本公司及公司董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、关联交易概述

    经本公司第四届董事会第十五次会议审议,同意本公司2005年计划向关联公司奉节县康乐电力有限公司(以下简称：康乐公司)采购电力5,700万KWH。

    康乐公司系本公司参股公司(本公司持股36%),按《会计准则》相关规定,康乐公司与本公司属关联关系。本次向康乐公司购买电量行为属关联交易。

    二、关联方介绍

    康乐公司注册资本2000万元,法定代表人：钟武禄；公司住所：奉节县永安镇人民路78号。股东分别为：电力总公司出资1280万元,占该公司总股本的64%；本公司出资720万元,占该公司总股本的36%。公司主营：发电、供电。截止2004年末该公司未经审计总资产12381.70万元；净资产-2633.05万元；净利润-631.44万元。

    三、关联交易的标的

    2005年本公司计划向康乐公司购买电量5,700万度,关联交易总额约为2160万元。

    四、关联交易的定价政策

    本次关联交易购电均价不高于0.38元/度。该价格的确定参考了万州区供电市场独立第三方的价格,并按市场公平作价原则协商定价。

    五、关联交易目的及对公司的影响

    本次关联交易有利于促进双方经营及发展,保证本公司枯水期供电以及电网机组安全稳定经济运行。

    六、董事会表决、回避情况和意见：

    本公司第四届董事会第十五次会议审批该关联交易表决情况：会议应到董事11人,实到董事11人,参会董事一致同意上述关联交易及对其2005年度发生金额的预测。无关联董事回避情况。

    本公司董事会认为,此次拟进行的关联交易符合公司和全体股东的利益,对广大中小股东是公平、合理的,同时对本公司电力主业的持续、稳定发展具有积极的作用。

    七、独立董事关于本次关联交易的意见：

    公司2005年按市场公平作价原则,拟协议向公司参股公司奉节县康乐电力有限公司计划购买电量5700万kwh,其购电均价不高于0.38元/ kwh,我们认为此次拟进行的关联交易符合公司和全体股东的利益,对广大中小股东是公平、合理的,同时对本公司电力主业的持续、稳定发展具有积极的作用。

    特此公告