湖北兴发化工集团股份有限公司于2006年3月27日在兴山县古夫镇昭君山庄召开了四届十六次董事会会议。本次会议通知及会议资料已于3月16日以传真或电子邮件方式送达公司全体董事。会议应到董事10人,实到董事10人,会议由董事长牛涛先生主持会议,公司监事会主席列席了会议,符合《公司法》及《公司章程》的有关规定,会议合法有效。会议决议内容如下：

    一、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了《2005年年度报告及其摘要》；

    二、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了2005年度董事会工作报告；

    三、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了2005年度总经理工作报告；

    四、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了2005年度财务决算报告；

    五、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了2005年度利润分配预案；

    经中勤万信会计师事务所有限公司审计,2005年度公司共实现净利润为3326.23万元,按照《公司法》和《公司章程》的有关规定,提取10%法定公积金332.62万元,提取5%法定公益金166.31万元后,加上上年未分配利润6631.11万元,可供股东分配的利润为9957.35万元。

    拟以2005年末的股本总额16000万股为基数,以每10股派发现金红利1. 0元(含税)。

    六、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了关于董事2006年度报酬方案的议案；

    (一)2005年度公司董事津贴每人为5万元(税后)。

    (二)除董事职务外,在公司担任其他职务的董事年薪为：年薪收入=基本年薪+效益年薪,通过对公司整个年度经营成果的考核,以确定其报酬的多少。

    (三)2005年度独立董事津贴每人为10万元(税后)。

    七、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了关于高级管理人员2006年度报酬方案的议案；

    公司总经理2004年度薪酬按公司任职董事计算,其他高级管理人员按公司总经理年薪收入的70%--90%确定。

    八、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了关于续聘2006年度审计机构及其报酬的议案；

    同意续聘中勤万信会计师事务所有限公司为公司2006年度审计机构,聘期一年,审计报酬32万元。

    九、以10票赞成,0票反对,0票弃权,审议通过了关于召开2005年度股东大会的议案。

    详细情况见《2005年度股东大会会议通知》。

    以上二、四、五、六、八项需提交公司2005年度股东大会审议。

    特此公告。

    湖北兴发化工集团股份有限公司

    董 事 会

    二OO六年三月二十九日