四川岷江水利电力股份有限公司第三届董事会第十一次会议于2004年4月22日在成都市白芙蓉宾馆召开，应到董事11人，实到董事或董事授权代表10人，监事及高管人员列席会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由董事长何源森先生主持，审议通过了以下决议：

    1、审议通过了公司2003年年度报告及摘要；

    2、审议通过了公司2003年度董事会工作报告；

    3、审议通过了公司2003年度总经理业务工作报告；

    4、审议通过了公司2003年度财务决算报告；

    5、审议通过了公司2003年度利润分配和公积金转增预案：公司2003年度实现净利润27,035,485.76元。依照《公司法》和本公司章程的规定，按净利润的10%提取法定盈余公积金2,703,548.58元，按净利润的5%提取法定公益金1,351,774.29元，提取“两金”后，公司2003年度实现可供股东分配利润22,980,162.89元。加上以前年度滚存利润34,421,903.07元，公司2003年实际可供股东分配利润为57,402,065.96元。公司2003年度不向股东分配股利，同时也不进行公积金转增。提交公司股东大会审议。

    6、2004年公司继续聘请北京市信永中和会计师所为公司审计机构。提交公司股东大会审议。

    7、同意何源森先生辞去公司董事和董事长职务，推荐胡柏初先生（简历附后）出任公司第三届董事会董事，提交公司股东大会审议。

    附：胡柏初先生简历

    胡柏初先生，1956年8月出生，硕士，高级会计师。曾任湖北省电力局财务处科长、副处长、处长，湖北省电力局副总会计师，国电华中公司副总会计师兼财务部主任，现任四川省电力公司总会计师。