每日必读亚资评报（2001） 7 号
亚太资产评估事务所接受河南安阳彩色显像管玻壳有限公司的委托,于2001年4 月1日--2001年4月15日,组织有关评估、经济、财会、工程技术等专业人员,根据国 家有关资产评估的规定,本着客观、独立、公正、科学的原则,按照公认的资产评估 方法,对河南安阳彩色显像管玻壳有限公司申报的拟出售资产进行了评估。 本所评 估人员,对委托评估的资产实施了核查会计资料、查阅合同、实地查勘、 市场调查 与询证等必要的评估程序,对委估资产在2001年3月31日所表现的市场价值作出了公 允反映。我们的这种评估是在委托方提供的全部评估所需资料真实、完整、合法、 有效的前提下,以我们现有的专业经验、 技术水平和能力所做出的一种专业性估值 意见。委托方对其提供资料的真实性、完整性、合法性及有效性负完全责任, 评估 机构仅以其估值意见为委托方提供咨询服务。现将评估情况及评估结果报告如下：
一、委托方和资产占有方简介
河南安阳彩色显像管玻壳有限公司, 是河南安阳彩色显像管玻壳厂与（香港） 豫港企业有限公司于1987年共同出资组建的中外合资企业。注册地址：安阳市中州 路南段。注册资本：64809万元。其中 , 安阳彩色显像管玻壳厂出资占注册资本的 75%,港方出资占注册资本的25%。法定代表人：李留恩。 安玻公司主营彩色显像管 玻壳的生产、销售、研制和开发等。公司现有职工2800多人, 其中大专以上文化程 度者占40%,具有中高级职称者占18%以上。安玻公司占地面积71万平方米,建筑面积 34万平方米。
截止2001年3月31日,帐面资产总值525,684.8万元,负债296,756.83万元, 净资 产228,927.8万元,资产负债率56.45%。1998年实现销售收入123,017万元,实现税后 净利润10,576万元；1999年实现销售收入95,089万元,实现税后净利润14,871万元； 2000年实现销售收入72,467万元,实现税后净利润32,771万元,产销率100%。
安玻公司自筹建至今,已先后进行了一、二、三期工程建设。 其中一期工程是 国家“七五”期间重点建设工程,引进日本NEG公司成套技术和设备,于1990年6月建 成投产,1992年12月通过国家验收,其产品规格为14＂～21＂彩色玻壳。经过几年的 发展,安玻公司从加快技术进步、管理进步入手,在生产经营、新品开发、技术攻关、 企业管理等方面取得了很大成绩,创造了巨大的经济效益,形成了良好的发展态势。 1994年和1996年,安玻公司又抓住市场机遇,利用自身的各种优势以及与国内相关单 位密切合作所形成的综合实力,摒弃重复成套引进国外技术和设备的老路,以“翻版 加创新、自我技术总承包”为方针,自力更生,自主负责, 先后实施了二期和三期扩 建工程,并获得了成功。继三期扩建工程建成以后,使安玻公司成为国内生产规模最 大、技术最先进、经济效益最好的特大型玻壳生产企业。
自1990年以来,安玻公司先后被评为全国最大工业企业500强、全国重点高新技 术企业、中国火炬计划优秀企业,1994年获得ISO9002国际质量体系认证, 并被国家 确定为全国重点扶持发展的512家大型企业。
二、资产评估行为的背景介绍
1998年,经河南省人民政府“豫股批字（1998）36号”文批准,安玻公司以其一 期工程建设形成的主要生产经营性净资产（剔除水、电、气动力等辅助生产系统） 作为出资,联合安阳利浦筒仓工程有限公司、安阳荧迪化工有限责任公司、 安阳市 文峰研磨材料厂、河南安阳彩色显像管玻壳有限公司实业开发公司共同发起设立了 河南安彩高科股份有限公司。股份公司注册资本 26000 万元 , 其中安玻公司出资 25916万元,其他发起人出资84万元。股份公司主营业务：生产、销售彩色显像管玻 壳、彩色显示器玻壳等产品,研制、开发玻璃新产品及新型显示技术。
河南安彩高科股份有限公司设立以后,经河南省人民政府、 中国证券监督管理 委员会等有关部门批准,于1999年6月通过向社会公开发行股票, 以上网定价发行的 方式,发行股票18000万股,募集资金127623万元,使股份公司注册资本增至44000 万 元。
河南安彩高科股份有限公司公开发行股票成功后,股份公司以所募集资金,除投 入股份公司的增资扩产项目、屏锥生产线挖潜改造项目等建设项目外, 还收购了安 玻公司模具中心的全部机器设备、二期工程建设形成的两条玻锥生产线和三期工程 建设形成的玻壳生产设施, 使河南安彩高科股份有限公司的彩色玻壳生产能力在同 行业占据了举足轻重的地位。随着安玻公司四期工程建设计划的实施, 为使股份公 司适应玻壳市场的需求变化,经安玻公司董事会决议通过,拟将正在建设的四期增资 扩产工程中的主要玻壳生产设施出让给河南安彩高科股份有限公司。河南安彩高科 股份有限公司则以增发股票方式募集的资金收购该部分在建工程并续建完成。四期 增资扩产项目剩余的与玻壳生产相关的水、电、天然气、蒸汽等各类辅助生产系统 则由安玻公司继续建设完成并经营。
三、安玻四期工程建设概况
1、工程建设背景
随着我国彩电工业和彩色显像管工业的发展, 我国的彩管及其配套件已经形成 了完整的工业体系。但是,由于当前各电视机厂的产品结构从市场需求出发,正快速 向29＂—34＂大屏幕和超大屏幕彩电调整, 导致中小屏幕彩管供大于求而大屏幕彩 管供不应求的局面。作为彩色显象管配套件之一的玻壳, 同样存在大屏和超大屏玻 壳供不应求的局面。使安玻公司面临占领29英寸及以上屏幕尺寸玻壳市场的良好机 遇和挑战。在这种形势下, 安玻公司从满足我国彩电行业健康发展对玻壳所提出的 配套需求出发,从自身发展规模经济、推进产品系列化、 全面占领国内市场等需求 出发,在充分利用自身的各种优势的基础上不失时机地提出实施四期增资扩产工程, 增添34英寸玻壳生产能力,建立29 英寸及以上大屏和超大屏玻壳生产基地的计划。 这一计划的提出是顺应当今彩电发展潮流的, 是安玻公司按照市场导向对产品结构 进行重大调整的必要举措,更是为今后向新型显示器件（LCD、PDP 等）玻璃领域及 其它高新技术领域拓展奠定技术和经济基础所采取的战略部署。”
2、工程建设内容
依据《河南安阳彩色显像管玻壳有限公司四期增资扩产工程实施方案》, 安玻 四期增资扩产工程建设内容主要包括：（按生产工艺流程列示）
（1）混合料制备系统：
改造二期配料厂房,更换部分旧设备,增加部分新设备使之承担二期及本期屏、 锥混合料制备及碎玻璃处理。新建混合料、碎玻璃中间料仓厂房。
（2）熔制、成型及后加工系统：
在新建主厂房内,新建屏池炉一座。 该池炉设置两条工作通道并相应组建两条 屏成型加工生产线。该生产线是由通道、压机、销钉封接机、退火炉、末端检验等 主要设备组成的强制节拍自动线。
在同一厂房内,新建锥池炉一座。 该池炉设置两条工作通道并相应组建两条锥 成型生产线。该生产线是由通道、压机、阳极帽封接机、退火炉、末端检验等主要 设备组成的强制节拍自动线。
在成型加工线之后,新建两条屏后加工生产线。该生产线是由BX型强力研磨机、 多滚筒连续研磨机、BX型强力抛光机、多头封接面磨、抛光机及清洗干燥机等主要 设备组成的强制节拍自动线。
同时,新建两条锥后加工生产线。该生产线是由多头封接面研磨机、 定位块研 磨、倒角及封接面抛光机、清洗干燥机和割头、接颈、退火机组等主要设备组成的 强制节拍自动线。
在成型加工线和后加工线之间,设置半成品库。 以缓冲两个工艺段之间的不平 衡和便于生产计划的灵活安排。
（3）成品包装及贮存系统：
紧接后加工生产线末端,设置屏、锥成品包装生产线各两条。
（4）四期工程公用工程部分,水、电、天然气、蒸气系统（该部分不在本次出 售范围）。
3、工程建设规模
代表产品产量 ：74cm（29＂ 4：3） 玻壳（包括屏和锥）年产80万套； 86cm （34＂ 4：3） 玻壳（包括屏和锥）年产120万套
4、工程建设情况
安玻公司1999年6 月委托中国电子工程设计院编制四期工程增资扩产实施方案 （代立项报告和可行性研究报告）。1999年12月17日, 经河南省人民政府大型项目 建设办公室同意对外发布招标公告（招标说明书）,并于2000年1月6 日举办了招标 会议,2000年1月17日开标,最终选定下列主要施工单位：
1、 土建施工：河南省第五建筑公司、中国建筑第二工程局第二建筑工程公司；
2、 钢结构施工：中国华北冶金建设公司、中国第九冶金建设公司；
3、 彩板施工：中油一建轻型结构分公司、新乡天丰钢板开发有限公司；
4、 安装工程：中国轻工建设工程总公司安装公司、河南省工业设备安装公司、 中国机械工业安装总公司、中油一建安装公司。
在确定了建设施工单位以后,项目建设于2000年5月18日正式破土动工, 并陆续 完成了工程建设的通电、通水、通气。截止2001年3月底,主厂房建设已基本竣工（ 尚未编制竣工决算）,锥池炉实现点火烤窑,锥压机、锥阳极帽封接机、锥一次退火 炉均安装完毕并实现了无负荷试车。目前,锥后加工设备安装、 屏前加工设备安装 和屏池炉砌筑施工均正在紧张进行。整个项目建设预计将于2001年12月进行竣工验 收。
该方案原定建设玻屏生产线两条、玻锥生产线一条。在建设过程中, 为更好地 适应市场的变化,扩大生产能力,安玻公司于2001年2 月委托河南省工程咨询公司编 制了四期工程玻锥扩建工程的可研报告, 在中国电子工程设计院编制的安玻公司四 期增资扩产实施方案的基础上,论证了将玻锥生产线扩建为两条的可行性,并在安玻 公司的实际建设过程中付诸了实施。
四、评估目的
由于安玻公司拟将目前正在建设的四期工程中的玻壳生产设施部分出让给安彩 高科股份有限公司。安彩高科股份有限公司目前正在准备材料, 为增发股票积极工 作。为配合股份公司的增发工作,安玻公司将拟出售的资产进行评估,其目的是为安 玻公司拟出售资产给安彩高科股份公司的经济行为提供公允的价值咨询和参考。
本次拟出售资产行为已经安玻公司董事会通过。
遵循资产评估的有关法规规定,此次资产评估行为已于2001年 4 月 9日上报河 南省财政厅立项备案。
五、评估范围和对象
依据安玻公司董事会决议（第一号）, 拟将此次出让的四期增资扩产工程相关 玻壳生产设施的主要资产全部纳入资产评估的范围, 上述范围内的在建工程（经剥 离水、电、气、汽等辅助生产系统）,截止2001年3月31日此部分资产的帐面价值情 况如下：总资产为70,080.88万元。其中：流动资产——预付采购设备款55,959.96 万元；在建工程：建筑工程37.88万元,安装工程2,348.16万元,预付工程款7, 980 .08万元,待安装设备770.01万元,建设单位管理费2,386.56万元,开办费598.22万元。
按生产系统划分具体包括：
混合料制备系统；
熔制、成型及后加工系统：
A、新建的屏池炉一座、工作通道两条及相应的屏成型加工生产线两条；
B、新建的锥池炉一座、工作通道两条及锥成型生产线两条；
C、屏后加工生产线两条；
D、锥后加工生产线两条；
E、半成品库。
3、成品包装及贮存系统：屏、锥成品包装生产线各两条。
在上述申报评估的资产范围内无租赁和特许使用的资产, 亦没有无会计记录的 无形资产等。
六、评估基准日
为配合股份公司的股票增发工作, 遵循评估基准日尽可能接近经济行为实现日 的原则,确定本次资产评估的基准日为：2001年3月31日。
在本资产评估项目中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准, 所有资产 均为基准日实际存在的资产。
七、评估原则
1、遵循独立、客观、科学、专业的工作原则
在本项目的评估过程中,评估人员始终坚持和遵循了独立、客观、 科学和专业 的工作原则,即坚持和遵循独立的第三者立场,以客观事实为根据, 依据特定的评估 目的,采用与评估目的相匹配的评估标准和方法,将评估过程中的预测、推理和逻辑 判断建立在市场和现实的基础资料之上,出具此专业性的咨询技术报告。
2、遵循资产持续经营、替代性、公开市场等操作原则
在本项目的评估过程中,评估人员在产权利益主体变动的假设前提下,始终坚持 和遵循资产持续经营、替代性和公开市场等评估操作原则。即资产持续经营原则是 指被评估资产按目前的用途和使用方式、规模、频度和环境等情况继续使用, 或者 在有所改变的基础上继续使用来确定相应的评估方法、参数和依据；替代性原则是 指评估作价时, 如果同一资产或同种资产在评估基准日可能实现的或实际存在的价 格或价格标准有多种,则应选择最低的一种； 公开市场原则是指资产评估选取的作 价依据和评估结论都可在公开市场存在和成立。
八、评估依据
（一）法规依据
1、《国有资产评估管理办法》国务院1991年第91号令；
2、《国有资产评估管理办法施行细则》国资（1992）36号；
3、《资产评估操作规范意见（试行）》国资办发（1996）23号；
4、《资产评估报告基本内容与格式的暂行规定》财评字（1999）91号；
5、《关于资产评估管理事权的通知》财企字（2000）256号
（二）行为依据：
1、 安玻公司董事会决议（第一号）；
2、河南省财政厅资产评估立项备案表；
3、资产评估业务约定书；
（三）产权依据
1、企业产权登记证书；
2、国有土地使用证；
（四）取价依据
1、河南安阳彩色显像管玻壳有限公司四期增资扩产工程实施方案；
2、河南安阳彩色显像管玻壳有限公司签署的建筑、设备安装工程合同；
3、河南安阳彩色显像管玻壳有限公司签署的各类设备采购合同；
4、《河南省建筑安装工程费用定额》（1996）；
5、《河南省安装工程单位估价表》（1997）；
6、《安阳市市建设工程材料信息》（安阳市2001年第一期）；
7、 委托方提供的图纸、合同、协议等资料；
8、 评估人员日常执业中所搜集留存的相关资料；
九、评估方法
按照国家的有关法律、法规及资产评估操作规范的要求,在资产评估过程中,根 据不同的资产类别分别采用不同的方法进行评估, 然后以单项加和的方法确定资产 价值。现按不同的资产类型,将评估方法简要介绍如下：
1、流动资产的评估：委托方申报的流动资产项目为预付帐款-预付设备款, 我 们根据申报的明细表,清查核实了预付帐款的明细帐、会计凭证,抽查了设备的出入 库单,以确认其债权的真实存在,对每笔预付款项所对应的合同内容、实际执行情况 及实际付款进度进行了详细的审核和记录,对合同按照到货情况进行分类,对已到货 的设备就其实物性质按照机器设备来评估其评估基准日购置价,在此基础上,根据基 准日设备的重置价值直接抵减设备负债后的净值确认为评估值。对尚未形成实物形 态的项目,在实施上述程序后,由于其债权权利有保障,以其帐面值确认为评估值。
2、在建工程的评估：委托方申报的项目为预付工程款、建筑工程、 待安装设 备、安装工程、建设单位管理费与开办费。根据委托方提供的申报明细表, 通过对 有关的合同及相关的会计凭证审查核实,将其分为设备材料类、 建筑安装工程类、 费用类,组织专业评估小组进行评估。
（1）对于设备材料类,对四期工程订货合同不超过三个月的部分设备其重置价 主要参考安玻四期工程的合同确定,重点设备、 设备订货较早及变化较大的对部分 设备重新进行市场询价,确定其重置价；
（2）建筑、安装工程：由于整体项目尚未完工,已完工单项工程决算尚未完成, 施工工期较短,本次评估结合工程结构构成及工程发包等情况,以安玻公司与各施工 单位签订的工程承包合同为基础,对各施工单位承建的单项工程,依照评估基准日河 南省建筑、安装定额及相应的费用定额、安阳市2001年第1季度工程材料信息,对合 同承包总价及单价进行审核、调整,确定其完工工程重置造价,结合现场勘察建筑、 安装工程形象进度、预付工程款、付款进度, 并从按工程形象进度确定的重置价直 接抵减工程负债后的净值确认为评估值；
（3）对于费用类：包括建设单位管理费、开办费,通过审核入帐凭证, 对资金 的用途是否合理,入帐是否正确进行判断,以确定其帐面价值为评估值；对于资金成 本,根据项目开工时间,合同签定及款项支付情况,确定在建工程合同工期为10月,并 按基准日利率,按资金均匀投入确定其价值。
十、评估过程
（一）接受委托
1、向委托方了解总体方案,明确评估的范围和对像,拟定资产评估工作方案；
2、与委托方商定评估基准日；
3、指导企业进行资产清查申报,并填制资产清查评估明细表；
4、收集、准备评估所需资料；
（二）资产清查
评估人员依据企业提供的各类资产评估明细表按资产分类及其实际状态, 进行 了帐表核对、查阅合同、实地查勘实物,对表中漏填、 误填的项目要求企业进行修 改和补充,具体清查过程如下：
1、预付帐款-预付设备款、在建工程-待安装设备、在建工程-安装工程
对预付帐款-预付设备款,评估小组依据清查评估明细表,逐笔核对帐目、 并对 照合同核对包含的设备的数量、规格型号、合同约定的付款比例等。对已到货的设 备逐台清查核对,以确认实际到货情况,合同履行情况,并对设备的保管情况、 安装 进度、试车情况认真观察, 对于主要的大型关键设备是否存在贬值因素加以关注。 对安装工程、待安装设备中的设备已全部到货,通过清查设备的出入库单、 会计凭 证、到现场核对设备的规格型号、数量、使用单位、安装情况以确认设备的存在。
2、在建设工程---建筑、安装工程、预付工程款：按照申报明细表, 评估小组 对照工程承包合同,逐项清查核对工程预付款、付款进度、工程形象进度,对工程质 量认真观察,对于主要的大型关键设备是否存在贬值因素加以关注。
3、费用类：按照申报明细表,逐项核对费用内容,并抽查了部分原始会计资料, 确认其真实合理性 。
（三）评定估算,出具评估报告
从2001年4月5日至4月12日评估小组对调查现场收集的资料进行分析和评估：
1、分资产类别对资产进行分析、计算和评估,拟定各分项评估报告, 然后将分 项报告进行汇总,得出评估结果。
2、汇集资产评估工作底稿,起草资产评估报告书；
3、审查复核各类工作底稿,并报事务所三级审核,出具资产评估报告书。
十一、评估结论：
截止2001年3月31日, 河南安阳彩色显象管玻壳有限公司申报评估帐面总资产 70,080.88万元,调整后帐面总资产70,080.88万元,评估后总资产71,385.78 万元,资产增值率1.86%。
评估结果汇总表附后,评估结论详细情况见评估明细表。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2001年3月31日 金额单位：人民币万元
项 目 帐面价值 调整后帐面值 评估价值
A B C
流动资产 55,959.96 55,959.96 55,066.99
固定资产 14,120.93 14,120.93 16,318.79
其中：在建工程 14,120.93 14,120.93 16,318.79
资产合计 70080.88 70080.88 71385.78
项 目 增减值 增值率（%）
D＝C-B E＝（C-B）/B×100%
流动资产 -892.97 -1.6
固定资产 2,197.86 15.56
其中：在建工程 2,197.86 15.56
资产合计 1304.90 1.86
十二、特别事项说明
影响评估结论的重要事项以及非评估人员执业水平和能力所能预测和评定估算 的有关事项（包括但不限于）说明如下：
（一）本报告所称“评估价值”, 是指我们对所评估资产在现有用途不变并持 续经营以及在评估基准日的外部经济环境前提下为本评估报告所列明的目的而提出 的公允价值意见。
（二）本评估结果是以本次评估目的为前提, 根据持续经营原则确定的公允价 值,没有考虑可能承担的抵押、 担保以及如果该等资产出售所应承担的费用和税项 等事宜,以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对其评估价值的影响。 也未考虑 国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力等对资产价格的影响。 当前述条件及评估中遵循的持续经营原则等发生变化时,评估结果将会失效。
（三）河南安阳彩色显像管玻壳有限公司管理层和其他相关人员提供的与评估 有关的所有资料,是编制本报告的基础； 河南安阳彩色显像管玻壳有限公司应对其 提供资料的真实性、合法性和有效性负责,如资料与事实不符,将可能造成评估结果 失实；
（四）由于安玻公司为中外合资公司,根据有关规定,享受设备及材料减免进口 环节的关税、增值税的待遇。根据此次评估的目的, 安玻公司将四期增资扩产工程 转让给河南安彩高科股份有限公司,根据海关有关规定：设备监管期为5年、材料监 管期为3年,在海关监管期内, 转让享受减免进口环节关税增值税的设备和材料应补 交关税和增值税,在此次评估中,我们已考虑了需补交的价值并在评估价值中加以体 现,根据安玻公司的承诺,安玻公司将补交有关税费。
（五）本评估报告只对结论本身符合职业规范要求负责, 而不对资产业务定价 决策负责；
（六）本评估结果是对2001年3月31 日这一评估基准日企业资产价值的客观公 允反映,本评估所对这一基准日以后的企业资产价值发生的重大变化不负任何责任；
（七）本次资产评估项目参加人员与委托方和资产占有方均不存在利益相关；
（八）评估报告使用者应注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响。
十三、评估基准日期后重大事项
评估基准日后,若资产数量及作价标准发生变化,对评估结论造成影响时, 不能 直接使用本评估结论,须对评估结论进行调整或重新评估。
十四、评估报告书法律效力
1、本报告成立的条件为：
（1）企业提供的一切重要财务、合同、经营资料均真实、合法、有效。
（2）企业持续经营。
（3）评估价值用于评估目的。
（4）本资产评估报告复印无效。
2、评估报告的作用依照法律法规的有关规定发生法律效力。
3、评估结论的有效期限为：2001年3月31日至2002年3月30日。
4、资产评估报告书的使用范围：本资产评估报告书,仅供委托方为本次评估立 项书中的目的使用和送交资产评估主管机关审查使用, 超范围使用资产评估报告所 造成的后果,应由委托方负责。
5、未经我所同意,不得向委托方和评估报告审查部门之外的任何单位和个人提 供报告的全部或部分内容,也不得见诸于任何公开媒体。
十五、评估报告提出日期：
评估报告提交日期：2001年4月15日。
注册资产评估师：万克新 王存生
法定代表人：赵锐
亚太资产评估事务所
二零零一年四月十五日
