湖北兴发化工集团股份有限公司于2004年12月4日上午10：30分在兴山县古夫镇昭君山庄召开了四届八次董事会会议。会议由董事长牛涛先生主持,应到董事11名,实到董事10名,缺席1名,公司监事列席了会议,符合《公司法》及《公司章程》的有关规定,经与会董事认真审议,形成如下决议：

    一、审议通过了关于收购保康楚烽化工有限责任公司部分资产的议案。

    详细情况见资产收购公告。

    二、审议通过了设立保康楚源化工有限公司的议案。

    公司收购保康楚烽化工有限责任公司部分资产后,为加强管理,公司与宜昌楚磷化工有限公司共同投资组建保康楚源化工有限公司。保康楚源化工有限公司注册地址：保康县城关镇；法定代表人：李国璋；注册资本：4500万元；经营范围：磷化工系列产品的生产、销售(以登记机关核准为准)。公司以经评估所收购的保康楚烽化工有限责任公司部分资产出资,计人民币4,385.3588万元,占注册资本的97.45%；宜昌楚磷化工有限公司以现金114.6412万元出资,占注册资本的2.55%。

    特此公告。