【1】公司本次发行4000万股人民币普通股(A股),全部采取上网定价的方式发 行.发行日期为2000年12月26
日.每股面值1元,发行价7.00元/股.全面摊薄的发行市盈率为31.80倍.本次定价发行每个股票帐户申购数量上限
为40000股(证券投资基金除外).
    发行前公司总股本11000万股,净资产总额为14033万元,每股净资产1.28元(截 止2000年6月30日),发行后公
司总股本15000万股,发行后净资产总额为40545万元( 已扣除发行费用,并不包含2000年净利润),每股净资产2.
70元. 
    本次上网定价发行的中签率为0.5162596%.
    【2】本公司股利分配本着同股同利的原则,按各股东持有的份额进行分配,股 利分配采用现金或股票两种
形式.预计本次发行后,首次股利分配时间为2001年6月 底以前.
    本公司历年股利分配情况为:经1998年度股东大会批准,公司在提取法定盈余公积金和公益金后,将尚余468
1.84万元中的464.70万元,按每100股红利2.4元进行分 配.                       
    【3】公司本次发行预计可募集资金26512万元(已扣除发行费用),主要用于以 下项目:①5000吨/年多聚甲
醛技术改造项目:本项目总投资4540万元,另需配套流动资金330万元,项目建设期12个月,投资回收期6.6年(含建
设期),年新增销售收入3131万元,利润总额869万元;②年产5000吨种衣剂技术改造项目:本项目总投资4982万  
元,另需配套流动资金310万元,项目投资建设期一年,投资回收期为4.59年(含建设 期),预计项目建成达产后,年
新增销售收入7500万元,利润总额1474万元;③年产200吨精喹禾灵技术改造项目:本项目总投资4398万元,另需配
套流动资金385万元,项目建设期18个月,投资回收期4.4年(含建设期),预计项目建成达产后,年新增销售收入15
500万元,年新增销售利润3413万元,年新增净利润2730万元;④年产1000吨毒死蜱技术改造项目:本项目总投资3
171万元,另需配套流动资金331万元,项目建设期1年,投资回收期4.52年(含建设期),预计项目建成达产后,年新
增销售收入6580万元,利 税1837万元,利润1094万元;⑤年产200吨乙虫脒技术改造项目:本项目总投资4688万元
,另需配套流动资金374万元,项目建设期18个月,投资回收期4.16年(含建设期), 预计项目达产后,年新增销售收
入8648万元,利税3362万元,利润1905万元;⑥补充公司流动资金和归还银行贷款:本次募集资金投资上述项目后
,预计剩余资金3003万元,公司将用于归还银行贷款和补充公司流动资金.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间              2000.06.30  1999.12.31  1998.12.31  1997.12.31项  目              速动比率   
          0.5610       0.4707      0.7898      0.7097流动比率             0.9521       0.7626   
   1.2841      1.1449资产负债率          63.32%       69.25%      41.31%      45.07%净资产收益率
        15.00%       31.16%      10.14%       7.00%应收帐款周转率       6.06        14.89       
17.53       16.97 存货周转率           3.22         5.40        6.51        8.94 每股收益(元/股)
      0.1914       0.3379      0.1101      0.050 每股净资产(元/股)    1.28         1.08        1
.09        0.72  
    注:以上年度的每股收益,其中:1997年度和1998年度均按该年度的总股本19362.47万股计算所得;1999年度
和2000年中期均按发行前总股本11000万股计算所得.
    【5】盈利预测
                     1999年已审数      2000年预测数      2001年预测数主营业务收入          45498
9400.00      523180000.00      589760000.00主营业务成本          354921900.00      405100000.00 
     459650000.00主营业务利润           99174600.00      117040000.00　　　128460000.00营业利润 
              43844200.00　　　 52680000.00　　   57910000.00利润总额               47593900.00 
      49490000.00       53950000.00净利润                 ⑴按33%的税率          25702400.00    
   33213800.00       36188300.00⑵按15%的税负          37164800.00每股收益                      
0.34              0.19                  
    注:以上年度的每股收益均按发行前总股本11000万股计算所得.
    【6】公司2000年度中期实现净利润2105.51万元,每股收益按发行前总股本11000万股摊薄计算为0.19元,按
发行后总股本15000万股摊薄计算为0.14元.
    7.2001.01.05将于1月10日上市交易
    南通江山农药化工股份有限公司4000万元人民币普通股股票将于 2001年1月10日起在上海证券交易所交易
市场上市交易。证券简称为“江山股份”，证券代码为“600389”。
    8.2001.03.23公布董、监事会决议及召开2000年度股东大会的公告
    南通江山农药化工股份有限公司于2001年3月20日召开2001年第一次董、监事会，会议审议通过了如下决议
：
    一、公司2000年度利润分配预案：以2000年度总股本15000万股，向全体股东按每10股派发现金红利1.00元
(含税)。
    二、公司2000年度报告及摘要。
    三、聘任上海万隆众天会计师事务所为公司的审计师。
    四、聘任广东广大律师事务所为公司的律师。
    董事会决定于2001年4月25日上午召开2000年度股东大会，审议以上有关事项。

   2000年年度主要财务指标
   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日每股收益(摊薄)        0.21元     每
股净资产        2.69元净资产收益率(摊薄)    7.79%      调整后每股净资产  2.659元公司2000年年报经
审计，审计意见类型：无保留意见。年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10派1.00元(含税)。
    9.2001.04.10公布董事会决议公告
    南通江山农药化工股份有限公司于2001年4月5日召开首届二次董事会，会议审议通过如下决议：
    一、同意朱春林辞去公司董事、总经理职务的报告。
    二、聘任蔡建国兼公司总经理。
    10.2001.04.26公布股东大会决议公告
    南通江山农药化工股份有限公司于2001年4月25日召开2000年度股东大会，会议审议通过如下决议：
    一、通过了公司2000年度利润分配方案：以2000年末总股本15000万股为基数，向全体股东每10股派发现金
红利1元(含税)。
    二、通过聘任上海万隆众天会计师事务所为公司审计师。

    公布2000年度派息公告
    南通江山农药化工股份有限公司实施2000年度利润分配方案为：以2000年12月31日总股本150000000股为基
数，向全体股东每10股派发现金红利1元(含税),资本公积金不转增股本。股权登记日为2001年5月9日，除权除
息日为2001年5月10日，红利发放日为2001年5月15日。