山东华泰纸业股份有限公司(下称“公司”)第四届董事会第二十一次会议于2005年5月25日在公司会议室召开,本次会议的通知于2005年5月15日以传真的方式发送全体董事。会议应到董事9人,实到9人,全体监事列席了本次会议,本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由李建华董事长主持,经过充分讨论,审议通过了如下议案：

    一、审议通过了《关于转让东营协发纸业有限公司出资的议案》；

    公司拟将持有的占东营协发纸业有限公司注册资本75%的出资,以该公司2004年12月31日经审计的净资产为定价依据转让给东营华泰纸业化工有限公司,转让价款为人民币10,388.31万元。

    东营协发纸业有限公司系公司与香港协发卫生纸业贸易有限公司共同出资设立的有限公司,该公司注册资本823.6万美元,其中：公司出资617.7万美元,占其注册资本的75%；香港协发卫生纸业贸易有限公司出资205.9万美元,占其注册资本的25%。该公司主要产品为包装纸。截止2004年12月31日,东营协发纸业有限公司拥有资产总额人民币16,261.49万元,负债总额人民币2,268.55万元,净资产人民币13,992.95万元,实现主营业务收入人民币9,850.55万元,主营业务利润人民币427.34万元,净利润人民币-1,307.32万元。

    东营华泰纸业化工有限公司为山东省国际信托投资有限公司与魏立志等44名自然人共同出资设立的有限责任公司。山东省国际信托投资有限公司出资人民币4,486.20万元,占其注册资本的65.79%；魏立志等44位自然人出资人民币2,333.00万元,占其注册资本的34.21%。

    本次交易不涉及关联交易。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    二、审议通过了《关于公司建设40万吨高级彩色胶印新闻纸项目的议案》；

    为增强核心竞争力,公司拟自筹资金投资建设一条40万吨的高级彩色胶印新闻纸生产线。该项目建设规模为年新增造纸能力40万吨,项目总投资约为人民币19.29亿元。设备幅宽10.20米,设计车速每分钟可达2000米,工作车速为每分钟1800米。该项目建成后,可实现销售收入人民币22亿元,利润人民币2.8亿元。该等项目具体投资及建设尚需于取得有关部门批准后分段实施。

    该议案尚需提交公司股东大会审议,详细内容将在上交所网站www.sse.com.cn股东大会会议资料上披露。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    三、审议通过了《关于修改＜公司章程＞的议案》；

    内容详见上交所网站www.sse.com.cn。该议案尚需提交公司股东大会审议。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    四、审议通过了《关于修改＜股东大会议事规则＞的议案》；

    内容详见上交所网站www.sse.com.cn。该议案尚需提交公司股东大会审议。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    五、审议通过了《关于修改＜董事会议事规则＞的议案》；

    内容详见上交所网站www.sse.com.cn。该议案尚需提交公司股东大会审议。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    六、审议通过了《关于继续聘任山东正源和信会计师事务所有限公司为公司2005年财务审计机构的议案》

    公司拟继续聘任山东正源和信会计师事务所有限公司为2005年财务审计机构。

    该议案尚需提交公司股东大会审议。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    七、审议通过了《关于召开2004年度股东大会的议案》。

    公司将于2005年6月27日9：30在华泰集团会议中心召开公司2004年度股东大会。股东大会通知另行公告。

    该议案的表决结果为：同意9票,反对0票,弃权0票。

    特此公告。