本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    重要内容提示

    ●合作方名称

    滕宝健,系自然人,身份证号码为：21022219770425811

    ●投资数量

    人民币4,480万元

    ●投资期限(起始日和结束日)

    预计两年

    ●投资项目名称

    本公司拟与自然人滕宝健共同向沈阳煜盛时代房地产开发有限公司增加投资,用于开发沈阳市大东区小二台子地块房地产项目

    ●投资收益率

    新项目的投资利润率为12.73 %,投资收益率45.48%,投资回收期为2年。

    一、对外投资概述

    本公司2005年4月22日第二届董事会第十九次会议(临时会议通过决议,同意向本公司参股子公司沈阳煜盛时代房地产开发有限公司增加投资4,480万元,用于开发沈阳市大东区小二台子地块房地产项目。

    2005年4月22日,公司与滕宝健于大连市签署了《合作协议书补充协议》,一致同意按出资比例向“沈阳煜盛时代房地产开发有限公司”增加投资,用于开发沈阳市大东区小二台子地块房地产项目,其中公司以现金投资4,480万元,占本次投资的40%；滕宝健以现金投资6,720万元,占本次投资的60%。

    本次投资不构成关联交易,且未达到《上海证券交易所股票上市规则》中关于交易需经股东大会批准的标准,故不需经股东大会审议通过。

    二、投资协议主体介绍

    滕宝健,系自然人,身份证号码为：21022219770425811,具有完全民事行为能力。

    三、投资标的的基本情况

    本次增加投资,用于开发辽宁省沈阳市大东区小二台子地块房地产项目。

    (一)成本分析：

    1、土地成本合计

    土地成本＝土地出让金＋动迁成本

    ＝283＋703＝986元/?

    2、建安工程费及其他费用合计：(1,835元/平方米)

    (1)建安费：小高层框架结构1,000元/平方米?；多层框架结构770元/平方米?(；按小高层占40 %,即40%×152,000×1,000元/平方米?＝ 60,800,000元；多层占60 %,即60%×152,000平方米?×770元/平方米?＝ 70,224,000元)。

    均价： 1000元/平方米?×40%＋770元/平方米?×60%＝400元/平方米?＋462元/平方米?＝862元/平方米?

    (2)配套费：183元/平方米(此数值是完全按政府规定标准合计)

    (3)小区内各种小配套及其他15项费用合计：310元/平方米

    (4)税费：包括4%契税、营业税及所得税360元/平方米

    (5)财务成本：240元/平方米

    合计：1＋2＋3＋4＋5 ＝862元/平方米?＋183元/平方米?＋310元/平方米?＋360元/平方米?＋240元/平方米?＝1,955元/平方米?

    3、综合经济指标

    283元/平方米?＋703元/平方米?＋1,955元/平方米?＝2,941元/平方米

    (二)盈利预测：

    1、预期销售总收入：50,160万元

    (其中：住宅部分129,200平方米?,销售平均价格3000元/平方米,住宅部分销售总价：129,200×3000元/平方米?＝387,600,000元；公建部分22,800平方米?,销售平均价格4,800元/平方米?. 公建部分销售总价：22,800×5,000元/平方米?＝114,000,000元)

    2、开发成本：44,703万元(2,941元/平方米?×152000平方米?＝447,032,000元)

    3、利润：50,160-44,703＝5,457万元

    (三)项目的投资利润率为12.73 %,投资收益率45.48%,投资回收期为2年。

    四、对外投资合同的主要内容：

    2005年4月22日,公司与滕宝健签署的《合作协议书补充协议》。

    协议规定本次投资11,200万元,本公司以货币投资4,480万元,占本次投资的40%；自然人滕宝健以货币投资6,720万元,占本次投资的60%。分二期投入,第一期双方投入的资金金额合计为6,375万元,其中本公司投入现金2,550万元,占一期投资的40%,滕宝健投入价值为3,825万元的小二台子地块的土地使用权,占一期投资的60%；第二期双方投入的资金金额合计为4,825万元,其中本公司投入现金1,930万元,占二期投资的40%,滕宝健投入现金2,895万元,占二期投资的60%；

    2、公司投入资金来源

    本公司以自有资金投入。

    五、对外投资的目的和对公司的影响

    随着今年纺织品配额的取消,公司的主业受到很大考验,为实现公司经营业务的多元化,增加公司的抗风险能力,开拓公司新的效益增长点,公司经考察决定开展房地产开发经营。

    沈阳市房地产市场无论从价格上、需求上、还是存量上都有良好的发展势头,可以说沈阳市房地产市场正步入健康、良性发展的轨道。随着国家振兴东北老工业基地发展战略的实施,沈阳作为老工业基地,在市场经济大潮中大量下岗的职工又重新回到了工作岗位上,又有了固定的收入,有了可以改善居住环境和条件的客观基础；新一轮城市改造的浪潮席卷省城,在已经宣布的棚户区基本改造完成以后,处于过去的城乡结合部的新的旧区改造已经启动,2005年沈阳市向开发市场推介了10大开发地块,累计待开发面积超过500万平方米,超过6万户的动迁居民除了部分回迁以外,大部分选择了异地购房,可以说新一轮置业和再置业运动已经开始；高中低档房同步需求,中低档房地产市场的需求量大于高档房屋的需求量；大众购房作为一种投资行为,在银行的按揭政策下变成了可能。

    从2002年开始,沈阳市经营性土地全部以公开交易的方式进入市场,较好地规范了房地产开发市场,使开发商得以在公平、公正的环境下实施开发运做。

    就是在这种大背景下,我公司经过仔细研究沈阳市房地产市场状况,认为借沈阳市取得2006年世界园艺博览会的大好良机,新一轮房地产开发高潮已经到来并预计可以持续到未来地2？3年。因此,经公司实地考察,初步选定10大开发地块之一小二台子地块位为公司房地产开发对象。

    本项目实施后,将给公司带来新的利润增长点,为公司经营的多元化打开一个新的局面。

    风险提示

    本项目将面临：

    1、动迁风险：钉子户影响动迁时间；

    2、建设风险：建设速度和周期；

    3、投资回收期风险：投资回收期大于1年时的财务风险；

    4、政策风险：国家如果出台新的政策所带来的风险。

    六、备查文件目录

    1、公司第二届董事会第十九次会议(临时会议)决议

    2、合作协议书

    3、合作协议书补充协议

    特此公告。

    

辽宁时代服装进出口股份有限公司董事会

    二○○五年四月二十二日