每日必读中国证券监督管理委员会：
内蒙古亿利科技实业股份有限公司（以下简称“亿利科技” 或“该公司” ） 经贵会核准,于2000年7月首次公开发行了5,800万股A股, 国信证券有限责任公司（ 以下简称“我公司” 或“国信证券” ）担任了该公司首次公开发行A 股的主承销 商。
2001年8月21日,亿利科技公告了该公司《2001年中期报告》。根据贵会《证券 公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的有关规定,我公司于2001年8 月31日至9月3日委派项目负责人对亿利科技进行了回访,现将有关情况报告如下：
一、 发行人募集资金使用情况
（一） 招股文件披露情况
亿利科技于2000年6月30日公告的《招股说明书》中披露,该公司首次公开发行 A股募集资金投资于以下项目：
单位：万元
序号 项 目 名 称 2000年 2001年 合计
1 应用四元相图从盐湖卤水中分离盐碱硝技改项目 3,824 2,540 6,364
2 超细硫酸钡、低铁硫化钠技改项目 4,539 2,000 6,539
3 层状结晶硅酸钠技改项目 5,310 1,500 6,810
4 甘草系列产品综合开发技改项目 5,295 2,000 7,295
5 收购伊克昭盟亿利医药公司 5,219 0 5,219
6 超临界CO2萃取蛋黄卵磷脂项目 6,000 10,170 16,170
合 计 30,187 18,210 48,397
发行人本次发行扣除发行费用后,实募资金49,727万元,除以上项目需投资 48 ,397万元之外,其余1,330万元用于补充流动资金。
（二）募集资金使用情况
截止2001年8月31日,亿利科技已投入募集资金18,071万元, 占募集资金总额的 36%,尚未投入使用的募集资金总额为31,656万元,占募集资金总额的64%。现将原计 划投资与实际投资对比情况分析如下：
单位：万元
项 目 名 称 总投资 已投入 效益 与招股说明书披露
金额 情况不一致的说明
1、应用四元相图从盐湖卤水中 6,364 1,625 因季节性原因延缓
分离盐碱硝技改项目
2、超细硫酸钡、低铁硫化钠 6,539 4,915 300
技改项目
3、层状结晶硅酸钠技改项目 6,810 变更 产品结构转型变更
变 设立内蒙古亿利医药有限责任公司 2,475 2,475
更 药业分公司GMP车间技改 3,676 1,848
为 补充流动资金 659 659
4、甘草系列产品综合开发技改项目 7,295 暂缓实施 市场因素暂缓实施
5、收购伊克昭盟亿利医药公司 5,219 5,219 50
6、超临界CO2萃取蛋黄卵磷脂项目 16,170 暂缓实施 审批原因暂缓实施
补充流动资金 1,330 1,330
合 计 49,727 18,071
1、 应用四元相图从盐湖中分离盐碱硝技术改造项目
该项目利用水盐四元体系相图原理从卤水中一次性直接分离生产无水硫酸钠、 低盐重质纯碱和低钠精制盐。项目建成后新增元明粉生产能力10万吨/年,低盐重质 纯碱3万吨/年,低钠精制盐5万吨/年。
本次回访表明：截止2001年8月31日,该公司已投入募集资金1,625万元,占该项 目总投资的26%。2000年下半年由于进入施工季节后,该地区气候条件较为恶劣, 影 响了该项目的实施。今年上半年为采矿旺季,前段时间降雨量大 ,影响了工程进度, 造成目前工程进度较为缓慢。
2、 超细硫酸钡、低铁硫化钠技改项目
该项目利用自产日晒硝产品,采用自行研制开发的结晶改性剂和K型除铁剂, 并 配以胶体研磨等技术生产超细硫酸钡和低铁硫化钠, 是超细粉体技术在化工行业的 具体应用。该项目建成后将新增超细硫酸钡2万吨/年,低铁硫化钠1万吨/ 年的生产 能力。
本次回访表明：该公司的技改工程正在进行当中,已投入资金总额为4,915万元, 已投入金额占计划投资总额的75%,2001年1-8月份盈利300余万元。
3、 层状结晶硅酸钠技术改造项目
该项目以纯碱为原料,采用二次结晶工艺技术生产而成,可替代洗涤行业中的原 料磷酸盐,应用于洗涤产品、石油裂化催化剂以及硅胶、快干水泥等领域,该项目建 成后将形成年产5万吨层状结晶硅酸钠的生产能力,总投资6,810万元。
本次回访表明：为了加快公司医药产业的建设,改善公司现有的产品结构状况, 经2001年6月26日召开的亿利科技2000年度股东大会决议,将该项目变更为：投资2 ,475万元设立内蒙古亿利医药有限责任公司、投资3,676万元用于药业分公司GMP车 间技改和补充659万元流动资金。
截止回访之日,该公司已投入2,475万元设立内蒙古亿利医药有限责任公司, 后 者注册资本2,500万元,主营业务为新药、特药批发。
截止2001年8月31日,该公司已投入药业分公司GMP车间技术改造项目1,848万元, 占计划投资总额3,676万元的50.27%。
该次募集资金投资项目的变更已履行了相关手续并做了及时披露。
4、 甘草系列产品综合开发技改项目
该项目总投资7,295万元,固定资产投资4,492万元,配套流动资金2,803 万元。 该项目建成达产后,可实现销售收入17,612万元,新增利润5,098万元。建设期一年, 投资回收期2.67年。
本次回访表明：经该公司多次的市场调研, 因同类产品市场日趋饱和并渐趋疲 软,前景不容乐观,根据2001年5月25日召开的第一届第十三次董事会会议决议,决定 暂缓实施甘草系列产品综合开发技改项目。
5、 收购伊克昭盟亿利医药公司项目
伊克昭盟亿利医药公司拥有东胜医药站、东胜新特药站、东胜器化站、药品综 合经销部、批零网点及5万余亩的甘草种植基地,是内蒙古自治区主要的甘草种植基 地之一,收购完成后,伊克昭盟亿利医药公司设置为亿利科技的分公司。
本次回访表明：根据该公司与集团公司签署的《关于收购伊克昭盟亿利医药公 司有关资产意向书》,该项目已于2000年度实施,相关变更手续已经完成, 2001年1 -8月份产生效益50余万元。
6、 超临界CO2萃取蛋黄卵磷脂项目。
该项目原计划生产规模为年产高纯度蛋黄卵磷脂112吨,中性脂制290吨,蛋白质 292吨。总投资16,170万元,其中固定资产投资11,186万元,流动资金4,984万元。
本次回访表明：该公司经一年来进一步的市场调研, 认为该项目较难达到预计 的收益,加之项目审批工作进展缓慢,本着对投资者负责的态度,公司已经2001年5月 25日召开的第一届第十三次董事会会议决议,决定暂缓实施超临界CO2萃取蛋黄卵磷 脂项目。目前亿利科技正在抓紧进行拟变更项目的可行性研究工作, 一旦落实将及 时披露。
该公司已按照招股说明书中的承诺,将1330万元用于补充流动资金,未投入的募 集资金已进行了专户储存。
通过对上述情况的回访调查, 国信证券注意到亿利科技从保证项目投资质量的 角度考虑推迟了对部分项目的投资,国信证券建议该公司在审慎负责的基础上,提高 募集资金的使用效率。
二、发行人资金管理情况
（一）未投入募集资金管理情况
亿利科技于2000年7月4日向社会公开发行人民币普通股5,800万股,实际募集资 金49,727万元,募集资金全部存入该公司开户银行。
截止2001年8月31日,亿利科技已投入募集资金18,071万元, 占募集资金总额的 36%,尚未投入使用的募集资金总额为31,656万元。截止该日, 已收集到的银行凭证 表明,亿利科技部分存款余额为316,739,102.64元,大于未投入使用的募集资金总额。 该公司募集资金未挪做它用。
（二）资金管理制度建设情况
亿利科技资金管理办法实施的依据为《公司章程》、《董事会议事规则》、《 总经理办公会议事规则》及《资金管理办法》等公司内部控制制度。
本次募集资金由公司集中统一管理、总量控制、专款专用, 按资金使用审批程 序和技术改造项目管理规定执行。拟收购或参股的项目必须提出可行性研究报告, 按《公司章程》及有关内部控制制度规定的投资权限,由董事会或股东大会决议,并 由国家认定资质的资产评估事务所对有关资产进行评估；发生涉及收购关联股东的 交易行为时,该关联股东必须回避表决。投资项目中的重大设备采购、 基建必须按 有关规定实施招标。所有项目都必须由项目负责人定期汇报资金的使用情况以及损 益状况。
经核查, 没有发现亿利科技本次募集资金用于委托理财以及被控股股东占用的 情况。
本次回访表明,该公司银行存款得到了安全有效的控制。公司内部对资金使用, 根据其用途执行了严格的审批制度；对生产用流动资金, 亦根据该公司流动资金管 理办法进行了统一管理。
三、发行人盈利预测实现情况
亿利科技在招股文件中预测2000年度实现税后利润3,598.95万元。根据经北京 京都会计师事务所有限责任公司审计的2000年度报告显示,该公司2000 年度实际实 现税后利润35,555,801.02元,完成盈利预测的98.79%。
2001年1-6月份,亿利科技实现主营业务收入93,008,605.24元,税后利润13,157, 233.82元（未经审计）,与去年同期相比生产经营状况基本正常。
四、发行人业务发展目标实现情况
亿利科技在新股发行《招股说明书》中披露了下述业务发展规划：
1、发展战略和目标
本次公开发行股票成功后,亿利科技按照以无机盐化工为基础,科技制药为龙头, 生物农肥开发为重点的“两翼一体”发展战略,本着安全高效的原则,将新募资金用 于科技含量较高的应用四元相图从卤水中分离盐碱硝技改项目、超细硫酸钡、低铁 硫化钠技改项目、甘草系列产品综合技术改造项目和层状结晶硅酸钠技改项目, 收 购伊克昭盟亿利医药公司,加强对现有生产设备的技术改造,加大新产品的开发力度, 提高资金的利用效率,建立并完善现代企业管理制度,成为具有竞争优势的高科技化 工、医药企业。
2、市场及销售计划
在现有营销网络的基础上,在条件成熟的市场 ,继续建立销售分支机构或网点, 进一步巩固互惠互利的供销关系,建立完善的售后服务网络,建立、健全市场信息反 馈体系,使销售业务持续大幅增长。并按照“两翼一体”发展战略规划,在完善现有 销售网络的基础上,逐步形成一个从国内到国际,从城市到农村纵横交错的市场体系。 在以市场为导向的经营理念指导下,以新产品、高质量、 低价位和良好服务来占领 市场、扩大销售,充分利用自营进出口权,积极出口创汇。
3、生产经营计划
按照“两翼一体”发展战略规划,进一步加快科研技改力度,提高现有技术装备 的科技含量,形成有国际市场竞争能力的优质产品,扩大生产规模,提高市场占有率。 形成一大基地,两大工业园区、四大系列产品的总体发展格局。
本次回访了解到的情况是：
1、经营业绩与经营状况
2001年1-6月份,亿利科技实现主营业务收入93,008,605.24元,税后利润13,157, 233.82元（未经审计）,与去年同期相比生产经营状况基本正常。
亿利科技募集资金到位后,根据招股文件中披露的“两翼一体”发展战略,坚持 以市场为导向的建设方针,在稳定发展基础化工领域产品的同时,通过加大对医药项 目的资金投入,逐步拓展在医药行业的市场地位。
2001年上半年,该公司根据市场供求关系的变化及时调整了产品结构,在元明粉 市场需求下降,销售价格回落的情况下,大幅削减了元明粉的生产计划。同时利用募 集资金通过对低铁硫化钠生产设备的技术改造,提高了低铁硫化钠的产量,2001年上 半年实现销售收入7,397,016.25元,比上年同期增长65.44%。同时,通过加大技改投 入、设立内蒙古亿利医药有限责任公司和安徽省亿利芬格欣药业有限责任公司等手 段,同期实现医药保健品销售收入14,999,391.69元,比去年同期增长7倍以上。
2、对外投资情况
根据该公司第一届第十二次董事会会议决议, 亿利科技与安徽省芬格欣药业有 限公司共同合资成立安徽省亿利芬格欣药业有限责任公司,注册资本5,455万元人民 币,主营业务为中西药品、保健药品、药用空心胶囊的生产、销售等。 其中亿利科 技以自有资金3,518.475万元现金出资,占注册资本的64.5%。
根据2000年度股东大会决议,该公司已投入2,475万元控股设立内蒙古亿利医药 有限责任公司,注册资本2,500万元,主营业务为新药、特药批发。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
亿利科技首次公开发行的A股已于2000年7月25日,在上海证券交易所以18.18元 的开盘价上市流通。自2000年7月25日至2001年9月7日之间,该公司二级市场价格最 高为24.12元,最低16.04元,最近30个交易日的均价为17.43元。
亿利科技首次发行A股价格为8.88元/股, 发行当年预测全面摊薄发行市盈率为 38.98倍。亿利科技股票的二级市场价格基本上随大盘走势涨跌,近期随大盘走势进 入下降通道,属正常调整范围,未发生股价异动现象。
亿利科技上述二级市场走势情况说明经主承销商与发行人确定的发行价格是合 理的,即具备了良好的适销性,也符合该公司的生产经营实际状况。
六、证券公司内部控制的执行情况
国信证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求,建立了一套科学、 系统、 安全、有效的内部控制制度。为有效防止和化解业务风险, 我公司特别成立了风险 控制领导小组,由公司总裁任组长,分管副总裁任副组长, 并吸收相关部门负责人组 成。风险控制领导小组下设投资银行业务、证券经纪业务、证券自营业务和资产管 理业务管理委员会,分别由分管副总裁任主任,由各业务部门负责人及其他人员组成。 对于上述四大业务,公司分别制定了严谨、周密的决策和操作程序。 同时遵循防火 墙原则,使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、 办公地 点等方面做到严格隔离。同时, 我公司内部独立部门对各项业务的开展均实施了有 效的监察。
核准制的实施,直接加大了主承销商在推荐和承销过程中的风险和责任,因此我 公司针对投资银行业务特别加强了内部控制制度的建设和完善,主要体现在：
1、在已有的投资银行业务内核小组的基础上,在投资银行总部设立了独立机构 —内核小组办公室,切实强化了内部审核的职能,加大了内核小组成员的责任和义务。
2、建立了一套科学、缜密、审慎、客观和公正的发行人质量评价体系。 从发 行人基本情况的合规性、股东情况、行业及市场、企业文化、经营独立性、财务指 标、技术水平、科研开发能力、管理团队、拟投资项目、发展前景等方面分别界定 了量化标准,根据发行人的分值来确定项目推荐的可行性。
3、确立了严格的项目立项和推荐程序。项目人员在尽职调查之后,提交申请报 告,内核小组办公室对申请报告进行审核,提出书面审核意见, 由投资银行总部负责 人审批后,项目才能立项。项目推荐过程中,尚须投资银行总部和公司研究策划中心 进行评估, 出具书面的独立评估意见并提交公司投资银行业务管理委员会进行评审 通过后方可推荐。
亿利科技本次发行前后未有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
在招股文件中, 亿利科技的第一大股东伊克昭盟亿利化工建材（集团）公司出 具了《不竞争承诺函》,集团公司承诺不再从事与发行人相同的业务。 本次回访表 明集团公司没有发生从事化工、医药等行业的经营性行为。
该公司董事会承诺,将每年从销售收入中提取1%的经费用于环保投入,确保环保 达标。截止2001年8月31日,该公司已投资300余万元用于硫化钠、 低铁硫化钠蒸发 器的技术改造,履行了该项承诺。
亿利科技在本次募集文件中所披露的有关关联协议切实得到了履行, 有关产权 变更手续已全部办理完毕。
在承销过程中,我公司未给亿利科技提供过“过桥贷款”或融资担保。
八、其他需要说明的问题
截止回访之日,没有其他需要说明的问题。
九、公司内核小组对回访情况的总体评价
国信证券内核小组对亿利科技首次公开发行A 股回访报告给予了认真的核查和 验证,认为本回访报告客观、公正地说明了亿利科技在首次公开发行A股完成后当年 度的生产经营、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行及截止2001年 8月31日的募集资金运用等情况。
特此报告。
国信证券有限责任公司
二○○一年九月十三日
