美都控股股份有限公司四届五次监事会于2003年3月7日在杭州召开,监事会全体成员出席了会议,符合法律及《公司章程》规定,会议合法有效。会议对终止大运村经营,改变募集资金投入项目；及收购湖州凤凰东园建设有限公司90%股权的关联交易议案进行了审议,表决形成如下决议：

    一、就终止大运村经营,收回募集资金,用以建设浙江省淳安县千岛湖房地产项目,监事会认为：本次终止大运村经营,改变募集资金使用投资千岛湖项目,符合公司实际情况,也符合公司发展要求,有利于公司提高市场竞争能力并尽快走上独立发展的道路,对公司的长期可持续发展具有积极意义。监事会全体成员列席了公司四届八次董事会,认为董事会本着对全体股东负责的精神较好履行了诚信义务。

    二、就收购湖州凤凰东园建设有限公司90%股权的关联交易,监事会认为：本次关联交易有利于公司尽快进入浙江房地产市场,符合公司发展要求。监事会全体成员列席了公司四届八次董事会,认为董事会本着对全体股东负责的精神较好履行了诚信义务。本次关联交易没有损害公司及中小股东的利益。

    特此公告