本公司在2000年度经中国证监会核准进行了增资扩股,共募集资金2.6269亿元。 对上述资金,公司正在按计划进行投资。但由于项目运作环境、 合作方式等客观因 素,以使部分项目难以运作或进展缓慢,为了更好地使用配股资金, 尽快为公司创造 利润,公司董事会决定对原定投资项目做适当的调整。

    一、变更的原因

    本次变更投资项目涉及两项：

    1、原定本公司与国家体育总局体育彩票管理中心合作,投资8000万元在西北地 区建设电脑体育彩票销售系统。该项目虽已得到国家体育总局的批准, 但在实施过 程中遇到了原来未曾考虑到的许多问题,以至该项目的进展十分缓慢,至今未能有实 质性的运作。该项目从发展前景看,是一个有着良好发展的项目,因此公司将不遗余 力地积极推进和运作,但从近期看要取得实质性突破还会有一定的难度。 为此为了 尽快地发挥配股资金的作用,最大限度地为股东提供良好的投资回报,建议及时调整 该项目的投资。

    2、原定本公司投资3000万元,全权代理2001年足球甲A比赛的电视转播权。 由 于政策因素及市场环境,加之2001年足协更改了升降级规定等各种因素,使今年运作 比赛电视转播权难以实施。因此公司决定放弃该项目, 将该部分资金及时转投到新 的项目中。

    二、拟投资项目情况介绍

    经认真研究和谨慎筛选,结合公司主业发展要求,公司决定将上述配股资金变更 投资于以下三个项目：

    （一）扩大对健身俱乐部连锁项目的投资,由2000万元扩大为5000万元。

    1、项目背景

    随着人民生活水平的不断提高及全民健身运动的深入发展, 崇尚健康积极健身 的理念将会日益成为人们自觉自愿的行动,特别是北京申办成功2008年奥运会,将会 有效地调动人们参与体育健身的热情。加之体育健身消费将会是下一消费结构调整 极具发展潜力的领域。但就目前在我国许多城市,现有的体育健身场所不仅数量少, 而且不少场地活动空间狭窄、设备陈旧、服务落后。这种不断增长的需求与现实的 矛盾造就了这一巨大的市场发展空间。

    近些年来,已经不断有有眼光的投资者把目光投向这一领域,在北京、上海、广 州等大城市已开始出现少数成功运作的健身俱乐部, 为人们提供良好的健身服务。 作为以发展体育产业为己任的本公司充分认识这一领域的发展机遇,2000 年公司在 实施增资配股时就不失时机地在提出了与外方合资建立健身俱乐部连锁公司的项目。 经过近半年多的运作,公司认为在与国外著名体育健身公司积极合作的同时,也要积 极与国内已有的成功运作的健身俱乐部合作,灵活运用多种手段,在短时间内迅速在 北京、上海等城市建立中体自己品牌的健身俱乐部,并初步形成连锁的态势,是这个 项目成功的基础。为此将以更加积极的姿态来运作该项目,并将投资额扩大到 5000 万元。

    2、项目内容

    扩大投资后的健身俱乐部项目包括与中外合作者成立公司和建立直营店及兼并 收购加盟店。

    与中外合作者成立公司,包括：

    与美国最大的健身中心经营商必利公司（Bally Total Fitness ）成立合资公 司,该项目曾在配股时作过介绍,目前在投资额上作些调整,公司将投资65 万美元（ 约540万元人民币）与其成立合资公司,本公司将占合资公司65%的股份。 与必利公 司的合作主要是引进国外著名品牌及成熟的管理理念, 引进成功的市场策略和独特 的管理结构,为创立公司品牌服务。

    与北京天行健身会的投资者及主要经营者合资成立中体天行健身公司。该项目 公司将投资775万元人民币,占合资公司77.5%的股份。 北京天行健身会是北京地区 成功运作的健身俱乐部, 其主要经营者对在北方地区发展健身市场有着丰富的经验 和实践。与其合作将有利于在北方地区开拓健身市场。

    与深圳中航健身公司的投资者和主要经营者合资成立中体时尚健身公司。该项 目公司将投资350万元人民币,占合资公司70%的股份。 深圳中航健身公司成功的经 营深圳中航健身会, 其主要经营者对南方地区健身市场的运作有着较深的认识和成 熟的经验,与其合作将有利于在南方地区开拓健身市场。

    建立直营店和兼并收购加盟店,主要是投资近2700万元在北京、上海、 广州、 深圳等大城市建立5家左右的直营店或加盟店,并以此为中心进行有效的扩散, 初步 形成品牌连锁的格局。这些直营店的选址工作已经开始, 店址将选定在城市繁华地 区或以奥林匹克花园项目为主的居民社区。

    3、项目投资收益及风险揭示

    本项目总投资5000万元,按首期8家连锁俱乐部预算,项目投资利润率为18.8%； 投资回收期静态为5.32年。

    该项目所面临的风险主要是经营风险,包括市场风险和管理风险。 健身消费与 人们的收入水平和消费观念有着高度的正相关, 经济景气度与有效的观念引导对项 目会产生重大影响；在管理上, 多个公司的业务协调和员工个人管理对公司经营都 带来不同程度的影响。

    针对上述风险,公司拟采取积极的对策,包括发展初期将重点放在经济较发达的 沿海大城市；加强市场调研,进行合理的市场开发；加强多方协调,避免恶性竞争； 加强员工管理,加强服务意识等。

    （二）投资2500万元与TOM.COM公司合资成立体育传媒公司

    1、项目背景

    体育比赛所具有的激烈竞争、结果不确定、广泛的传播性使其日益成为电视媒 体关注的焦点, 而电视转播权的商业化运作也日益成为国外体育产业的重要内容。 大量的体育明星随着传媒的推介,也纷纷成为人们特别是青少年崇拜效仿的对象,因 此机敏的企业通过体育明星推销产品也成为一种重要的手段。

    在我国由于体育产业还处于发展初期,长期的观念意识影响和市场环境,体育比 赛的电视转播权商业开发还刚刚起步,与发达国家相比还有不小的差距,大批著名的 运动员还未能得到市场推介和广告宣传。随着北京申办成功2008年奥运会和我国加 入WTO已成为既定事实,迅速进入上述领域进行开发,不仅可以有效地抢占市场,也会 取得预期的收益。

    2、项目内容

    TOM.COM公司是香港创业板上市公司,其深厚的股东背景使其上市后在不长的时 间内搭建了跨媒体平台。公司与其合作可以优势互补,共同发展。

    双方合作成立的体育传媒公司将共同开发和争取经营以下项目：

    中国著名运动员（包括国际体育比赛获奖的运动员）的市场推广, 广告宣传策 划管理权；

    中国体育活动、赛事的国际电视转播的代理权；

    世界体育活动、赛事在国内电视播放权的全权代理；

    奥运会信息发布及有关咨询。

    3、项目投资收益及风险揭示

    根据双方已达成的初步意向,双方合资成立的体育传媒公司注册资本为5000 万 元人民币。本公司将投资2500万元人民币,占合资公司50%的股份。按预测, 本项目 年均投资利润率为8.72%；投资回收期静态为3.68年。

    该项目所面临的风险包括政策风险和经营风险。政策风险主要是合资公司的经 营业务如涉及专营项目,尚需获得有关政府部门的批准。 经营风险主要是国内外竞 争对手的市场冲击、合资公司的运作经验和方式等都会对项目会产生重大影响。

    针对上述风险,公司拟采取相应的对策,包括加强政策沟通；加强市场调研；引 进专业人才,加强运作能力；加强战略合作等。

    （三）投资4000万元,成立中体奥林匹克花园管理公司

    1、项目背景

    本公司与合作伙伴成功推出体育主题社区奥林匹克花园后。如何在全国迅速的 建立更多的奥林匹克花园,树立“奥林匹克花园”品牌,形成全国连锁经营格局, 使 奥林匹克花园真正成长壮大起来,是摆在公司面前的现实问题。

    今年公司与中国奥委会市场开发委员会签约正式成为合作伙伴, 拥有中国奥委 会商用标识在房地产业的唯一特许使用权和“奥林匹克花园”专利保护, 为公司开 展奥林匹克花园的特许经营和深度开发创造了良好条件和机遇。经与合作伙伴广东 金业集团的协商,双方一致同意成立中体奥林匹克花园管理公司。

    2、项目内容

    中体奥林匹克花园管理公司以奥林匹克花园的特许经营及相关开发为主要经营 业务。按照统一的理念、统一的模式、统一的服务,通过授权特许经营和相关开发, 扩大奥林匹克花园的影响力,增加奥林匹克花园的内涵,发挥奥林匹克花园的品牌优 势,形成体育主题社区的强势品牌。

    3、项目收益及风险揭示

    中体奥林匹克花园管理公司拟注册资金5000万元人民币,其中本公司出资 4000 万元人民币,占该公司80%的股份。按预测,该项目的年均投资利润率为13.38%； 投 资回收期静态为2.56年。

    该项目所面临的经营风险,包括房地产经营的周期性变化,推广模式的不确定性, 知识产权的保护力度等。为此,公司拟采取加强市场调研,稳步推进；吸取有意经验, 尽快形成统一的推广模式；加强与中国奥委会及有关部门的合作, 加强打假力度等 措施。

    综上所述,公司本次更改配股资金投资的项目,符合公司发展方向及国家产业政 策。在宏观经济形势不发生大的变动,市场继续保持平稳发展的情况下,公司有信心 确保新的投资项目有较好的发展空间,给股东予良好的投资回报。

    本次更改配股资金投资总额加原来已投资的配股资金, 可能会超出公司配股所 募集资金总额,其超出部分公司将用自有资金补足。

    

中体产业股份有限公司董事会

    二00一年八月二十七日