一、前次募集的资金数额和到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监发字（1999）72号文批准,本公司于1999年7月 2日在上海证券交易所上网定价发行新股（A股）320,000,000股,每股发行价为人民 币4.3元,共募集资金137,600万元,扣除发行费用2,810万元后, 实际募集资金 134 ,790万元。

    经安永华明会计师事务所1999年7月20日出具的验资报告验证,截止1999年7月9 日上述新股发行募集资金已全部到位。

    二、前次募集资金的实际使用情况

    本公司计划以募集资金人民币134,790万元投资冷轧薄板厂技术改造工程等4个 项目。截止2000年12月31日,本公司实际投入4个项目人民币19,436万元。本公司发 行A股募集资金具体运用情况及说明如下：

    （一）募集资金的实际使用情况

  　                                                  单位：万元

    　               募集资金使用计划         实际投资额        

    投资项目        投入时间  投资金额  1999年  2000年   合计   

    冷轧薄板厂技   1999年至   101,574     150   1,946    2,096  

    术改造工程     2002年

    冷轧硅钢片厂   1999年      11,766   2,340      －     2,340 

    改扩建工程                                                  

    铺底流动资金   1999年至    15,000     －    15,000   15,000 

    　             2002年

    兼并汉阳带钢厂 1999年       6,450     －        －       － 

    合计                      134,790   2,490   16,946   19,436 


    　                 实际投资与                 完工程度

    投资项目         计划投资的差额     1、2000年12月31日前处于

                                           合同招标、验标阶段。

    冷轧薄板厂技         (99,478)       2、截至2001年5月31日,

                                           主要工程合同已签署

    术改造工程 

    冷轧硅钢片厂          (9,426)        通过技术挖潜已满足现有产量的对

    改扩建工程                           加工能力的需求,CS－5、

                                         PA－4延期建设。

    铺底流动资金                －       已全部投入使用

    兼并汉阳带钢厂        (6,450)        尚未进行

    合计                (115,354)

    注：由于实际到帐募集资金134,790万元较原募集资金投资计划金额135,200万 元少,故本公司将募集资金投资冷轧薄板厂技术改造工程的金额由101,984万元减少 至101,574万元。

    三、募集资金实际使用情况的说明

    1、 冷轧厂技术改造工程项目

    该项目系经国家经济贸易委员会国经贸改[1996〗555号文批准的投资项目。本 公司计划于1999年至2002年以募集资金101,574万元投资该项目,截止2000年 12 月 31日该项目实际使用募集资金2,096万元。目前该项目投资支出较小的主要原因是： 该项目属在线改造,为保证本公司冷轧生产尽可能少地受该项目的影响、 提高募集 资金使用效益,在保证该项目按招股说明书披露的时间建成的前提下,本公司将该项 目的实施方案由四年完工（三次停产共87天）调整为两年完工（一次停产共60天）。 该方案已经项目主要设备、技术供应商奥钢联－VAI CLECIM公司认可。在保证项目 按原计划时间建成的前提下,由于本公司安排基本设计、详细设计交叉结合,设计审 查及联络集中进行,设备安装、调试及考核试车同期进行,不仅减少了对本公司现有 冷轧生产的影响,而且避免了原方案因建设周期长,不能充分发挥募集资金效益, 项 目管理困难的缺陷。根据该实施方案,募集资金使用的高峰期为2001年6－7 月（支 付设备合同15％预付款）和2002年8－9月（支付80％设备合同款）。2000年12月31 日之前本公司支付的费用为前期考察、基础建设费用,因此占项目总投资比例较小。

    2001年5月31日,本公司已与奥钢联－VAI CLECIM公司和SIEMENS 公司签订了该 项目的主要合同——酸洗机组和冷轧机联机技术改造项目合同, 与该合同配套的其 他合同也将于2001年7月中旬前签订,2002年8月前主要设备交货。 根据酸洗机组和 冷轧机联机技术改造项目合同中规定的工期及目前工程进展情况, 该项目预计将按 招股说明书披露的项目建成时间－2002年底建成投产。预计该项目目前尚未使用募 集资金99,422万元将在2002年6月使用完毕。

    2、冷轧硅钢片厂改扩建二期工程项目

    该项目系经国家经济贸易委员会国经贸改[1996〗555号文批准的投资项目, 项 目总投资为31,722万元。本公司已用自有资金投入19,956万元, 同时计划以募集资 金11,766万元投入该项目。该项目截至2000年12月31日累计使用募集资金2,340 万 元,主要用于支付CA－2、CA－5机组的工程尾款2,059万元及建设公辅设施投资 281 万元,其余原计划投资建设CS－5横切机组、PA－4打包机组等项目的9,426万元尚未 使用。由于本公司通过对现有横切及打包机组进行挖潜, 最大限度地提高了现有剪 切和打包线的生产能力,使剪切、包装加工能力由1997年的23.6万吨提高至2000 年 的32.3万吨,已能满足现有产量对剪切、包装加工能力的需求,经二届三次董事会批 准,本公司将冷轧硅钢片厂改扩建二期工程延期建设的CS－5、PA－4 机组纳入增加 取向硅钢生产能力技术改造项目, 同时拟将冷轧硅钢片厂改扩建二期工程未使用的 部分募集资金9,426 万元投向变更为增加取向硅钢生产能力技术改造项目先行实施 项目。（此项变更需股东大会批准）。

    增加取向硅钢生产能力技术改造项目先行实施项目建设内容主要包括ZR4 机组 及CS1、CS4机组升速改造、CW1、CW2机组焊机改造项目 ,其中ZR4 机组项目已经国 家经济贸易委员会国经贸改[1996〗555号文批准,CS1、CS4机组升速改造、 CW1 、 CW2机组焊机改造等项目已经武汉钢铁（集团）公司钢政复[2001〗33号文批准。增 加取向硅钢生产能力技术改造项目先行实施项目固定资产总投资36,739万元。先行 实施项目建成后增加取向硅钢片生产能力2万吨/年,每年新增税后利润4,939万元。 根据该项目的资金使用计划,前次募集资金9,426万元将于2002年底前全部使用完毕。

    3、铺底流动资金

    本公司冷轧技术改造工程项目和硅钢改扩建二期工程项目计划新增铺底流动资 金25,000万元,其中以募集资金投入15,000万元,自有资金投入10,000万元。

    硅钢改扩建二期工程的主要项目CA－5、CA－2退火机组于 1998 年建成投产。 2000年硅钢实际产量已达到36万吨,比1998年实际产量26.5万吨增加了约10 万吨。 截至2000年12月31日募集资金15,000万元已全部投入硅钢改扩建二期工程所需铺底 流动资金。

    4、兼并汉阳带钢厂

    1998年5月8日本公司与武汉钢铁（集团）公司签订了《兼并协议》, 由本公司 出资6,450 万元和武汉钢铁（集团）公司共同组建由本公司控股的有限责任公司。 但根据该厂2000年度审计报告, 该厂存在较大金额的三年以上的应收帐款和其他应 收款,经营状况不理想。以募集资金对该厂进行控股式兼并,将很难达到原计划预期 的收益水平。为保证本公司和股东的利益,充分发挥募集资金的使用效益,经二届三 次董事会批准、本公司拟放弃对汉阳带钢厂的兼并计划, 并拟将该项目未使用的募 集资金6,450 万元投向变更为增加取向硅钢生产能力技术改造项目先行实施项目。 此项变更需股东大会批准。根据该项目的资金使用计划,前次募集资金6,450万元将 于2002年底前全部使用完毕。

    四、 结论

    综上所述,董事会认为公司按照了既保证招股说明书披露项目按期完成,充分发 挥募集资金使用效益,又符合公司生产实际需要的原则使用募集资金。 公司对前次 募集资金的投向和进展情况如实履行了披露义务。对于原计划由募集资金投资但已 由公司经内部挖潜满足现有产量需求的项目及按目前情况分析继续实施明显对公司 存在不利影响的项目, 公司拟将该部分募集资金投向进行变更并准备提交股东大会 审议。根据项目建设进度,前次募集资金尚未使用的部分,公司安全地存放于国家法 律法规允许的金融机构,未挪作他用。目前,公司前次募集资金投资的主要项目进展 良好,能按招股说明书披露的时间完成。