本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    中国东方红卫星股份有限公司(简称：中国卫星或公司)第四届董事会第十四次会议于2007年3月2日以通讯方式召开,公司于2月12日以通讯方式发出了会议通知。会议应到董事十一位,实到十一位。公司全体监事列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定,所做决议合法有效。会议审议通过了以下议案：

    一、会议以10票赞成、0票弃权、0票反对、1票回避的表决结果通过了《关于公司旅游资产股权转让的议案》；关联董事莫跃明先生回避了表决；独立董事对该议案发表了独立意见,同意该项关联交易；该议案需经公司2007年第一次临时股东大会审议。详细内容见关联交易公告。

    二、会议以11票赞成、0票弃权、0票反对的表决结果通过了《关于港美大厦股权转让的议案》；

    北京港美综合服务大厦有限公司(简称：港美大厦)1992年成立的中外合资企业,注册资本为美元700万元,中国卫星目前持有该公司25%的股权,是该公司的第三大股东。截至2006年12月31日,港美大厦净资产2665万元；公司对应的账面值773万元。2005年底,港美大厦正式列为奥运工程北京饭店二期改扩建工程拆迁范围内项目。

    本次港美大厦的股权受让方为北京紫金世纪置业有限责任公司(简称：紫金世纪),是北京饭店二期改扩建工程——2008年奥运会总部饭店的重要配套工程的投资建设单位。

    经双方协商,本次股权转让价格为3667万元,高于公司投资的账面值,公司因本次交易产生收益2894万元(税前)。本次股权转让有效地保障了公司和全体股东的利益,有利于公司持续稳定发展。

    由于交易标的金额超过公司2006年度净利润的50%,因此需提交公司2007年第一次临时股东大会审议。

    三、会议以11票赞成、0票弃权、0票反对的表决结果通过了《关于公司召开2007年第一次临时股东大会通知的议案》。

    (一)召开会议基本情况

    1、会议开始时间：2007年3月19日上午9：30

    2、会议地点：北京市海淀区阜成路16号航天科技大厦15楼公司会议室

    3、会议方式：现场

    (二)会议审议事项

    1、关于公司旅游资产股权转让的议案

    2、关于港美大厦股权转让的议案

    (三)会议出席对象

    1、截止2007年3月12日下午收市后,在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的本公司股东均有权出席股东大会或委托代理人出席并参加表决。

    2、公司董事、监事、高管及其他相关人员。

    (四)登记办法

    1、登记时间：2007年3月13日—16日(工作日)上午9：00至下午5：00。

    2、登记方式：个人股东持本人身份证、上海证券代码卡办理登记；法人股东持上海证券代码卡、法定代表人授权委托书和出席人身份证登记；委托代理人必须持有股东亲自签署的授权委托书、个人股东身份证复印件和上海证券代码卡、代理人本人身份证办理登记手续(委托书见附件)。股东也可用信函或传真方式登记(信函及传真到达日不晚于3月16日)。

    3、登记地点：北京海淀区阜成路16号航天科技大厦15楼1504房间。(五)其他事项

    1、联系电话：(010)68371188转851、855

    2、传 真：(010)68768891

    3、联系人： 杜政修、赵阳

    4、邮 编：100037

    5、会议预期为半天,出席股东食宿及交通自理。

    特此公告。

    中国东方红卫星股份有限公司

    董事会

    2007年3月2日

    附件：

    授权委托书

    兹全权委托 代表公司(本人)出席中国东方红卫星股份有限公司2007年第一次临时股东大会,并行使表决权。

    委托人： 受委托人：

    委托人授股数量： 受委托人身份证号：

    委托人证券帐户： 委托人身份证号：

    委托日期：

    年 月 日