一、前次募集资金的数额和资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监发字[1999]48号文批准,本公司于1999年5月13 日采用上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股（A股）4,000万股, 发行价 格每股人民币4.7元,募集资金18800万元,扣除中介机构费用和发行费用738万元后, 实际募集资金18062万元,1999年5月21日由主承销商全额划入股份公司帐户,并经湖 北会计师事务所以鄂会师验字（99）第142号《验资报告》验证确认。

    二、前次募集资金使用情况

    根据公司发布的招股说明书承诺的投资计划, 前次公开发行股票募集资金拟投 资于①年产2.2万吨甲醇、0.5万吨二甲醚技改工程,②年产2万吨甲醛、0.15万吨固 体甲醛、0.4万吨三羟甲基丙烷技改项目,③年产0.3万吨碳酸二甲酯技改工程,④年 产0.4万吨磷酸酯技改工程,应投资总额24244万元。因企业经营环境发生了变化,为 使募集资金更好的发挥效益,经二届十三次董事会和2000 年第二次临时股东大会决 议通过,并经中国证监会核准,公司募集资金项目调整变更为：

    （1）保留碳酸二甲酯技改工程项目,经二届十二次董事会决议通过成立兴山兴 利华化工有限公司负责承建该项目；

    （2）投资3026万元新建年产7500吨黄磷建设项目；

    （3）投资7429万元用于新建12000千瓦三堆河水电站。

    （4）投资4800万元新建年产5000吨五硫化二磷建设项目；

    截止2001年6月30日,公司实际投入资金16020.49万元。

    具体投资情况见下表：                                         单位：万元

    项目          投入时间   计划投资  实际投资  实际投资占计  项目完成情况

                                                 划投资的比例

    碳酸二甲酯   1999/05/21

                -2001/06/30     5620    4588.10     81.64%      调试阶段

    7500吨/年

    黄磷电炉     2000/08/01-

                 2001/3/31      3026    2948.02     97.42%      已完工

    三堆河电站   2000/08/01-

                 2001/06/30     7429    7002.03     92.51%      调试阶段

    五硫化二磷   2000/08/01-

                 2001/06/30     4800    1482.34     30.88%      正建设中

    合计          -            20875  16,020.49

    前次实际募集资金18062万元,减去16020.49万元实际投入后, 前次募集资金剩 余2041.51万元,除尚待结清的工程款项外,余额用于五硫化二磷项目,其不足部分由 公司贷款解决。

    项目的实际投资及完工后的效益分述如下：

    1、兴山兴利华化工有限公司承建的碳酸二甲酯项目

    该项目经湖北省经贸委鄂经贸改字[1997]596号文批准,采用90年代先进技术液 相氧化羰基合成法工业技术。项目完工达产后,可形成年产3000吨的生产能力。 公 司招股说明书披露,该项目总投资5620万元,项目建设期一年。截止2001年6月30日, 累计投资4588.10万元,完成工程进度的98％,其中：1999年投入169.8万元,2000 年 投入3681.43万元,2001年投入736.87万元,实际投资总额与预算投资总额差异1031 .9万元。产生差异是由于该项目建设起点高, 由原独自承建改与华中科技大学和湖 北齐跃化工有限公司合作,减少了对该项目的实际投入。该项目处调试阶段。

    2.年产7500吨黄磷电炉项目该项目

    经宜昌市经贸委经贸技[2000]18号文批准,项目建设期一年。 本公司生产的三 聚磷酸钠、六偏磷酸钠和次磷酸钠均是以黄磷为原材料的深加工产品, 黄磷市场需 求量每年递增。该项目建设投资3026万元,截止2001年3月31 日 , 本项目累计投资 2948.02万元,其中2000年投入2614.95万元,2001年投入333.07万元, 实际投资总额 比预算投资总额节约77.98万元。项目于2001年4月完工投产, 已产生较好的经济效 益。

    3.三堆河电站项目该项目

    经湖北省计委鄂计能源[1996]第0665号文批准,项目建设期一年。 公司属于高 能耗企业,该电站的建设有利于缓解公司电力供应紧张的问题,降低生产成本, 增强 产品的市场竞争力。本项目建设总投资7429万元,截止2001年6月30 日 , 累计投入 7002.03万元,其中：2000年投资5054.09万元,2001年投资1947.93万元。 项目按期 完成工程进度，已进入调试阶段。

    4.五硫化二磷项目该项目

    经宜昌市经贸委经贸技[2000]24号文批准,建设期一年。 本项目采用俄罗斯圣 彼得堡化工研究设计院的液相反应半连续法高纯五硫化二磷专有技术, 主要技术经 济指标达到国际先进水平,项目达产后,可形成年产5000吨的生产能力。该项目建设 总投资4800万元,拟运用募集资金1987万元,截止2001年6月30日止,累计投资 1482 .34万元,其中：2000年投资1053.57万元,2001年投入428.77万元。该项目由于原定 地址发生变化,影响了工程进度,项目仍在建设中。

    以上投资情况,公司先后在1999年中报、年报,2000年中报、年报、2001年中报 上据实披露。

    三、董事会意见

    公司自1999年6月16日上市以来,按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、 上海证券交易所的规定及《公司章程》的规定,规范运作。 为充分发挥募集资金使 用效益,针对市场环境变化,公司根据实际生产需要适时调整了募股资金投向, 调整 后的募集资金投资计划项目进展顺利,资金调度使用合理,现投产项目已产生较好经 济效益。

    公司对募集资金的投入、变更和进展情况及时进行了相应的披露, 资金使用情 况与信息披露内容相符,董事会同意将此说明作为公司申报配股的必备文件上报,并 对此报告依法承担责任。

    

湖北兴发化工集团股份有限公司

    二OO一年七月十六日