本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、改制事项概述

    本公司于2007年1月25日接到公司第一大股东烟台万华华信合成革有限公司(以下简称“万华华信”)通知，烟台万华合成革集团有限公司(以下简称“万华集团”)于2007年1月24日与PRIME PARTNER INTERNATIONAL LIMITED（合成国际有限公司） (以下简称“合成国际”)、万华华信签署《股权转让协议》。本次股权转让方案已获得烟台市人民政府国有资产监督管理委员会的批准。

    根据《股权转让协议》，合成国际以人民币5.2621亿元购买万华集团所持有的25%万华华信股权。上述股权转让完成后，合成国际将拥有万华华信25%的股权，万华集团持有万华华信50.42%的股权，烟台华力热电股份有限公司持有万华华信股权不变，仍为24.58%。万华华信将变更为中外合资经营企业。

    本次万华华信股权转让行为完成后，万华华信持有本公司股份不变，仍为679,511,706股，占本公司总股本的57.19%。本公司实际控制人不发生变更，仍为万华集团。合成国际承诺，该公司五年内不向万华华信现有股东以外的法人或自然人转让持有的万华华信股权。

    本次改制事项尚需获得中华人民共和国商务部、国家工商管理总局的有关批准。

    二、受让方———合成国际情况介绍

    合成国际是一家于2006年11月22日在英属维尔京群岛注册的公司，授权资本3000万美元。注册地址：P.O. Box957, Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands。企业类型: 有限责任公司。

    合成国际共有三个股东，分别是：

    1、POLYWELL PACIFIC LTD，注册地址：Palm Grove House,P.O.Box 438,Road Town,Tortola,British Virgin Islands；主要从事投资等商事活动。

    2、PRIMECREST INVESTMENTS LIMITED，注册地址：P.O. Box957, Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands；主要从事投资等商事活动。

    3、YANGTZE LOGISTICS LIMITED，注册地址：P.O. Box957, Offshore Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands；主要从事投资等商事活动。

    三、承诺事项

    本公司将密切关注上述事项的进展情况,及时履行相应的信息披露义务。

    特此公告。

    烟台万华聚氨酯股份有限公司董事会

    2007年1月26日