每日必读中国证券监督管理委员会：
江苏舜天股份有限公司（公司原名江苏舜天国际集团服装进出口股份有限公司, 2001年7月1日变更为现名称）于2000 年8月14日经中国证监会证监发行字（2000） 109号文批准向社会公开发行人民币普通股4000万股。 华泰证券有限责任公司担任 此次A 股发行的主承销商。该股票已于2000年9月1日在上海证券交易所上市。
江苏舜天股份有限公司（以下简称“江苏舜天”） 2001 年年度中期报告已于 2001年8月9日公告。根据中国证监会证监发〖2001〗48号文的要求, 华泰证券有限 责任公司于2001年8月25日至8月31日对江苏舜天进行了回访, 现将回访结果报告如 下：
一、募集资金使用情况
江苏舜天2000年发行新股实际募集资金40,896万元,截至2001年8月31日, 实际 投入项目资金23,309.29万元,占募集资金总额的57.00%。
（一）募集资金投向
根据江苏舜天《招股说明书》,江苏舜天A股发行募集资金投向如下：
1 引进程控吊挂传输式高档西服生产线技改项目；
2 组建苏港合资江苏舜达针织制品有限公司（江苏舜天持股46%）；
3 引进高档风衣生产线技改项目；
4 组建舜天服饰研究开发中心；
5 组建江苏舜天远大土工合成材料有限公司（江苏舜天持股85%）；
6 组建江苏舜天太平洋纺织有限公司（江苏舜天持股70%）, 实施大提花新型 面料生产线技改项目；
7 组建苏港合资江苏舜天女时装有限公司（江苏舜天持股75%）, 建成高档女 时装生产线项目；
8 投入专项资金深度开发北美市场、增加对北美地区大型百货连锁商店直接 出口；
9 投入专项资金扩大对俄罗斯等国服装、面料及辅料出口规模。
募集资金投入上述九个项目后的剩余部分用于补充流动资金。
截至2001年8月31日,江苏舜天募集资金的使用情况如下表：
江苏舜天募集资金使用情况表
单位：万元
项目 计划投资 变更 截至2000年 截至2001年
金额 情况 12月31日 6月30日
投资额 投资额
1、引进程控吊挂
传输式高档西服生
产线技改项目 3,789.00 无 ---- 3,789.00
2、组建苏港合资
江苏舜达针织制品
有限公司（该公司
持股46%） 3,054.40 无 2,284.95 2,284.95
3、引进高档风衣
生产线技改项目 3,461.00 无 ---- 3,400.00
4、组建舜天服饰
研究开发中心 3,284.00 无 ---- ----
5、组建江苏舜天
远大土工合成材料
有限公司（该公
司持股85%） 5,950.00 无 ---- ----
6、组建江苏舜天
太平洋纺织有限公
司（该公司持股70%）
,实施大提花新型
面料生产线技改
项目 2,542.26 无 ---- ----
7、组建苏港合资
江苏舜天女时装
有限公司（该公
司持股75%）,建
成高档女时装生
产线项目 4,980.00 无 ---- ----
8、投入专项资金
深度开发北美市
场、增加对北美
地区大型百货连
锁商店直接出口 3,000.00 无 2,000.00 3,000.00
9、投入专项资金
扩大对俄罗斯等
国服装、面料及
辅料出口规模 2,000.00 无 1,000.00 2,000.00
10、补充流动
资金 8,835.34 无 ---- 8,835.34
合 计 40,896.00 5,284.95 23,309.29
项目 截至2001年8月 截至2001年8月
31日投资额 31日投资进度（%）
1、引进程控吊挂
传输式高档西服生
产线技改项目 3,789.00 100.00
2、组建苏港合资
江苏舜达针织制品
有限公司（该公司
持股46%） 2,284.95 74.81
3、引进高档风衣
生产线技改项目 3,400.00 98.24
4、组建舜天服饰
研究开发中心 ---- ----
5、组建江苏舜天
远大土工合成材料
有限公司（该公
司持股85%） ---- ----
6、组建江苏舜天
太平洋纺织有限公
司（该公司持股70%）
,实施大提花新型
面料生产线技改
项目 ---- ----
7、组建苏港合资
江苏舜天女时装
有限公司（该公
司持股75%）,建
成高档女时装生
产线项目 ---- ----
8、投入专项资金
深度开发北美市
场、增加对北美
地区大型百货连
锁商店直接出口 3,000.00 100.00
9、投入专项资金
扩大对俄罗斯等
国服装、面料及
辅料出口规模 2,000.00 100.00
10、补充流动
资金 8,835.34 100.00
合 计 23,309.29 57.00
注：上表中计划投资金额合计数为招股书中承诺投资项目的总投资额
2.项目变更原因、程序和披露情况：
江苏舜天未发生项目变更的情况。
3.项目进度及收益情况
1、 引进程控吊挂传输式高档西服生产线技改项目：该项目正在实施过程中, 尚未产生收益。
2、 引进高档风衣生产线技改项目：该项目正在实施过程中,尚未产生收益。
3、 补充流动资金3,000万元,用于深度开发北美市场：北美地区一直是江苏舜 天服装产品出口的重要市场,但长期以来,主要以向国外进口商、中间商出口、或通 过香港转口贸易为主要方式,向国外百货商、零售商直接出口数量较少。2001 年上 半年,江苏舜天继续把扩大与北美地区的直接贸易作为一项重要工作来抓。 直接贸 易可以减少中间环节,降低交易成本,提高经济效益,但需要大量的流动资金 ,为此, 该公司投入3,000万元,用于扩大直接贸易。2001年上半年, 该公司对北美地区的直 接出口额增加1,000余万美元,实现利润较上年同期增加近200万元。
4、 投资2,000万元用于扩大东欧地区服装、面料及辅料出口：截至回访日,江 苏舜天在俄罗斯的服装专卖店已达五家。专卖店的开设, 带动了该公司自有品牌产 品的出口,收到较好的收益,江苏舜天以“ACME”品牌在俄罗斯出口的服装已达 150 万美元。通过对俄罗斯、东欧国家市场的开发,2001 年上半年向该地区的出口额达 到300万美元,比2000年同期增长50%。
5、 组建苏港合资江苏舜达针织制品有限公司（江苏舜天持股46% ）项目：该 项目预计年底将产生收益。
6、 组建舜天服饰研究开发中心、组建江苏舜天远大土工合成材料有限公司（ 江苏舜天持股85%）、组建江苏舜天太平洋纺织有限公司（江苏舜天持股70%）, 实 施大提花新型面料生产线技改项目、组建苏港合资江苏舜天女时装有限公司（江苏 舜天持股75%）,建成高档女时装生产线项目：目前江苏舜天正为实施这四个项目做 进一步的技术筛选和市场调研。
4.尚未使用的募集资金去向
未使用的募股资金目前存放于该公司的银行帐户和用于补充临时的主营业务所 需的流动资金。
二、江苏舜天资金管理情况
江苏舜天对于资金的使用执行了严格的审批程序,建立了相应的内部控制制度 , 对募集资金实行集中存放、统一管理。江苏舜天本次发行新股募集资金到位以后, 已按《招股说明书》的承诺逐步进行投入,资金的安全性得到了有效的保障。
截至回访日,江苏舜天无委托理财事项,亦无资金被控股股东占用的情况。
三、盈利预测实现情况
江苏舜天2000年度、2001年度盈利预测及实际完成情况见下表：
单位：万元
项目 2000年度
预测数 完成数 成比例（%）
主营业务收入 211,427.51 248,284.05 117.43
主营业务利润 35,133.36 34,923.95 99.40
利润总额 8,485.18 14,619.76 172.30
净利润 5,214.32 9,069.90 173.94
项目 2001年度
预测数 2001年1-6月 完成比例（%）
已完成数
主营业务收入 222,587.19 137,923.90 61.96
主营业务利润 37,082.91 16,427.38 44.30
利润总额 9,485.52 5,948.14 62.71
净利润 5,910.71 5,922.01 100.19
以上数据表明江苏舜天在《招股说明书》中披露的2000年盈利预测目标已经实 现,公司实现2001年盈利预测目标的进展情况良好。
四、江苏舜天业务发展目标实现情况
江苏舜天按照“以科技为导向,以贸易为龙头,以实业为基础”的发展战略, 在 募集资金到位后,能够充分利用股票发行带来的机遇,以市场为先导,科学地、 积极 地实施募股项目,并以此促成业务发展目标的逐步实现； 充分利用业已形成的稳定 的国际营销渠道和网络体系, 发挥十多年从事服装进出口所积累的经营优势和在国 际市场上良好的商业信誉,不断开拓和完善营销网络,开发国际市场, 积极开发高附 加值产品,使该公司主营业务的市场反应能力、 主导产品的市场竞争能力得到进一 步强化,提高了可持续发展能力,巩固了行业中的地位。
同时,江苏舜天有针对地参与资本市场的运作,先后投资参股了华安证券有限责 任公司、东方国际创业股份有限公司、高淳陶瓷股份有限公司等, 努力在主营业务 之外获得新的、稳定的利润增长点。
1、 2000年业务目标实现情况
据海关统计,江苏舜天实现进出口额38,950.80万美元,比上年增长30.78%。 其 中：出口30,344.80万美元,比上年增长23.63%；进口8,606万美元,比上年增长 64 .28%。全年实现净利润9,069.90万元,比上年增长28.16%,主营业务利润34,923. 95 万元,比上年增长18.04%。
2、2001年上半年业务目标实现情况
2001年上半年,江苏舜天面对美国经济增长缓慢、日元等货币贬值、 出口退税 不能及时到位等严峻形势,紧紧围绕以利润为中心、以规模促发展的指导思想,根据 国际、国内市场变化,积极调整政策,采取有效措施,取得了良好的经营业绩。 据海 关统计,江苏舜天1-6月份进出口总额为19,419.9万美元,比去年同期增长18.73% ； 其中出口16,324.9万美元,比去年同期增长28.99%；进口3,095万美元, 比去年同期 减少16.38%；实现净利润5,922.01万元,比去年同期增长87.46%；主营业务收入137, 923.90万元,比去年同期增长37.13%； 出口额和利润增长幅度均达到并超过年初股 东大会确定的目标。
五、江苏舜天股票上市以来的二级市场走势
江苏舜天A 股发行价格为每股10.56 元,加权平均市盈率为25.5 倍, 全面摊薄 市盈率为31倍,发行后每股净资产为4.32元。江苏舜天股票于2000年9月1 日在上海 证券交易所上市,首 日以30.00元开盘,最高价为32.00元,最低价为29.50元,以 29 .60元收盘,上市以来股价维持在23.00元至32.00元之间运行。2001年4月20 日江苏 舜天实施了每10股送1股派3.60元的年度分配方案。在近期大盘指数回落过程中,该 股表现较为稳健,股价没有出现大幅回调。作为一只“入世概念绩优股”,江苏舜天 较为稳健的价格走势和较强的抗跌性一方面反映了该股的投资价值已得到了市场的 认同,另一方面也反映了江苏舜天A股发行定价是合理的。
综上所述,我们认为,江苏舜天 A 股的发行定价是合理的,江苏舜天股票上市以 来其股价能维持在合理的范围内波动,二级市场走势基本正常。
六、华泰证券有限责任公司内部控制执行情况
华泰证券有限责任公司已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了 与投资银行业务有关的业务控制制度,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与公司 研发部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员和办公地点方面均实行了有效的 隔离,并设置了监察部门进行严格有效的监督。
华泰证券有限责任公司在承销江苏舜天股份有限公司股票期间严格遵循《证券 法》的要求,没有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
江苏舜天在本次A 股首次公开发行文件中所披露的有关承诺事项基本得到了履 行。
在承销过程中, 华泰证券有限责任公司未向江苏舜天股份有限公司提供任何“ 过桥贷款”或融资担保。
八、其他需要说明的问题
华泰证券有限责任公司与江苏舜天股份有限公司均无其他需要说明的事项。
九、华泰证券有限责任公司内核小组对回访情况的总体评价
华泰证券有限责任公司内核小组对江苏舜天本次A 股首次公开发行回访报告进 行了认真的核查和验证, 认为回访报告客观公正地反映了江苏舜天在本次发行完成 后至回访日这段时间内的生产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格 走势、有关承诺的履行等情况,确认本回访报告中不存在虚假、 误导性陈述或重大 遗漏。
特此报告。
法定代表人 张开辉
华泰证券有限责任公司
证券发行内核小组
华泰证券有限责任公司
二00一年九月五日
