中国证券监督管理委员会：

    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司（以下简称″恒力股份″）于2001年内实施了以1999年12月31日总股本21360万股为基数，按照10：3的比例向全体股东配售股份；由于恒力股份的国有股股东和法人股股东全额放弃配股，本次配股实际配售2160万股，全部为向社会公众股股东配售；配股价为人民币9.00元/股。股权登记日为2001年2月5日，除权日为2001年2月6日。由于恒力股份于2000年8月吸收合并山东虎山粮油机械股份有限公司，定向发行1600万股，致使恒力股份2000年12月31日股本总额达到22960万股，本次配股后公司总股本增加至25120万股，并于3月9日在上海证券交易所获准配股流通。中信证券股份有限公司（以下简称″我公司″）担任此次配股工作的主承销商。

    根据中国证券监督管理委员会2001年4月2日发布的证监发[2001]48号《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》，我公司已于2002年4月对恒力股份进行了第一次回访，回访报告已刊登。恒力股份于2002年3月20日公布了2002年年度报告。我公司于2003年4月10日至4月12日对该公司进行了回访，本回访报告中的内容是建立在恒力股份董事会所提供的文件资料是真实、准确、完整，一切足以影响本报告的事实和文件均已向我公司披露的基础上，现特将回访结果报告如下：

    一、股份公司募集资金使用情况

    此次回访情况表明，恒力股份于2001年2月27日完成配股验资，五联联合会计师事务所出具了五联验字（2001）第2013号验资报告。此次配股扣除各项费用后实际筹集资金总量为18951.4114万元。截至第二次回访之日，恒力股份共实际投入资金18951.47万元，募集资金全部使用完毕，募集资金投入的项目也已全部建设完毕。

    1、募集资金计划投资与实际投资情况的比较募集资金项目具体实施情况见下表：单位：万元

序号 承诺募集资金投资项目           拟投资   截至回访   工程进度%  已投比例%
                                    总额     之日实际
                                             投入
 1   优质出口镀锌钢丝绳技改项目      4940     4658.49     100           -
 2   1.2万吨活性炭项目               4991     2041.70     100          41
 3   低松弛预应力钢绞线技改项目      4880     5719.99     100      117.22
 4   优质镀锌铝合金钢丝绳技改项目    4924     5390.88     100      109.48
 合计   19735                     18951.47

    2、项目进度及收益情况：

    （1）、优质出口镀锌钢丝绳技改项目，该项目已于2001年建设完毕，正式投产，2002年实现主营业务收入1676.43万元，主营业务利润121.89万元。

    （2）、1.2万吨活性炭项目，根据该公司董事会决议，为加快项目进度，减少项目支出，将原建设项目调整为收购宁夏华辉活性炭开发有限公司的股权，并在该公司扩建活性炭生产线。其中2001年收购股权支付1261.46万元，新建两条生产线用了824万元；2002年收购宁夏华辉活性炭开发有限公司外方股权支付了716.65万元。该公司2002年实现主营业务收入2408.37万元，净利润123.61万元。

    （3）、低松弛预应力钢绞线项目，2002年完工，比项目预计多投入的839.99万元用于补充项目所需的流动资金和建设缺口，目前该项目正在试生产。

    （4）、优质镀锌铝合金钢丝技改项目，2002年完工，比项目预计多投入的466.88万元用于补充项目所需的流动资金和建设缺口，目前该项目正在试生产。

    二、股份公司资金管理情况

    2001年2月6日至2001年2月19日向社会公开配售人民币普通股2160万股，募集资金19440万元，扣除发行费用488.5886万元，实际募集资金18951.4114万元。其中1亿元存入建行—石嘴山区支行河滨分理处，8951.4114万元存入工行—石嘴山区支行河滨分理处。

    股份公司对资金使用，根据配股说明书承诺的用途执行严格的审批制度，制定了先计划、后平衡；再审批、后支付的内部控制制度，强化资金管理，从而使股份公司的募集资金得到了安全有效的的控制。

    自配股发行之日起至本次回访之日，股份公司没有将募集资金用于委托理财，亦不存在募集资金被控股股东占用的情况。

    三、公司盈利预测实现情况

    恒力股份本次配股未在配股文件中进行专项盈利预测。

    2001年1—12月，恒力股份实现主营业务收入37315.4万元，较上年同期增长1.7％；净利润5023.7万元，较上年同期增长2.7％。净资产收益率为7.45％，高于同期银行存款利率。

    2002年1-12月，恒力股份实现主营业务收入36690.09万元，较上年同期下降1.68％；净利润2556.49万元，较上年同期下降49.11％。净资产收益率为3.65％，高于同期银行存款利率。

    四、股份公司业务发展目标实现情况

    2002年1—12月，恒力股份实现主营业务收入36690.09万元，实现主营利润8239.29万元，实现净利润2556.49万元，主营业务收入、主营业务利润、净利润分别比去年同期减少1.68%、9.40%和49.11%，主要原因是，2002年市场竞争激烈，公司虽强化了销售工作，销售量达到历史最高水平，比去年同期增长了10.70%，可是主营业务收入却比去年同期下降了1.68%。其原因是销量的增加，增加主营业务收入2388.95万元，但由于金属制品价格下跌，减少主营业务收入3562.81万元；虽经公司通过加强内部管理，降低了平均单位成本，减少主营业务成本2553.08万元，但由于销量的增加、使主营业务成本增加1875.03万元，致使主营业务利润减少。由于投资收益比去年同期减少1023.91万元，管理费用、财务费用比去年同期分别增加749.31万元和579.46万元，致使净利润减少。

    五、股份公司获配股票上市以来的二级市场走势

    恒力股份此次配股价格为9.00元/股，配售的社会公众股于2001年3月9日在上海证券交易所上市流通，当日开盘价为16.71元，收盘价为17.06元，自2001年3月9日至2003年4月11日之间，恒力股份二级市场价格最高为28.73元，最低为6.85元，2003年4月11日收盘价为8.13元。该股股价走势与大盘基本接近。

    我公司对恒力股份2000年度配股价格的确定，是考虑了拟投资项目的资金需求量、结合恒力股份股票二级市场运行状况并在我公司与股份公司充分协商一致的基础上确定的，本次配股实施过程中，没有因配股定价不合理导致股价大幅度下跌或投资者认购不踊跃的情形，且在上市后投资者的盈利空间比较合理。综上所述，我们认为，本次配股定价是合理的，股票的市场适销性分析和实际情况基本相符。

    六、中信证券内部控制的执行情况

    根据中国证监会2001年2月6日发布的《证券公司内部控制指引》的要求，我公司建立了与发行业务有关的业务控制，严格遵循内部防火墙原则，使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面隔离。同时，公司内部独立部门实施了有效的监察。在整个项目进行过程中没有内幕交易和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的履行情况

    在本次配股公开募集文件中所披露的有关承诺切实得到了履行，国有股股东和法人股股东全额放弃配股的承诺；股份公司不与控股股东或其他方发生资金占用和担保的承诺已全部履行。

    在承销过程中，我公司未向恒力钢丝绳股份有限公司提供任何″过桥贷款″和融资担保。

    八、其他需要说明的问题

    自配股发行之日起至本次回访之日，没有其它需要说明的问题。

    九、公司内核小组对回访情况的总体评价

    我公司内核小组对本次回访情况进行了了解，公司本次派出项目人员对恒力股份进行实地回访，回访中采用了与公司管理层、财务、证券、投资等部门面谈的形式，查阅了有关背景资料。因此，内核小组认为，本次回访遵守了中国证监会的有关要求，是认真和全面的。回访报告客观地反映了恒力股份配股后的经营情况、资金管理情况和募集资金使用情况；客观说明了恒力股份配股后的二级市场走势、相关单位履行承诺的情况和我公司内部控制制度等有关情况，确实不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

    特此报告。