每日必读中国证券监督管理委员会：
湖北凯乐新材料科技股份有限公司（以下简称″凯乐科技″）于2000年6 月获 中国证券监督管理委员会证监发行字［70］号文核准，向社会公开发行人民币普通 股票5500万股（其中：向法人配售2750万股，上网定价发行2750万股）并于7月6日 在上海证券交易所上市交易。
根据中国证监会证监发［2001］48号文要求，长江证券有限责任公司（以下简 称″我公司″）作为凯乐科技本次A股发行的主承销商，于2002年3月27日至28日对 凯乐科技进行了第二次回访，现将本次回访结果报告如下：
一、凯乐科技募集资金使用情况
此次调查回访情况表明，截止回访之日止，凯乐科技2000年发行A 股所募集资 金具体使用情况如下：
（一）资金使用情况
凯乐科技本次新股发行募集资金扣除发行费用后，实际募集资金为50,471万元。 凯乐科技实际投入使用的募集资金为25,738万元，占本次发行募集资金总额的51％； 尚未使用的资金为24,733万元，占本次发行募集资金总额的49％。
（二）项目实施进展情况（单位：人民币万元）
项目 承诺投资额 实际投资额 其中固定资产投资
新建单向拉伸土工格删 4980 4980 4,405
新建双向拉伸土工格删
4990 3981 1,991
大口径硬聚氯乙烯管材
16963 7,079 7,079
PVC缠绕管材技改项目 4006 4006 2,673
铝塑复合管和铝塑复合板
19451 0 --
HDPE硅管一期 4,733.56 3,617.00 1,884
HDPE硅管二期 4,587.08 2,017.00 2,017
PPR一期 4,961.50 58.00 58.00
PPR二期 4,803.28 0 --
项目 备注
新建单向拉伸土工格删 完工转增固定资产
新建双向拉伸土工格删
完工转增固定资产
大口径硬聚氯乙烯管材
按计划实施
PVC缠绕管材技改项目 完工转增固定资产
铝塑复合管和铝塑复合板
已变更
HDPE硅管一期 完工转增固定资产
HDPE硅管二期 按计划实施
PPR一期 拟变更
PPR二期 拟变更
1、项目实施进展情况
（1）单向拉伸格栅工程：计划投资4,980万元，其中固定资产4,473万元， 配 套流动资金507万元，现已投入固定资产4,405万元，比计划节省68万元一并转作配 套流动资金，该项目实际投资4,980万元，已竣工投产。
（2）双向拉伸格栅工程：计划投资4,990万元，其中固定资产3,000万元， 配 套流动资金2,990万元，现该项目固定资产投入2,991万元，配套流动资金2,990 万 元，实际投入3,981万元，已竣工投产。
（3）大口径管材工程：计划投资16,963万元，其中固定资产投资12,000万元， 配套流动资金5,963万元，现该项目固定资产投入7,079万元，完成工程进度的41.7 ％。
（4）PVC缠绕管工程：计划投资4,006万元，其中固定资产3,321万元，配套流 动资金685万元，该项目实际固定资产投资2,673万元，比计划节省648 万元一并转 作配套流动资金，该项目实际投入4,006万元，已竣工投产。
（5）HDPE硅芯管一期工程：计划投资4,733.56万元，其中固定资产投资3,000 万元，配套流动资金2,733.56万元，该项目实际固定资产投入2,884万元， 配套流 动资金2,733万元，该项目实际投资3,617万元，已竣工投产。
（6）HDPE硅芯管二期工程：计划投资4,587.08万元，其中固定资产投资3,000 万元，配套流动资金2,587.08万元，现该项目固定资产投入2,017万元， 完成工程 进度的43.97％。
（7）PPR一、二期工程：计划投资9,764.78万元，现实际投资58万元，拟变更。
2、项目变更原因、程序和披露情况
原定的拟实施铝塑复合管和铝塑复合板引进工程，现已作变更，已在第一次回 访报告中披露。该项变更事项经凯乐科技第三届董事会十六次会议审议通过，并经 2000年度股东大会审议表决通过。该股东大会审议决议全文刊登于2001年3月17 日 的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。
二、凯乐科技资金管理情况
凯乐科技于2000年6月10日至2000年6 月 28日向社会公开发行人民币普通股5 ,500万股，募集资金52,140万元，扣除发行费用2,669万元，实际募集资金50, 471 万元，项目工程总投入25,738万元，其中配套流动资金投入5,631万元， 尚余 24 ,733万元存入凯乐科技开户银行，资金得到安全有效的控制。
凯乐科技内部对资金使用，根据其用途执行严格的审批制度：对生产用流动资 金，根据凯乐科技流动资金管理办法，实行分级管理，逐级审批；对项目投资资金 按项目投资计划，由技术开发部审查后，报总经理审批。
凯乐科技2001年7月12日经董事会审议通过，将自有资金人民币1亿元委托给北 京和信创业投资公司管理，委托期限自2001年7月17日至2001年9月10日， 2001年9 月11日该委托资产已收回，理财收益763,888元已到凯乐科技帐户， 凯乐科技无资 金被控股股东占用情况。
三、凯乐科技盈利预测实现情况
凯乐科技于2000年上半年完成公开发行股票工作，未进行2001年度盈利预测。 凯乐科技2001年度实现净利润9051万元，较2000年度增长56.24％；每股收益达到0. 51元，较2000年增长54.55％。
四、凯乐科技业务发展目标实现情况
凯乐科技自2000年A股发行上市后，继续坚持以市场为导向， 精心打造凯乐品 牌，坚持″产品就是人品″、″省优部优没有市场就是忧″、″产品适销不是名牌 也是忧″的质量方针，强化了质量管理和质量监督，努力将凯乐科技建设成为塑料 工业的一面旗帜，为振兴我国的民族工业作出了应有的贡献。2001年凯乐科技在生 产经营等各方面都取得了长足的进步：
1、经营业绩方面：2001年，凯乐科技全年共完成销售收入43084万元，实现主 营业务利润13316,均较上年增长41％。公司主导产品网络信息护套材料、塑料管材、 土工合成材料、塑料异型材分别实现销售收入18557万元、11098万元、7791万元、 5638万元。
2、技术及市场开发方面：凯乐科技一手抓技术创新， 面向市场大幅地调整产 品结构，开发高新技术产品；一手抓市场开发，深入理性研究市场，科学制定决策 战略。建立了以销售为龙头，生产、技术、供应、储运、仓库、财务共同参与的快 速反应机制，根据市场用户的需要和反馈的各项意见，及时召开由以上各方参加的 联席会议，限期制定对策拿出方案，迅速落实，做到分工负责，责任到人，真正将″ 以市场为导向″的战略方针落实在实处，真正转变了全员市场经济观念，从而达到″ 追求资本最大盈利化，以盈利为一切工作中心″的发展目标。
3、品牌建设方面：凯乐科技精心打造″凯乐″品牌， 建立了一套完整的质量 保证体系。凯乐科技坚持″产品就是人品″、″省优部优没有市场都是忧″、″产 品适销不是名牌也是忧″的质量方针，把完善质量保证体系，建立质量监督机制放 在首位，把产品（生产工作）的质量指标与干部的职务晋升和经济利益直接挂起钩 来，强化了质量管理和质量监督。
3、内部管理方面：凯乐科技建立一套规范完整的管理制度， 强化细化各项管 理，对生产经营各项管理制度进行梳理，从原辅材料入库到生产成品及产品进入市 场的每一道工序，每一个管理环节都重新按技术标准的规范和科学性，按提高管理 效率和效益的合理性、原则性、制订出了具有较强操作性的管理细则。在坚决执行 各项管理制度的程序上，坚持制度是最高的管理者，制度面前人人平等的原则，通 过建立一套完善的管理制度，保证了公司各项经营活动的规范化、理性化，有效地 杜绝了人为的不规范行为给公司带来的不利影响，促进了公司经济效益的提高。
4、财务管理方面：坚持以财务管理为王，建立监督约束机制。 由于企业规模 不断扩大，建立建全一种适应市场新的运行机制十分重要。凯乐科技进一步强化了 监督约束力度，建立健全了监督约束机制，对机电设备、原辅材料、基础建设、储 运重点进行了监控，严格控制了各项费用和开支。
我们认为凯乐科技所从事的业务是明确的，并具备持续发展的能力。
五、凯乐科技股票上市以来的二级市场走势
凯乐科技A股发行价格的确定， 是在按照中国证监会新股发行定价要求编制的 《股票发行定价分析报告》的基础上，通过向法人竞价，根据募股项目所需资金， 由主承销商－长江证券有限公司与凯乐科技共同商定，并经中国证监会核准，其发 行价格为9.48元/股（发行市盈率：按加权平均计算为25.62倍，按全面摊薄计算为 30.58倍）。凯乐科技股票2000年7月6日上市首日以20元价格开盘， 此后二级市场 价格一直维持在16.38元－33.40元之间，未低于发行价。因此，我们认为凯乐科技 9.48元/股的发行价是合理的。
六、长江证券有限责任公司内部控制执行情况
我公司在承销凯乐科技首次A股发行期间严格按照《证券法》的要求， 无私自 截留或买卖凯乐科技股票的行为。同时，我公司严格按照《证券公司内部控制指引》 的要求，建立了与投资银行业务有关的业务控制制度，遵循了内部防火墙原则，使 投资银行部门与公司研发部门、经纪业务部门、自营业务部门在信息、人员和办公 地点等方面有效隔离。证券发行申请材料实行项目组、投资银行总部质量控制部、 公司证券发行内核小组三级审核制，从而确保了项目质量并对证券发行实行了有效 的监督。
七、有关承诺履行情况
截止回访日止，凯乐科技无其他已承诺应履行的相关事项。长江证券有限责任 公司未向凯乐科技提供任何″过桥贷款″和融资担保。
八、其他需要说明的情况
凯乐科技与长江证券有限责任公司均无其他需要说明的问题。
九、长江证券有限公司内核小组对于回访情况的总体评价
通过此次回访，我们认为：凯乐科技基本按照《招股说明书》所披露的募集资 金投向使用募集资金，部分资金投向的变更履行了必要的法定程序；凯乐科技闲置 募集资金得到安全有效控制，委托理财资金取得一定收益并已全部收回；很好地完 成了各项业务发展目标；股票二级市场价格一直维持在发行价之上。回访报告与凯 乐科技公开信息披露相关内容基本相符。
长江证券有限责任公司
二OO二年四月九日
