本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

    一、预计的本期业绩情况

    1、业绩预告期间：2005年1月1日至2005年12月31日

    2、业绩预告情况：亏损

    二、上年同期业绩

    1、净利润：8413.96万元

    2、每股收益：0.413元

    三、业绩亏损原因：

    (一)公司拟根据对外担保可能发生的损失金额确认预计负债

    经本公司董事会审议通过,为深圳市明星康桥投资有限公司在上海浦东发展银行深圳市分行罗湖支行的10000万元的贷款提供担保,目前,深圳市明星康桥投资有限公司已无偿还能力,公司将承担连带责任,代为偿还所欠贷款。

    公司董事会决定按财政部有关规定对该项担保损失确认预计负债,同时,公司将积极努力通过各种合法途径,向深圳市明星康桥投资有限公司清收该项资金。

    (二)公司拟对大股东占用资金余额计提坏帐准备

    由于公司控股股东明伦集团的违规行为,公司存在较大金额的占用资金和违规拆借资金,截止2005年12月31日,公司被占用资金余额为16405.43万元,公司董事会决定将遵循谨慎性原则计提减值准备,并将按法律规定程序尽可能地收回被占用资金,最大限度地减少损失。

    (三)对投资风险计提减值准备

    在公司的对外投资中,转让本公司所持有的深圳市明星康桥投资有限公司出资的款项中,尚有1.05亿元没有收回。同时,公司控股的深圳市明星综合商社有限公司以其定期存款1.58亿元为其他公司向银行申请的承兑汇票作担保,并因出票人均未按期承兑,上述资金已被银行扣除。

    上述损失给公司对外投资造成了较大的风险,本着对投资者负责的态度和从公司长远发展的角度考虑,公司董事会按照谨慎性原则决定将按照现行会计政策,对存在风险的对外投资计提相应的减值准备,具体金额将在2005年度报告中披露。

    基于以上原因,预计公司2005年度将会出现较大亏损,具体亏损金额以及对公司经营业绩的影响将在公司2005年度报告中披露。针对上述情况,公司董事会进行了认真分析和总结,并将以此为鉴,杜绝类似风险的发生。公司在此向全体投资者郑重致歉,并提请投资者注意投资风险。

    公司目前生产经营状况完全正常,公司生产经营的继续向好,公司对未来的发展充满信心。

    四川明星电力股份有限公司

    二00六年一月十二日