每日必读中国证券监督管理委员会：
中纺投资发展股份有限公司（以下简称“中纺投资”或“发行人”）经中国证 监会证监公司字[2000]132号文批准,于2000年8月24日至9月27日,以1999 年末总股 本13,200万股为基数,向全体股东以10：3的比例实施了配股,配股每股价格为8元。 本次发行共配售了1,150.6万股,其中向社会公众股股东配售1,080万股,向第一大股 东配售70.6万股国有法人股,其他法人股东均放弃配股权。 本次发行共募集实际可 用资金88,254,190.42元。
中纺投资于2001年8月18日在规定的公开报刊上刊登了其2001 年上半年度中期 报告摘要。根据中国证监会证监发[2001]48号文的要求,华夏证券于2001年8月委派 项目人员对该发行人进行回访,就其有关情况进行核查。 回访中华夏证券项目人员 实地考察了配股项目, 核查了中纺投资的相关内部证明文件及会计师出具的中期审 计报告、前次募集资金专项审核报告等外部资料。现将回访情况报告如下：
一、发行人募集资金使用情况
本次发行中纺投资共募集资金92,048,000元,扣除发行费用3,793,809.58元后, 实际可用资金88,254,190.42元,募集资金已于2000年9月27日到位,并已经大华会计 师事务所有限公司以华业字（2000）第 1156号《验资报告》验证。截止回访之日, 由于时间及项目实施进度等关系,公司已使用的资金额为31,629,290.42元, 占募集 资金总额的35.84%；尚未使用的资金为56,624,900元,占募集资金总额的64.16%。
募集资金使用情况如下：
单位：万元
项目 计划 实际投 实际投入时间及投资金额 迄今完
投资 资金额 2000年 2001年 工程度
金额 1-6月
1 中纺投资新材
料研究开发中
心项目 2000 371.17 254.73 116.44 18.56%
2 包头中纺山羊
王实业有限公
司年产140吨
绞纱染色制品
项目 2500 2492.43 1366.25 1126.18 99.90%
3 中纺投资无锡
华燕化纤有限
公司弹性聚醚
酯项目 2235 62.29 62.29 2.79%
4 中纺投资北京
同益中纤维公
司无纬布项目 2200 237.04 139.97 97.07 10.77%
说明：
1、 中纺投资新材料研究开发中心项目：该项目主要包括投资建立一座新材料 研究开发实验室、复合材料高技术实验室和特种纤维中试基地。按配股说明书该项 目计划投资2000万元,建设期为1年。由于配股资金到位时间比原计划晚近3个月,致 使目前投入滞后,预计该项目将在2001年底投资建成。
2、 包头中纺山羊王实业有限公司年产140 吨绞纱染色制品项目：该项目主要 包括新建绞纱染色车间、引进染色设备等,计划投资2500万元,建设期为6个月,中纺 投资将通过对该子公司增资的方式投资此项目。在实施过程中, 为充分利用现有资 源,降低成本,公司董事会同意由公司下属子公司——包头中纺山羊王实业有限公司 实施调整为另一子公司——包头富华羊绒衫有限公司实施, 并已在公司董事会《关 于中纺投资发展股份有限公司前次募集资金使用情况的说明》中披露。截至目前, 该项目已基本完成,部分尾款尚待结算,下半年将开始正常生产。对包头富华的增资 工作将在项目决算后完成。
3、 中纺投资无锡华燕化纤有限公司弹性聚醚酯项目：该项目主要包括聚醚酯 弹性纤维的工业化实验。配股说明书中披露本项目建设期为1年,共需资金2980万元, 依照中纺投资在无锡华燕的出资比例,本公司应对本项目投资2235万元。 由于配股 资金到位时间比原计划晚近3个月,致使投入滞后,公司预计将在2001 年底前投入余 款并完成此项目。对无锡华燕的增资工作将在项目决算后完成。
4、 中纺投资北京同益中纤维公司无纬布项目：该项目主要包括超高分子量聚 乙烯纤维无纬布的开发与生产。按照配股说明书,该项目建设期2年,投资额为 2200 万,中纺投资将通过增资的方式投资于此项目。目前该项目正处于建设之中,预计将 于2003年投入生产。对北京同益中的增资工作将在项目决算后完成。
鉴于以上情况,华夏证券认为 ,中纺投资配股募集资金投向项目没有发生变更, 但由于时间及项目实施进度等关系,其实施进度落后于原计划的进度,建议中纺投资 加强资金和项目管理,切实按计划完成募集资金投向项目的建设。
二、发行人资金管理情况
本次发行中纺投资共募集资金92,048,000元,扣除发行费用3,793,809.58元后, 实际可用资金88,254,190.42元,募集资金已于2000年9月27日到位。 公司已使用的 资金额为31,629,290.42元,占募集资金总额的35.84%；尚未使用的资金为56, 624 ,900元,占募集资金总额的64.16%,暂用于补充公司营运资金。
发行人的资金存放得到了有效的控制, 同时公司内部还制定了较为完善的资金 管理制度,根据资金用途执行严格的审批程序；对生产用流动资金,也根据公司流动 资金管理办法进行了管理,从而使该公司的募集资金得到了安全有效的控制。另外, 发行人没有将资金用于委托理财,不存在发行人资金被控股股东占用的情况。
三、发行人盈利预测实现情况
发行人配股发行时,未作盈利预测。配股完成当年（即2000 年）中纺投资实现 主营业务收入710,454,985.03元,净利润48,105,681.22元,比1999年增长了15.60%。
四、发行人业务发展目标实现情况
根据发行人在去年募集文件中所披露的情况,公司在2001年要狠抓财务健全,做 好基础管理工作,在成熟业务的基础上,增大高新技术产品在主营业务上的比例。鉴 于此,公司切实加强了财务基础管理,力争保持合理的存货结构, 坚持从紧的信用政 策。同时公司继续加强了对高新技术产品的投入,以培育形成公司新的经济增长点。
2001年上半年,中纺投资共实现销售收入28,346万元,税后利润1,469万元,较去 年同期有一定增长。承继去年下半年的良好势头, 公司今年一季度各项主营业务较 去年同期均有一定增长。但从二季度开始, 美国经济增长放缓及国内相关行业景气 度下降的影响开始显现,除高性能纤维外,化纤、羊毛、羊绒制品的销售均不同程度 地呈现出一定的下滑,这种情况将有可能对公司的经营业绩带来一定影响。
针对这种情况,公司将加强管理和营销工作,进一步培育高附加值和高科技产品, 力争将负面影响降低到最小。公司将以“高（科技）、新（材料）、特（种功能和 动物纤维）”为战略目标,加强纺织原辅材料的开发、生产和推广,促进纺织产品的 升级和科技含量的提高。同时,公司也将以拓展高科技纺织产业为基础,逐步向其它 高科技领域发展,以增强抗风险能力。
由此华夏证券认为,中纺投资较好地实施了公司披露的业务发展计划,公司从事 的业务是明确的,具有持续发展的能力。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
中纺投资本次配股价格为8元/股,配售的社会公众股于2000年10月18 日在上海 证券交易所上市流通,当日开盘价为14.99元,收盘价为15.30 元。自2000年10月 18 日至2001年 8月20日之间的交易日中,公司价格（遇除权按复权价计算）在14. 85 -27.25元/股的区间内波动,未出现股价低于配股价格情况,且相对比较稳定 ,因此, 我们认为公司配股价格得到了市场的认可。
六、证券公司内部控制的执行情况
华夏证券有限公司已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了《华 夏证券有限公司内部控制制度》,遵循内部防火墙原则,规定投资银行部门与公司研 究部门、经纪业务部门、自营部门等在信息、人员和办公地点等方面实行有效的隔 离。华夏证券有限公司投资银行业务管理委员会制定了《投资银行业务内部控制制 度》,并构成《华夏证券有限公司内部控制制度》之一部分,内容主要包括投资银行 业务管理办法、内核工作及投行业务流程图和风险控制点、发行人质量评价体系、 内核工作规则等,并明确了对投资银行业务实行综合协调和风险控制的部门和职责。 《投资银行业务内部控制制度》是公司对推荐项目实施质量与风险控制的主要依据。 公司内核小组在投行部的协助下, 负责项目风险控制及证券发行期间的监控和综合 协调。公司稽核审计部按照公司内部控制制度要求,对本项目的资料、 信息的隔离 和保密情况进行了控制,证券发行内核小组对本次发行过程实施了有效的监察,发行 前后没有内幕交易和操纵市场行为的发生。
七、有关承诺的履行情况
本次配股以1999年末总股本13,200万股为基数,向全体股东以10：3的比例配股, 本次配股共可配售3,960万股,其中发起人股可配部分为2,880万股。 公司控股股东 中国纺织物资（集团）总公司书面承诺认购应配部分的5%,即70.6万股 ,其余放弃, 其认购方案得到了财政部的批准。其他发起人股东书面承诺全面放弃。
经查实,上述股东均履行了有关承诺。
在承销本次配股的过程中, 华夏证券未给中纺投资提供“过桥贷款”及融资担 保。
八、其他需要说明的问题
截止回访日,没有其他需要说明的问题。
九、公司内核小组对回访情况的总体评价
我公司内核小组对本回访报告进行认真核查, 内核小组认为：回访报告客观地 反映了中纺投资本次配股后的经营情况、资金管理情况和募集资金使用情况；客观 地说明了中纺投资本次配股后的二级市场走势、相关单位履行承诺的情况和我公司 内部控制制度等有关情况,本次回访符合中国证监会的有关要求。 对于回访中发现 的,中纺投资在募集资金投资进度方面落后于原有的投资计划的情况,我公司已建议 公司根据生产经营的实际需要,加快实施进度。
特此报告。
华夏证券有限公司
2001年8月29日
