项基本得到了履行。
在本次发行承销过程中, 本公司未向巢东股份提供过任何“过桥贷款”或融资 担保。
八、其他需要说明的事项
本公司和巢东股份均无需要说明的其他事项。
九、本公司内核小组对回访情况的总体评价
本公司内核小组对巢东股份本次发行新股的回访报告给予了认真的核查和验证, 认为本回访报告客观公正地反映了巢东股份在本次新股发行完成后至回访截止日的 生产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等 情况,确认本回访报告不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。
特此报告
平安证券有限责任公司
2001年9月17日
