中国证券监督管理委员会：

    杨凌秦丰农业科技股份有限公司（以下简称“秦丰农业”）经中国证监会证监 发行字（2000）59号文批准,于2000年5月19日、5月20 日向社会公开发行人民币普 通股（A股）4800万股,其中上网定价发行2400万股,向二级市场投资者配售2400 万 股。该部分股票已于2000年6月22日在上海证券交易所上市。

    作为“秦丰农业”2000年股票发行的主承销商, 湘财证券有限责任公司根据中 国证监会证监发（2001）48号文要求,于2001年4月15日至4月18日,对杨凌秦丰农业 科技股份有限公司进行了回访,现将有关回访结果报告如下：

    一、 募集资金使用情况

    “秦丰农业”2000年向社会公开发行了4800万股A股,每股发行价格7.68元, 共 募集资金36864万元,扣除发行费用1056万元,实际可运用募集资金35808万元。

    截止2001年4月18日,秦丰农业已投入使用的资金额为11,685万元, 占本次发行 募集资金总额的32.6%,尚未使用的资金额为24,123万元, 占本次发行募集资金总额 的67.4%。

    募集资金投向具体情况如下：

    （1）种衣剂厂建设项目

    该项目计划投资4,850万元,现实际完成投资4,850万元,目前已进入生产经营的 前期准备阶段。

    （2）销售网络建设项目

    该项目计划投资1,000万元,现实际完成投资1,000万元,目前正在筹备成立网络 化销售公司,该公司正在注册过程中。因公司未成立,尚无银行帐户, 故将投资资金 划入为其设立的资金专户中。

    （3）杂交小麦种子产业化建设项目

    该项目计划投资3,122万元,现实际完成投资2,300万元,目前正处于项目建设期。

    （4）杂交油料种子产业化建设项目

    该项目计划投资2,479万元,现实际完成投资2,276万元,目前正处于项目建设期。

    （5）杨凌种子贸易中心建设项目

    该项目计划投资4,358万元,现实际完成投资1,259万元,目前正处于项目建设期。

    （6）杂交玉米种子产业化建设项目

    该项目计划投资4,898万元,目前处于前期筹备阶段,尚未实际投入资金。

    （7）猕猴桃果汁饮品建设项目

    该项目计划投资4,810万元,目前处于前期筹备阶段,尚未实际投入资金。

    秦丰农业拟采用兼并陕西省内现有三家果汁加工厂的方式进行项目建设, 目前 已进入兼并的前期准备工作阶段,预计2001年年底可完成投资。

    （8）蔬菜种子产业化建设项目

    该项目计划投资4,363万元,目前处于前期筹备阶段,尚未实际投入资金。 该项 目已完成征地工作,由于有关手续正在办理过程中,部分投入的资金在财务上尚未进 行投资帐务处理。

    因上述项目有的刚完成投资,有的正处于建设期或投资的前期准备阶段,故没有 产生效益或达到业务目标。经认真调查, 湘财证券认为秦丰农业募集资金投向实际 情况与招股文件的承诺相符,没有发生变更。

    秦丰农业2000年发行股票实际募集资金35808万元,项目计划所需资金29880 万 元,实际募集资金超过项目计划所需资金5928万元,秦丰农业按招股说明书承诺用于 补充公司流动资金。

    3、 资金管理情况

    截止2001年4月18日,秦丰农业尚未使用的募集资金共计24,213万元, 除少数用 于经营周转资金外,大部分资金以银行存款形式存放。 公司内部规定了明确的专项 资金使用审批程序,募集资金须董事会同意并经董事长签署方可使用,以保证专款专 用。在调查过程中没有发现资金用于委托理财和资金被控股股东占用的情况。

    4、盈利预测实现情况

    对照公开募集文件所披露的盈利预测,秦丰农业2000年度实际完成净利润3115 .03万元,比《招股说明书》披露的盈利预测3109.65万元超出5.38万元。

    5、业务发展目标实现情况

    （1）科研目标

    秦丰农业科研工作主要采取自办、联合研究、委托研究、买断科研成果等形式 进行。

    自办科研方面,公司目前已选育出玉米优质材料200份,优良自交系5个, 组配新 组合1000多份,筛选出适应性广、品质优良、综合抗性突出、 产量比主推品种增产 10%以上的杂交玉米新组合5个,其中选育的秦糯一号、秦甜二号参加全国区试,秦糯 一号在2000年全国特种玉米区试中名列第一,其余三个正在参加陕西省区试； 选育 出产量比主推品种增产10%以上的蔬菜新组合4个。公司自行选育的秦单四号玉米、 秦玉李型（樱桃）番茄、秦丰雪冠菜花三个新品种已通过陕西省农作物品种审定委 员会正式审定。

    联合研究、委托研究、买断科研成果等科研形式方面, 目前已引进产量比主推 品种增产10%以上的杂交玉米新组合1个（公司于2001年3月27 日与中国科学院遗传 所签订合同,从该所买断科试831玉米新组合）,比对照品种增产10%以上的双低油菜 新品种2个（分别从宝鸡市农科所和陕西省杂交油菜研究中心引进） ,小麦新品种1 个,食葵新品种1个（2001年3月7日与法国利马格兰公司签定合同,成为其利马349油 葵新品种中国西北地区唯一总代理）,牧草新品种1个。引进开发种衣剂、农药新配 方3个,开发降解塑料新产品2个。

    （2）生产经营目标

    “秦丰农业”股票成功发行并上市后,使公司的发展步入快车道, 已初步形成 了“以种为主、多元发展”的产业格局。公司充分发挥本身特有的油菜、玉米、油 食葵生产经营领域宽、范围广、市场占有份额高的优势,以市场为导向,以资源为基 础,以优势主导产品带动和发展相关连带产业。公司主导产品在多年合作基础上,建 立和发展了省内的关中、宝鸡、咸阳、陕南、陕北等地区,省外的甘肃、宁夏、 海 南等种子生产繁育基地,2000年生产优质玉米良种10多个,生产规模逐年扩大；杂交 油食葵以名、优、新、特品种为龙头,同时不断开发和加大新品种引进力度； 杂交 油菜加快了双高向双低及新的优质高产品种结构的调整更新；尤其是杂交油菜和杂 交玉米的制种生产,在原有的基础上更进一步加强管理,使种子的生产质量和生产成 本得到有效提高和控制。在公司三大拳头产品稳步发展的基础上, 瓜菜种子及小麦 种子的市场占有份额和产业化发展也在逐步扩大。同时,公司以种子的加工、包装、 包衣、化肥、地膜、农药等农业生产资料相关产业为延伸链条, 促进种子产业化的 发展,基本形成了以种为主,多元发展的产业化格局, 从而顺利完成了全年的生产、 经营、科研等主要任务。目前已建立各类农作物种子生产基地20多万亩,2000 年生 产优质种子4500多万公斤,其中,玉米杂交种销售1200万公斤, 占省内市场占有率的 44%；油菜杂交种销售300万公斤,占国内市场占有率的85%以上；油葵杂交种年递增 量达到20%。

    6、新股上市以来的二级市场走势

    秦丰农业上市以来,其股票价格一直在22至29元之间波动,交投较为活跃, 广大 投资者表现出了较大的投资热情。

    秦丰农业和主承销商湘财证券按照中国证监会的有关规定, 结合公司的实际情 况,发行当年加权平均市盈率确定为 26.87倍,发行价格最终确定为7.68元。从股票 的申购情况和上市以来公司股票价格走势来看,秦丰农业发行价格的确定是合理的。 经上海证券交易所统计并由上海上会会计师事务所验证, 秦丰农业股票上网定价发 行部分共冻结资金165,411,801,600.00元,中签率为0.11143098%, 向二级市场投资 者配售部分有效申购股数为21,924,875,000股,中签率为0.10946471%, 创下了当时 上海证券交易所中签率的新低。秦丰农业股票表现出了良好的适销性。

    7、证券公司内部控制的执行情况

    湘财证券已按照中国证监会《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了与发行 业务有关的业务控制制度,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与公司研究部门、 经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面隔离。内部独立部门实施了有 效的监察。“秦丰农业”股票发行前后没有内幕交易和操纵市场的行为发生。

    8、有关承诺的履行情况

    截止4月18日,秦丰农业无已承诺应履行的相关事项, 有关产权变更手续均已办 理完毕。

    湘财证券未向秦丰农业提供任何“过桥贷款”或融资担保。

    10、公司内核小组对回访情况的总体评价

    通过此次回访,我们认为在秦丰农业股票发行上市过程中不存在虚假包装行为, 股份公司严格按照招股说明书披露的募集资金投向使用募集资金,同时,公司抓住股 票发行的契机,建立了较为规范的企业管理制度,积极组织生产经营,使公司在 2000 年度净利润实现数超出盈利预测数5.38万元。

    

湘财证券有限责任公司

    2001年4月23日