每日必读蓝星化工新材料股份有限公司第二届董事会第二十一次会议于2004年3月2日在北京公司会议室以通讯方式召开,会议应到九名董事,实到九名董事,三名独立董事全部到会。公司监事会全体成员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定,会议以传真方式审议并通过了如下决议：
公司董事会研究决定,对本公司2004年2月14日召开的第二届董事会第二十次会议上审议通过并提交公司2003年度股东大会审议的《关于前次募集资金使用情况的说明》议案进行修订。(修订后的议案全文见附件)
本公司登载于2004年2月17日《上海证券报》、《中国证券报》上的＂关于召开2003年度股东大会的时间及会议议程＂的其他内容不变。
特此公告。
蓝星化工新材料股份有限公司董事会
2004年3月2日
附件：《蓝星化工新材料股份有限公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明》(2004年3月2日修订)
蓝星化工新材料股份有限公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明
根据中国证监会《上市公司新股发行管理办法》及有关法律法规的要求,公司董事会就前次募集资金截止2003年12月31日的使用情况说明如下：
一、前次募集资金的数额和资金到位时间
经中国证券监督管理委员会核准,本公司于2000年4月1日发行A股8,000万股,每股发行价6.41元。扣除有关发行费用后,实际募集货币资金为49,258.4万元,该项资金已于2000年4月7日全部到位,并经广东正中珠江会计师事务所粤会所验字〖2000〗第90223号《验资报告》验证。
二、招股书披露的关于前次募集资金的计划
本公司《招股说明书》中披露的使用募集资金建设项目为：
1、2万吨/年有机硅装置技改项目,计划投入募集资金4,840万元；
2、3万吨/年双酚A改扩建项目,计划投入募集资金19,731万元；
3、6000吨/年八甲基环四硅氧烷项目,计划投入募集资金4,984万元；
4、1800吨/年甲基三乙氧基硅烷项目,计划投入募集资金4,845万元；
5、3000吨/年聚醚改性硅油项目,计划投入募集资金4,686万元；
6、4000吨/年室温硫化硅橡胶项目,计划投入募集资金4,535万元；
7、3000吨/年高温硫化硅橡胶项目,计划投入募集资金4,799万元。
8、2000吨/年氨基硅油项目,计划投入募集资金4,877万元；
9、组建和发展南通星辰合成材料有限公司,计划投入募集资金9,600万元；
三、前次募集资金的实际使用情况说明
本公司于2000年发行人民币普通股8,000万股,扣除有关发行费用后,共募集资金49,258.4万元,原承诺投资项目计划投资合计为62,897万元,资金缺口为13,638.6万元,因实际募集资金不足,在募集资金使用完毕的情况下,公司通过自筹资金进行1800吨/年甲基三乙氧基硅烷项目和3000吨/年高温硫化硅橡胶项目建设。截止2003年12月31日,前次发行募集资金已经全部使用完毕。
前次募集资金实际共用于投资《招股说明书》中披露的7个项目,具体使用情况如下：
(一)按计划已投入的项目情况与效益
1、2万吨/年有机硅装置技改项目
该项目实际投入募集资金4,840万元,目前已建成并达产。2001年实现销售收入2,417.3万元,实现利润237.4万元；2002年实现销售收入3,656.06 万元,实现利润375.24万元；2003年实现销售收入4,097.53万元,实现利润182.33万元。
招股说明书披露该项目预期可实现年均销售收入为12,465万元、利润为3,610万元,上述数字来源于该项目的可行性研究报告。实际收益与预期相比存在差异的主要原因说明如下：
(1)根据可研报告,该项目产品销售收入测算中包括部分八甲基环四硅氧烷(D4)产品。而由于该项目D4产品的销售收入无法与本次募集资金项目6000吨/年八甲基环四硅氧烷(D4)项目D4产品的销售收入具体分割计算,故该项目D4产品的效益与6000吨/年八甲基环四硅氧烷(D4)项目效益合并计算,该因素影响2001年销售收入3,506万元,2002年销售收入9,832万元,2003年影响销售收入7,827万元,故对该项目的销售收入和利润有较大影响。
(2)随着市场竞争的日益加剧,国外产品的大规模进入国内市场,使公司产品的销售价格逐年下降。如一甲基产品在可研报告中测算销售收入的价格为11,000元/吨,而实际销售价格2003年为1,530元/吨,故产品价格下降对销售收入和利润有所影响。
2、6000吨/年八甲基环四硅氧烷项目
该项目实际投入前次募集资金4,408万元,该项目已完工并达产,2001年实现销售收入12,942.4万元,实现利润5,186.9万元；2002年实现销售收入19,122.03万元,实现利润4,972.40万元；2003年实现销售收入16,008.49万元,实现利润3,723.62万元。
招股说明书中披露该项目预期正常年可实现年均销售收入15,017万元、利润2,119万元,上述数字来源于该项目的可行性研究报告。排除前述本应计入2万吨/年有机硅技改项目的D4产品的销售收入和利润,本项目实际收益与预期相比存在差异,主要原因说明如下：
由于有机硅单体生产工艺复杂,技术含量高,在国际上由少数发达国家的大型企业垄断,一些国外生产厂商为长期占有中国市场,从而获得更加丰厚的利润回报,对中国市场采取了低价销售等策略,挤占中国市场,以达到挤跨国内有机硅企业的目的。另一方面,自2000年以来,有机硅中间体的走私非常猖獗,虽然政府曾经采用积极手段对走私进行了打击,但仍屡禁不绝。上述因素均导致有机硅中间体产品的价格不断降低,2001年至2003年有机硅中间体D4的年平均销售价格分别为19,660.04元/吨、15,483.24元/吨和13,635.57元/吨,是可研报告预计的销售价格21,100元/吨的93.18%、73.38%和64.62%。产品价格的不断下降对该项目的销售收入和利润有所影响。
3、3000吨/年聚醚改性硅油项目
该项目实际投入募集资金4,662万元,项目已经完成并投产。2001年实现销售收入733.4万元,实现利润196.4万元；2002年实现销售收入968.46万元,实现利润250.49万元；2003年实现销售收入1,950.94万元,实现利润109.76万元。
招股说明书中披露该项目预期实现年均销售收入12,308万元、利润1,198万元,上述数字来源于该项目的可行性研究报告。实际收益与预期相比存在差异的主要原因说明如下：
(1)随着世界有机硅产品市场的变化,以及中国加入WTO,2001年公司董事会认真分析了当前公司发展的重点,认为公司应重点发展有机硅单体产业,扩大有机硅中间体的市场占有率,只有牢牢巩固住公司所在有机硅中间体市场中的地位,才能进一步发展公司的有机硅产业,因此董事会决定对有机硅产业进行战略调整,暂时放弃有机硅深加工产品的市场及利益,重点发展有机硅中间体的市场,故对公司已竣工的有机硅深加工项目没有大规模投产,只是进行小批量的生产,以维护已有客户。2001年至2003年该项目的实际产量分别为289.86吨、530.24吨和807.13吨,三年的实际销售数量分别为296.34吨、444.86吨和1,097.19吨,销售量仅为可研报告预计正常年产量3000吨的14.11%(按70%的生产负荷计算)、14.83%和36.57%,产销量与可研报告预期有较大差异。
(2)随着市场竞争的日益加剧,国外产品的大规模进入国内市场,使公司产品的销售价格逐年下降。2001年至2003年该产品的平均销售价格分别为24,748.64元/吨、21,769.89元/吨和17,781.19元/吨,仅为可研报告预计产品平均销售价格41,026.67元/吨的60.32%、53.06%和43.34%,且价格呈逐年下降趋势。
由于产品产销量的减少和产品销售价格的下降,造成该项目销售收入和利润与可研报告中预计的销售收入和利润相比有较大差异。
4、4000吨/年室温硫化硅橡胶项目
该项目实际投入募集资金4,290万元,项目已经完成并投产。2001年实现销售收入738.6万元,实现利润22.8万元；2002年实现销售收入1,216.08万元,实现利润39.54万元；2003年实现销售收入2,865.84万元,实现利润245.04万元。
招股说明书中披露该项目预期实现年均销售收入12,308万元、利润963万元, 上述数字来源于该项目的可行性研究报告。实际收益与预期相比存在差异的原因与项目3相同,具体影响说明如下：
(1)本项目是有机硅深加工项目,受前述限制产量因素影响2001年至2003年该项目的产量分别为361.93吨、674.05吨和1,558.45吨,实际销售量分别为339.57吨、688.1吨和1,757.62吨,仅为可研报告预计正常年产量为4000吨的12.13%(按70%生产负荷计算)、17.20%和43.94%。
(2)2001年至2003年该产品价格不断下降,三年的平均售价分别为21,750.44元/吨、17,673.06元/吨和16,305.26元/吨,分别为可研报告预计价格30770元/吨的70.69%、57.44%和52.99%,且该产品的售价呈逐年下降趋势。
由于产品产销量的减少和产品销售价格下降,造成该项目销售收入和利润与可研报告中预计的销售收入和利润相比有较大差异。
5、2000吨/年氨基硅油项目
该项目实际投入募集资金4,248万元,项目已经完成并投产。2001年实现销售收入1,395.2万元,实现利润39.2万元；2002年实现销售收入2,051.86万元,实现利润47.65万元；2003年实现销售收入1,572.58万元,实现利润132.79万元。
招股说明书中披露该项目预期实现年均销售收入12,534万元、利润1,254万元,上述数字来源于该项目的可行性研究报告。实际收益与预期相比存在差异的原因与项目3相同,具体影响说明如下：
(1)本项目是有机硅深加工项目,受前述限制产量因素影响2001年至2003年该产品的产量分别为618.27吨、881.07吨和404.61吨,三年的实际销售量依次为594.15吨、968.45吨和505.67吨,占可研报告预计正常年产量2000吨的比例分别为42.44%(按70%生产负荷计算)、48.42%和25.28%。
(2)2001年至2003年该产品的年平均销售价格均低于可研报告预期的价格,三年的平均售价分别为23,482.31元/吨、21,186.96元/吨和31,098.93吨,分别占可研报告中预计销售价格62,670元/吨的37.47%、33.81%和49.62%,价格具有较大的波动性。
由于产品产销量的减少和产品销售价格下降,造成该项目销售收入和利润与可研报告中预计的销售收入和利润相比有较大差异。
上述三个有机硅深加工项目虽然目前没有达到预期收益,但在将来仍有达到预期收益的可能,其原因在于：其一,随着公司5万吨/年有机硅单体装置的建成投产直至满负荷生产,公司有机硅中间体产量将明显增加,将有更多的中间体可供深加工使用,深加工产品的产量将有所扩大。其二,随着深加工产品的产量扩大,深加工产品的单位固定成本将会降低。其三,随着有机硅材料在性能上的优越性得到更广泛的认同,其应用范围将越来越广,势必将更多地替代传统型材料,这将增加有机硅深加工产品的需求量,有利于产品售价的上涨。
6、组建和发展南通星辰合成材料有限公司
本公司实际用募集资金出资9,600万元组建了南通星辰合成材料有限公司,占该公司股权的69.18%；中国蓝星(集团)总公司以所属的南通合成材料厂的生产经营性资产4,277万元出资,占该公司股权的30.82%。该公司于2000年8月21日成立,注册资本人民币13,877万元,主营工程塑料生产销售、技术咨询经纪。该公司2001年实现销售收入6,301万元,实现利润356.5万元；2002年实现销售收入9,330.72万元,实现利润1,692.14万元；2003年实现销售收入12,806.28万元,实现利润1,764.70万元。
招股说明书中披露该笔募股资金主要用于10000吨/年PBT技改项目,项目于2002年建成投产。根据可研报告,项目投产后预期可实现年销售收入29,468.40万元,利润总额7,444.13万元。但是该项目实际效益与预期效益有一定差距,其主要原因分析如下：
(1)根据该项目的可研报告,应生产PBT树脂、玻纤增强阻燃PBT以及光纤松套管PBT三种主要产品,但由于在项目建成后,市场发生了变化,若继续生产光纤松套管PBT等产品将不能为公司创造效益,故没有生产该产品,对该项目的收入和利润有所影响。
(2)随着市场竞争的日益加剧,国外产品的大规模进入国内市场,使该公司产品的销售价格比可研报告中测算销售收入的产品价格有较大幅度的下降。2001年至2003年产品的年平均售价分别为10,800元/吨、9,800元/吨和10,860元/吨,仅为该项目可研报告预计销售价格18,000元/吨的60%、54.44%和60.33%。
由于以上因素的影响,2001年至2003年该项目的实际销售收入和利润与可研报告预计的销售收入和利润相比有较大的差异。
该公司用于投资的PBT技改项目虽然目前没有达到预期收益,但在将来仍然有达到预期收益的可能,其原因在于：其一,PBT树脂产品性能优越,得到广泛应用。从全球来看,汽车工业是PBT树脂最大的消费领域,约占总消费量的41%,电子电气行业约占总消费量的32%。就我国而言,目前电子电气行业的消费量远大于汽车行业。随着我国汽车工业的迅猛发展,PBT树脂的需求量将会继续增长,有利于刺激其售价上涨。其二,随着该公司改进技术、扩大生产规模的进程,单位产品的成本将有可能下降。
(二)调整并增加投资的项目情况及原因
本公司在《招股说明书》中筹建项目是将双酚A由1万吨/年改扩建至3万吨/年,经与日本千代田化工建设株式会社(以下简称：千代田公司)技术交流和谈判,并结合公司目前装置和生产技术水平,经公司第一届董事会第十二次会议研究决定,并经本公司2001年度第一次临时股东大会审议通过,将原方案调整为：原有1万吨/年不变,新扩建2.5万吨/年双酚A工程,建成后实际产量将达到3.5万吨/年。故工程总投资由原计划的19,731万元增加到25,870.07万元(含外汇1,380万美元),项目初步设计后又将投资调整为31,136.84万元。截止2003年12月31日,已按照计划进度投入26,435.57万元,该项目已于2003年11月竣工试生产。体现效益尚需一个过程。
四、前次募集资金使用结论
综上所述,本公司募集资金于2000年4月份全部到帐,所投资项目基本于当年5月份开始启动并陆续投入资金,截至2003年底募集资金全部使用完毕。部分募集资金计划投资项目所缺资金由公司自筹解决。董事会认为公司募集资金实际投向的项目与招股说明书的承诺相符,使用情况正常,没有实际募集资金量超过项目计划所需资金的情况。
前次募集资金使用情况专项审核报告
广会所专字(2004)第3404463号
蓝星化工新材料股份有限公司董事会：
我们接受贵公司董事会委托,对贵公司前次募集资金截至二零零三年十二月三十一日的投入情况进行了专项审核,我们的审核是依据中国证券监督管理委员会《上市公司新股发行管理办法》的要求进行的。贵公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据,我们的责任是根据贵公司董事会提供的资料,对前次募集资金的投入情况发表审核意见,并出具专项审核报告。本报告所发表的意见是我们在进行了审慎调查,实施了必要的审核程序的基础上,根据审核过程中所取得的材料做出的职业判断,本会计师事务所及经办注册会计师对本专项报告的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
一、前次募集资金的数额和资金到位情况
中国证券监督管理委员会于二零零零年三月十五日以证监发行字〖2000〗13号文批准 贵公司通过上海证券交易所,以上网定价和向二级市场投资者配售的方式,于二零零零年三月三十一日和四月一日发行人民币普通A股8000万股,上述共计募集资金人民币512,800,000元,扣除全部发行费用后募集资金净额为人民币492,584,000元,该次发行业经广东正中会计师事务所粤会所验字(2000)第90223号验资报告验证。
二、前次募集资金的实际使用情况
(一)募集资金的实际运用情况与招股说明书承诺的对照
单位：人民币万元
投资项目 按招股说明书披 按实际募集资金 经审核实际
露计划投资金额 计划投资金额 投资金额
1.二万吨有机硅技改项目 4,840 4,840 4,840
2. D4项目 4,984 4,984 4,408
3. 2.5万吨双酚A扩建 19,731 15,736.4 17,210.4
4. 聚醚改性硅油项目 4,686 4,686 4,662
5. 室温硫化硅胶项目 4,535 4,535 4,290
6. 氨基硅油项目 4,877 4,877 4,248
7.组建南通合成材料有限公司 9,600 9,600 9,600
8. 甲基三乙氧基硅烷项目 4,845
9. 高温硫化硅橡胶项目 4,799
合计 62,897 49,258.4 49,258.4
投资项目 实际投入时间 完成程度
1.二万吨有机硅技改项目 2000-2001年 100%
2. D4项目 2000-2001年 100%
3. 2.5万吨双酚A扩建 2000-2002年 100%
4. 聚醚改性硅油项目 2000-2001年 100%
5. 室温硫化硅胶项目 2000-2001年 100%
6. 氨基硅油项目 2000-2001年 100%
7.组建南通合成材料有限公司 2000年 100%
8. 甲基三乙氧基硅烷项目
9. 高温硫化硅橡胶项目
合计 100.00%
注：1. 二万吨/年有机硅装置技改项目
有机硅材料是一种发展尖端科技不可缺少的新型高分子化工材料,素有＂工业味精＂之称。该项目建设规模为改造建成年产两万吨有机硅生产线。项目总投资4,840万元,其中固定资产投资总额3,640万元,流动资金新增额1,200万元,项目建设期7个月,投资回收期2.4年。二万吨/年有机硅装置技改项目已于二零零零年八月完成并投入使用,实际投入资金4,840万元,二零零一年度为 贵公司实现收入2,417.3万元,实现毛利237.4万元。二零零二年实现销售收入3,656.06 万元,实现销售利润375.24万元。二零零三年实现销售收入4,097.53万元,实现销售利润182.33万元。
根据贵公司董事会的说明以及经我们核验,该项目的实际收益低于招股说明书中承诺收益的主要原因为：
(1)根据可行性研究报告,该项目产品销售收入测算中包括部分D4产品。而由于D4产品的销售收入无法具体分割计算,故D4产品的效益与6000吨/年八甲基环四硅氧烷(D4)项目效益合并计算。该因素影响2001年销售收入3,506万元,2002年销售收入9,832万元,2003年影响销售收入7,827万元,故对该项目的销售收入和利润有较大影响。
(2)随着市场竞争的日益加剧,国外产品的大规模进入国内市场,使该产品的销售价格逐年下降。如一甲基产品在可行性研究报告中测算销售收入的价格为11,000元/吨,而实际销售价格2003年为1,530元/吨。故产品价格下降对销售收入和利润有所影响。
2.八甲基环四硅氧烷(D4)项目
该项目为有机硅深加工项目,其产品D4是有机硅硅油、硅橡胶及硅树脂的最主要的原料。项目建设期1年,总投资4984万元,其中固定资产投资3784万元,流动资金投资1200万元,投资回收期5.05年。该项目完成后,生产规模为六千吨/年。D4项目已于二零零零年九月完成并投入使用,实际投入资金4,408万元,二零零一年为 贵公司实现收入12,942.4万元,实现毛利5,186.9万元。二零零二年实现销售收入19,122.03万元,实现销售利润4,972.40万元。二零零三年实现销售收入16,008.49万元,实现销售利润3,723.62万元。
根据贵公司董事会的说明以及经我们核验,该项目的实际收益低于招股说明书中承诺收益的主要原因为：
由于国内的有机硅产业处于初级发展阶段,一些国外生产有机硅产品的企业为长期占有中国市场,从而获得更加丰厚的利润回报,对中国市场采取了低价销售等策略,挤占中国市场,以达到挤跨国内有机硅企业的目的。另一方面,由于有机硅产品的利润空间较大,使走私有利可图,自2000年以来,有机硅中间体的走私非常猖獗,虽然政府曾经采用积极手段对走私进行了打击,但其屡禁不绝。上述因素均导致有机硅中间体产品的价格不断降低,使该项目的效益降低。 2001年至2003年有机硅中间体D4的年平均销售价格分别为19,660.04元/吨、15,483.24元/吨和13,635.57元/吨,是可行性研究报告预计的销售价格21,100元/吨的93.18%、73.38%和64.62%。产品价格的不断下降对该项目的销售收入和利润有所影响。
3.2.5万吨/年双酚A改扩建项目
双酚A是重要的有机化工原料,属新领域精细化工产品。贵公司于《招股说明书》之承诺系将原一万吨/年双酚A改扩建为三万吨/年双酚A,项目计划建设期为2年,项目原计划新增固定资产投资总额17,000万元,新增流动资金 2,731万元。后经与日本千代田化工建设株式会社技术交流和谈判,并结合目前装置和生产技术水平,经贵公司第一届董事会第十二次会议决议通过,将原项目变更为原有1万吨/年不变,新扩建2.5万吨/年双酚A工程,建成后实际产量将达到3.5万吨/年。故工程总投资由原计划的19,731万元增加到25,870.07万元(含外汇1,380万美元)。该事项 贵公司业已于二零零一年十一月二十八日在《上海证券报》公告披露,并于二零零一年度第一次临时股东大会审议通过。截至二零零三年十二月三十一日,贵公司已按照计划进度投入26,435.57万元,其中使用募集资金投入17,210.4万元,其余通过银行贷款投入。该项目已于二零零三年十一月竣工试生产。
4.聚醚改性硅油项目
该项目为有机硅深加工项目,其产品是具有反应活性的非离子型的水溶性表面活性剂,项目建设规模为年产三千吨的生产线,总投资为4,686万元,其中固定资产投资3,686万元,流动资金投资1,000万元。项目建设期1年,投资回收期3.59年。目前该项目已经完成并投产,实际投入资金4,662万元。二零零一年实现销售收入733.4万元,实现销售利润为196.4万元。二零零二年实现销售收入968.46万元,实现销售利润250.49万元。二零零三年实现销售收入1,950.94万元,实现销售利润109.76万元。
根据贵公司董事会的说明以及经我们核验,该项目的实际收益低于招股说明书中承诺收益的主要原因为：
(1)贵公司根据有机硅产业的市场变化进行了产品的战略调整,暂时放弃有机硅深加工产品的市场及利益,重点发展有机硅中间体的市场,故对已竣工的有机硅深加工项目没有大规模投产,只是进行小批量的生产,以维护已有客户。故由于该项目产销量的降低,使实际效益与招股说明书承诺有差异。2001年至2003年该项目的实际产量分别为289.86吨、530.24吨和807.13吨,三年的实际销售数量分别为296.34吨、444.86吨和1,097.19吨,销售量仅为可行性研究报告预计正常年产量3,000吨的14.11%(按70%的生产负荷计算)、14.83%和36.57%,产销量与可行性研究报告预期有较大差异。
(2)随着市场竞争的日益加剧,国外产品的大规模进入国内市场,使该产品的销售价格逐年下降。2001年至2003年该产品的平均销售价格分别为24,748.64元/吨、21,769.89元/吨和17,781.19元/吨,仅为可行性研究报告预计产品平均销售价格41,026.67元/吨的60.32%、53.06%和43.34%,且价格呈逐年下降趋势。
5.室温硫化硅橡胶项目
该项目为有机硅深加工项目,其产品是室温硫化硅橡胶的生胶,是属于缩合型室温硫化硅橡胶,项目建设规模为年产四千吨的生产线,总投资为4,535万元,其中固定资产投资3,373万元,流动资金投资1,162万元。项目建设期1年,投资回收期3.73年。目前该项目已经完成并投产,实际投入资金4,290万元。2001年实现收入738.6万元,实现毛利为22.8万元。二零零二年实现销售收入1,216.08万元,实现销售利润39.54万元。二零零三年实现销售收入2,865.84万元,实现销售利润245.04万元。
根据贵公司董事会的说明以及经我们核验,该项目的实际收益低于招股说明书中承诺收益的主要原因与聚醚改性硅油项目相同,具体影响如下：
(1)该项目是有机硅深加工项目,受限制产量因素影响,2001年至2003年该项目的产量分别为361.93吨、674.05吨和1,558.45吨,实际销售量分别为339.57吨、688.1吨和1,757.62吨,仅为可行性研究报告预计正常年产量为4000吨的12.13%(按70%生产负荷计算)、17.20%和43.94%。
(2)2001年至2003年该产品价格不断下降,三年的平均售价分别为21,750.44元/吨、17,673.06元/吨和16,305.26元/吨,分别为可行性研究报告预计价格30770元/吨的70.69%、57.44%和52.99%,且该产品的售价呈逐年下降趋势。
6.氨基硅油项目
该项目为有机硅深加工项目,其产品主要用于纺织助剂,项目建设规模为年产二千吨的生产线,总投资为4,877万元,其中固定资产投资3,377万元,流动资金投资1,500万元。项目建设期1年,投资回收期3.48年。目前该项目已经完成并投产,实际投入资金4,248万元。2001年实现收入1,395.2万元,实现毛利为39.2万元。二零零二年实现销售收入2,051.86万元,实现销售利润47.65万元。二零零三年实现销售收入1,572.58万元,实现销售利润132.79万元。
根据贵公司董事会的说明以及经我们核验,该项目的实际收益低于招股说明书中承诺收益的主要原因与聚醚改性硅油项目相同,具体影响如下：
(1)该项目是有机硅深加工项目,受限制产量因素影响,2001年至2003年该产品的产量分别为618.27吨、881.07吨和404.61吨,三年的实际销售量依次为594.15吨、968.45吨和505.67吨,占可行性研究报告预计正常年产量2000吨的比例分别为42.44%(按70%生产负荷计算)、48.42%和25.28%。
(2)2001年至2003年该产品的年平均销售价格均低于可行性研究报告预期的价格,三年的平均售价分别为23,482.31元/吨、21,186.96元/吨和31,098.93吨,分别占可行性研究报告中预计销售价格62,670元/吨的37.47%、33.81%和49.62%,价格具有较大的波动性。
7.组建南通合成材料有限责任公司
该公司主要产品PBT树脂为结晶型热缩型聚脂,改性后的PBT树脂被誉为综合性能优异的五大工程塑料之一,是近年来获得迅速发展的新型通用工程塑料,广泛应用于电子电器、家电、照明用具、汽车制造、机械工业、仪器仪表、光纤通讯和纺织业。本次投入募股资金主要用于一万吨/年PBT技改项目。项目总投资9,600万元,项目建设期2年,投资回收期3.48年。公司已按计划于二零零零年十月投入资金组建南通合成材料有限责任公司,二零零一年该公司实现销售收入6,301万元,实现销售利润356.5万元。二零零二年实现销售收入9,330.72万元,实现销售利润1,692.14万元。二零零三年实现销售收入12,806.28万元,实现销售利润1764.70万元。
根据贵公司董事会的说明以及经我们核验,该项目的实际收益低于招股说明书中承诺收益的主要原因为：
(1)根据该项目的可行性研究报告,应生产PBT树脂、玻纤增强阻燃PBT以及光纤松套管PBT三种主要产品,但由于在项目建成后,市场发生了变化,若继续生产光纤松套管PBT等产品将不能为公司创造效益,故没有生产该产品。
(2)随着市场竞争的日益加剧,国外产品的大规模进入国内市场,使该产品的销售价格比可行性研究报告中测算销售收入的产品价格有较大幅度的下降。2001年至2003年产品的年平均售价分别为10,800元/吨、9,800元/吨和10,860元/吨,仅为该项目可研报告预计销售价格18,000元/吨的60%、54.44%和60.33%。
8.甲基三乙氧基硅烷项目
该项目计划投入4,845万元,由于有机硅深加工产品的市场竞争格局发生了变化,因此 贵公司于第一届董事会第十六次会议审议通过将该项目暂缓建设,待有机硅单体年生产能力扩大到适当规模后再投入建设,因此截至二零零一年十二月三十一日,贵公司没有就该项目投入资金。随着贵公司有机硅单体年生产能力的扩大,贵公司于二零零二年开始建设该项目,项目实际投入资金2,944.46万元,已于二零零三年上半年完工并投产。二零零三年实现销售收入580.11万元,实现销售利润125.99万元。资金投入全部为自筹资金,并未使用募集资金。
9.高温硫化硅橡胶项目
该项目计划投入4,799万元,该项目为1800吨/年甲基三乙氧基硅烷项目的配套项目,由于与上述项目相同原因,贵公司于第一届董事会第十六次会议审议通过将该项目暂缓建设。贵公司于二零零二年开始建设该项目,项目实际投入资金2,848.58万元,已于二零零三年上半年完工并投产。二零零三年实现销售收入1,405.51万元,实现销售利润430.34万元。资金投入全部为自筹资金,并未使用募集资金。
(二)募集资金的实际运用情况与信息披露的对照
单位：人民币万元
投资项目 实际使用金额 年报(中报) 其他信息 差异
1. 二万吨有机硅技改项目 披露金额 披露文件
-2000年中期累计 3,418.4 3,418.4 - -
-2000年年末累计 4,840 4,840 - -
-2001年中期累计 4,840 4,840 - -
-2001年年末累计 4,840 4,840 - -
-2002年中期累计 4,840 4,840 - -
-2002年年末累计 4,840 4,840 - -
-2003年中期累计 4,840 4,840 - -
-2003年年末累计 4,840 4,840 - -
2. D4项目
-2000年中期累计 854.6 854.6 - -
-2000年年末累计 4,408 4,984 - -576
-2001年中期累计 4,408 4,984 - -576
-2001年年末累计 4,408 4,408 - -
-2002年中期累计 4,408 4,408 - -
-2002年年末累计 4,408 4,408 - -
-2003年中期累计 4,408 4,408 - -
-2003年年末累计 4,408 4,408 - -
3. 2.5万吨双酚A扩建
-2000年年末累计 3,253 3,253 - -
-2001年中期累计 14,060 14,060 - -
-2001年年末累计 14,791 14,791 - -
-2002年中期累计 17,210.4 17,210.4 - -
-2002年年末累计 17,210.4 17,210.4 - -
-2003年中期累计 17,210.4 17,210.4 - -
-2003年年末累计 17,210.4 17,210.4 - -
4. 聚醚改性硅油项目
-2000年年末累计 1,130 1,130 - -
-2001年中期累计 4,662 4,686 - -24
-2001年年末累计 4,662 4,662 - -
-2002年中期累计 4,662 4,662 - -
-2002年年末累计 4,662 4,662 - -
-2003年中期累计 4,662 4,662 - -
-2003年年末累计 4,662 4,662 - -
5. 室温硫化硅胶项目
-2000年年末累计 1,532 1,532 - -
-2001年中期累计 4,290 4,535 - -245
-2001年年末累计 4,290 4,290 - -
-2002年中期累计 4,290 4,290 - -
-2002年年末累计 4,290 4,290 - -
-2003年中期累计 4,290 4,290 - -
-2003年年末累计 4,290 4,290 - -
6. 氨基硅油项目
-2000年年末累计 1,394 1,394 - -
-2001年中期累计 4,248 4,877 - -629
-2001年年末累计 4,248 4,248 - -
-2002年中期累计 4,248 4,248 - -
-2002年年末累计 4,248 4,248 - -
-2003年中期累计 4,248 4,248 - -
-2003年年末累计 4,248 4,248 - -
7. 组建南通合成材料有限公司
-2000年年末累计 9,600 9,600 - -
-2001年年末累计 9,600 9,600 - -
-2002年中期累计 9,600 9,600 - -
-2002年年末累计 9,600 9,600 - -
-2003年中期累计 9,600 9,600 - -
-2003年年末累计 9,600 9,600 - -
8. 甲基三乙氧基硅烷项目
-2000年年末累计 - - - -
-2001年中期累计 - - - -
-2001年年末累计 - - - -
-2002年中期累计 - - - -
-2002年年末累计 - - - -
-2003年中期累计 - - - -
-2003年年末累计 - - - -
9. 高温硫化硅橡胶项目
-2000年年末累计 - - - -
-2001年中期累计 - - - -
-2001年年末累计 - - - -
-2002年中期累计 - - - -
-2002年年末累计 - - - -
-2003年中期累计 - - - -
-2003年年末累计 - - - -
注： D4项目、聚醚改性硅油项目、室温硫化硅胶项目和氨基硅油项目实际使用金额与年报或中报出现差异系因为贵公司于年报或中报披露时,该等项目工程决算未能及时完成,导致年报或中报公告时仅能以账面数进行披露。
(三)经将上述募集资金实际运用情况与贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》逐项对照,两者相符。
三、募集资金使用结余情况
截至二零零三年十二月三十一日,前次募集资金全部使用完毕。
贵公司依照《招股说明书》之承诺,全部投资项目共需资金62,897万元,而实际募集之资金为49,258.4万元,资金缺口为13,638.6万元,所需资金贵公司全部通过自筹资金解决。
四、审核结论
经审核,我们认为贵公司前次募集资金的实际使用情况与贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》及其他相关信息披露文件基本相符。
五、其他事项说明
本专项报告仅供贵公司为本次配股之目的使用,不得以任何方式用于其他任何目的,若因使用本报告不当而给报告使用人或任何第三方造成损失,本会计师事务所及经办注册会计师均不承担任何责任。
广东正中珠江会计师事务所有限公司 中国注册会计师：杨文蔚
中国注册会计师：何国铨
广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼 二零零四年三月一日
