广西梧州中恒集团股份有限公司第三届董事会第十次会议于2002年6月25 日在 梧州市蝶山一路3号怡景酒店十七楼会议室召开。应到董事7人,实到董事6人, 独立 董事刘伟先生因事未能亲自出席会议, 委托尹梅克董事代其对此次会议议案进行表 决；全体监事列席了会议。会议由董事长尹梅克女士主持。会议的召集和召开符合 《公司法》和《公司章程》的有关规定。

    与会人员经过认真审议, 通过了《关于中止向梧州市经济发展公司和梧州市市 场服务中心收购梧州鸳鸯江大桥有限公司股权的议案》和《关于转让公司已持有的 梧州鸳鸯江大桥有限公司30.20%股权的议案》两项议案,形成了以下决议：

    桂江三桥是1996年经广西壮族自治区人民政府批准立项建设的一项市政工程。 公司作为梧州市城市基础设施建设的龙头企业, 本着为改善梧州市交通建设状况尽 义务和为企业带来长期稳定收入的初衷,决定参与桂江三桥的建设。该桥于1998年1 月动工兴建,在建设初期,由我公司以银行贷款投入, 并在公司招股说明书承诺用募 集资金投入桂江三桥的建设。该投资项目已按公司的招股承诺于募集资金到位后归 还了桂江三桥的建设投资贷款2030万元,其余3010万元按公司与梧州经济发展公司、 梧州市市场服务中心签定的《股权收购协议书》约定, 公司在股票成功发行募集资 金到位且大桥通过竣工验收后三个月内, 由公司收购梧州市市场服务中心及梧州市 经济发展公司两方持有的梧州鸳鸯江大桥有限公司44.80%的股权。该桥已建成通车 并试运行。从该桥通车试运行阶段的收益情况来看, 该桥并未达到公司当初招股时 的预期收益：该项目预计年收入1535.70万元,年净利润758万元,静态投资收益率11. 34%,静态投资回收期8.82年；而实际情况是,该桥试运行阶段2000年7月至 2002年5 月的过桥费收入为1372.88万元,月平均收入60万元左右,仅够费用开支,基本无利可 图,与预期目标相差太大。造成该项目投资收益不佳的主要原因有：

    （1）由于桂江三桥是一项改善梧州市内交通设施、造福百姓的市政工程,梧州 市政府为了减轻市民的经济负担,要求对桂江三桥实行打折收费；

    （2）梧州市交通管理部门为减缓市区交通压力,对桂江三桥实行单向行使交通 管制,减少了该桥的车流量；

    （3）近两年,梧州市政府为改善投资环境, 对城市基础设施建设进行了重新规 划,除完善了原有的内环交通网络外,还相继修建了紫竹大桥和莲花山大桥, 形成了 城市外环交通网络,并规定过境车禁止从市内环线通过,这极大的影响了处于内环交 通网络中的桂江三桥的效益；

    （4）由于洪水侵袭等因素的影响,增加了桥梁的施工难度, 拖延了项目的实施 进度,从而使项目的实际投资额超出了预算,降低了该项目的投资收益率, 增加了公 司的收购费用。

    据此,公司从有效利用募集资金,维护股东利益的角度出发, 将中止向梧州市经 济发展公司和梧州市市场服务中心收购梧州鸳鸯江大桥有限公司股权, 同时将持有 的梧州鸳鸯江大桥有限公司30.20%股权转让出去。基于我公司对该公司出资的时间 不长,且募集资金未完全投入该项目及近两年银行利率保持较低水平,相对财务费用 不高,对我公司利润影响极微,经与梧州鸳鸯江大桥有限公司其他三位股东谈判协商, 该公司的其余三位股东同意我公司将已持有的该公司30. 20% 的股权按原出资价格 2030万元转让给梧州市经济发展有限公司。鉴于我公司正进行产业结构调整, 新的 投资项目尚未准备成熟,因此,中止收购梧州鸳鸯江大桥有限公司股权所节余的募集 资金3010万元和转让所持梧州鸳鸯江大桥有限公司股权所得款项2030万元, 两项合 计人民币5040万元将暂时存放在公司的银行账户上。本次变更募集资金用途须经股 东大会审议批准。

    有关停止向梧州市经济发展公司和梧州市市场服务中心收购梧州鸳鸯江大桥有 限公司股权的协议书和转让公司持有的梧州鸳鸯江大桥有限公司30.20%股权的协议 书正在协商签订中,待正式签订后我公司将履行相应的披露义务。

    特此公告