为保证公司的效益稳定增长，维护全体股东的利益，根据市场形势和公司的自身特点和优势，公司董事会拟变更中宽热带生产线完善性改造部分募集资金投向。变更募集资金投向2600万元，占公司募集资金总额的4．81％。

    一、改变部分募集资金投向的原因

    原项目为拟用募集资金4500万元对公司的中宽热轧生产线进行完善性改造，截止2002年6月30日实际完成投资1900万元，通过本公司的技术人员和外部专家对该生产线进行的逐步完善性改造，该生产线的轧制、冷却和部分动力控制系统工艺流程得到了优化，各项指标和参数均得到改进和提高，产品的质量得到显著改善，产量大幅度提高，具备年产80万吨的生产能力，成为公司重要的利润增长点，完善性改造已达到了预期效果。剩余的2600万元募集资金拟投入已建成投产的2号方坯连铸机项目，用于归还尚有半年到期的短期借款，可为节省利息支出69万元。

    二、新项目情况介绍

    ①项目简况：项目经朝阳经贸委朝经贸发[2002]99号文批准，从凌钢股份的总体发展出发，考虑钢的生产量和连铸生产能力的相匹配，并进一步改善和优化下游产品的品种，在公司的转炉炼钢厂原预留位置建造2号方坯连铸机，该方坯连铸机综合了国内外高效连铸机的长处，采用自适应型刚性引定杆无轨浇铸系统，三位一体锥度高速结晶器，板簧导向刚性式振动装置，连铸机全线采用计算机自动化控制，设计能力60万T／A，钢种为普碳钢、低合金钢和优质碳素结构钢。项目原计划投资3000万元，经初步设计后投资总额为3626万元（其中环保投资为总投资的9．9％），到6月底累计投入2899万元，项目主体已于2002年5月建成并试生产，到6月30日累计已生产2．17万吨。

    ②投入方式：公司拟用募集资金的2600万元进行项目建设（归还借款），不足部分以自有资金补充。

    ③效益预测：项目达产后年新增销售收入8100万元，新增利润2358万元，全部投资回收期为3．81年，有良好的经济效益。

    ④市场前景和风险提示：项目建成投产后，主要生产供应本公司棒材的方坯，公司在棒材生产上有技术、管理方面的优势，产品信誉度高，质量稳定，被国家质量技术监督局认定为免检产品，实际可达60万吨／年以上，降低成本、增加效益有很大潜力，由于方坯生产能力不足，限制了生产能力的发挥。项目建成后有利于提高公司炼钢、轧钢的产量，改善产品结构，生产适销对路产品，提高公司的整体竞争优势。但由于我国钢材市场总体是供大于求，并受国际市场钢材价格变化的冲击，对项目的投资收益也有一定的影响。

    三、上述变更募集资金投向的议案需经公司股东大会批准。