本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

    一、预计业绩

    1、业绩预计期间：2005年1月1日至2005年12月31日

    2、业绩预计情况：净利润与上年同期相比下降50%以上

    按中华人民共和国会计准则,经对公司财务数据进行初步测算,预计公司二OO五年度业绩比二OO四年度下降50％以上。

    3.本次所预计的业绩是否经过注册会计师预审计：否

    二、上年(2004年)同期业绩

    1、净利润：40,594,665.64元

    2、每股收益：0.27元

    三、下降原因：

    1、公司面临国内牙膏市场日趋惨烈的竞争,2005年公司实行产品差异化运作,调整品种结构,淘汰毛利率较低的产品,大幅削减了原毛利率极低的产品,如洗衣粉等产品的销售。 由于品种结构调整政策,使公司主营业务收入较上年同期有所减少。

    2、2005年口腔及个人护理产品的大宗原材料价格大幅上涨,尽管公司通过强化管理、控制成本等多项措施来降低成本,消化价格上涨因素,全年期间费用额比上年同期下降15%,仍然未能扭转产品利润下降态势。

    3、目前,公司精心培育的新支柱产业--植物药业尚处于市场起步阶段,产品、品牌等有待进一步发展壮大。而2004年募集资金投入项目多数尚处在建设期,未能显现当期效益。

    4、此外,2005年,公司投资收益较上年大幅减少,主要反映在：

    (1)2004年投资收益3640万元,其中仅转让中信证券股份有限公司(简称"中信证券")法人股份一项就给公司带来2400万元的投资转让收益,而本年度公司未发生此类资产转让业务。

    (2)2004年,公司获中信证券股息分红1045万元,而本年公司获得的中信证券股息分红为257万元。

    综上,2005年公司净利润较上年同期大幅下降的主要原因是本年度投资收益比上年同期大幅减少；若扣除非经常性损益后的公司净利润,2005年与上年同期相比,差异在10%左右。

    详细情况将在公司2005年年度报告中予以披露,本公司董事会敬请投资者注意投资风险。

    柳州两面针股份有限公司董事会

    2006年1月23日