本公司及董事、监事、高级管理人员保证本公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    鉴于“宝钢JTB1”到期日的临近,受宝钢集团有限公司(以下简称宝钢集团)委托,本公司特提请投资者关注“宝钢JTB1”权证行权的有关问题和投资风险。

    1. 根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》的规定,权证存续期满前5个交易日终止交易。“宝钢JTB1”的最后一个交易日为2006年8月23日(星期三),从2006年8月24日起停止交易。

    2. “宝钢JTB1”的行权日只有一天,为存续期间最后一日,即2006年8月30日(星期三)。该日未行权的“宝钢JTB1”将不再具有任何价值。

    3. “宝钢JTB1”经分红除息调整后的行权价格为4.20元。一份“宝钢JTB1”权证持有人,在且仅在2006年8月30日,有权以4.20元的价格向宝钢集团购买其持有的一股G宝钢股票。

    4. 行权完成后G宝钢股票从宝钢集团账户转移至权证持有人账户,宝钢股份总股本在宝钢权证行权前后没有变化。

    5. 权证价值与G宝钢股票的价格、波动率和剩余期限等因素密切相关。权证在到期前,其市价包括内含价值(股价和行权价之差)和时间价值两部分。以2006年8月9日G宝钢股票收盘价4.04元,“宝钢JTB1”收盘价0.418元为例,当日“宝钢JTB1”内含价值为0.00元,0.418元可理解为时间价值。时间价值随着时间的流逝而逐渐减少,而且越临近到期日,时间价值损耗越快,到行权日其时间价值为零。

    2006年8月9日,“宝钢JTB1”的收盘价为0.418元,“G宝钢”的收盘价为4.04元。根据国际通用的计算权证理论价值的Black-Scholes模型,参照“G宝钢”2006年8月9日的价格,按照2.25％的无风险收益率,“G宝钢”股价20％的波动率计算,“宝钢JTB1”目前的理论价值为0.024元。

    本公告日 “宝钢JTB1”距离2006年8月30日的行权日还有10个交易日,请投资者关注投资风险。有关“宝钢JTB1”行权的相关细节,请投资者关注公司的后续公告。

    特此公告

    宝山钢铁股份有限公司

    2006年8月10日