每日必读特别提示
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。重要内容提示：
● ● 交易内容四川省电力公司向我公司进行调节效益补偿，双方约定合同执行期间每年偿付金额在700 万元——1100 万元，2004 年偿付金为人民币1036 万元。● ●
关联人回避事宜三届十九次董事会对此项关联交易进行了表决，关联董事胡柏初、尹友中、潘贤芝对此项决议表决进行了回避。● ● 交易对上市公司持续经营能力、损益及资产状况的影响本次关联交易2004 年可以给公司带来8,854,700 元的主营业务收入。至2008 年，每年可以给公司带来700 万元以上的收入。一、关联交易概述
根据四川省人民政府颁发的《四川省流域水电站间水库调节效益偿付管理办法》及有关法律、法规的规定，四川岷江水利电力股份有限公司沙牌电站与四川省电力公司映秀湾水力发电总厂之间存在的梯级电站调节效益补偿关系，本着平等、公平和诚实信用的原则，于2005 年4 月25 日在成都市签订了《调节效益偿付合同》。
四川省电力公司全资拥有公司第一大股东——阿坝州水利电网资产经营公司，为公司的实际控制人，本次省电力公司和本公司签署定《调节效益偿付合同》形成关联交易。公司第三届十九次董事会对此项关联交易进行了表决，关联董事胡柏初、尹友中、潘贤芝回避表决，到会的其余7 名董事全部同意，通过了该合同。二、关联方介绍
四川省电力公司是经能源部1993 年2 月组建成立的全民所有制企业，是国家电网公司下属的全资子公司。注册资本72.4 亿元，经营范围包括：输电、配电及购售电等。公司2004 年底公司总资产达482 亿元，全公司员工32516 人。主要经营范围：水、火、油、电、气、地热发电；水、火、电、热电的购销，输电、变电、配电站（所）的论证、勘察、施工，设备安装、调试、验收接电和技术咨询；电力技术服务；电器设备及配件、五金、工具、铁塔，电杆的设计、制造、加工销售和技术咨询；电网的统一规划，发电管理、调度；电力工程项目论证、招标、电力工程承包。注册地：成都市东风路二段17 号。法定代表人：朱长林。
至本次关联交易止，公司与四川省电力公司的流域补偿未达到净资产5%或3000 万元以上。三、关联交易标的基本情况
调节效益补偿是指四川省电力公司所属映秀湾发电总厂因四川岷江水利电力股份有限公司所属沙牌电厂水库的调节而相应增加的发电效益。四川省电力公司按照《四川省流域水电站间水库调节效益偿付管理办法》的规定向我公司进行效益补偿的给付行为，调节效益包括：
1、因水库调节而增加的发电量的收益。
2、因水库调节而获得的较低电价季节、时段的电量转移至较高电价季节、时段而增加的效益。
四、关联交易的主要内容和定价政策1、关联交易标的物
调节效益补偿是指四川省电力公司所属映秀湾发电总厂因四川岷江水利电力股份有限公司所属沙牌电厂水库的调节而相应增加的发电效益。调节效益包括：
（1）因水库调节而增加的发电量的收益。
（2）因水库调节而获得的较低电价季节、时段的电量转移至较高电价季节、时段而增加的效益。2、合同方名称和签署日期
签署双方分别为：四川省电力公司、四川岷江水利电力股份有限公司
签署日期为2005 年4 月25 日3、交易价格
（1）根据沙牌电站水库调节能力和映秀湾装机容量及机组出力效率，双方约定合同执行期间每年偿付金额在700 万元——1100 万元，每年具体支付金额根据当年实际状况在约定偿付金范围内协商确定。
（2）双方协商2004 年偿付金为人民币1036 万元。4、交易结算方式
每年偿付期间偿付金一次性总结算，在当年内全额结清。5、履行合同期限
合同执行期限为5 年，自2004 年起至2008 年止。到期后，由双方协商重新签订合同。
五、进行关联交易的目的以及本次关联交易对上市公司的影响情况1、本次关联交易的目的
根据四川省人民政府颁发的《四川省流域水电站间水库调节效益偿付管理办法》及有关法律、法规的规定，四川岷江水利电力股份有限公司沙牌电站与四川省电力公司映秀湾水力发电总厂之间存在的梯级电站调节效益补偿关系，本着平等、公平和诚实信用的原则签订的协议。这样可以真实反映沙牌电站水库产生的收入。2、对上市公司的影响
本次关联交易2004 年可以给公司带来8,854,700 元的主营业务收入，在合同期间，每年都会使公司收入增加。六、独立董事的意见
本公司独立董事认为本次关联交易遵守了公平、公正、公开的原则，交易定价公允合理，未损害公司和其他股东的利益。七、备查文件目录
1、《调节效益偿付合同》；
2、第三届十九次董事会决议；
3、独立董事就此项关联交易的独立意见。
四川岷江水利电力股份有限公司2005 年4 月26 日
