【1】公司本次发行4000万股人民币普通股(A股),全部采取上网定价发行方式 发行.发行日期为2000年12月
18日至2000年12月28日.上网发行日期为2000年12月20日.每股面值1元,发行价7.09元/股.全面摊薄的发行市盈
率为22.87倍.本次定价发 行每个股票帐户申购数量上限为40000股.
    发行前公司总股本10000万股,发行前净资产总额为18908.40万元,每股净资产 为人民币1.89元/股,发行后
公司总股本14000万股,发行后净资产总额为45988.40万元,每股净资产为人民币3.28元/股.其中发行前以2000年
8月31日为基准.
    【2】本公司实行同股同利的分配政策,按股东持有的股份比例进行分配,各类 普通股享有同等的权益.
    经1997年度股东大会决议,1997年度分配现金红利0.154元/股;经1998年度股东大会决议,1998年度分配现金
红利0.25元/股;1999年度利润尚未分配.
    本公司股东大会决议,公司2000年1月1日后形成的利润由新老股东共享,公司A 股成功发行后,预计首次分配
时间在2001年第二季度.
    【3】此次发行4000万股A股,扣除发行费用后可募集资金27080万元,将主要用 于以下项目:①6000吨高档卷
烟纸技术改造项目:项目总投资为11859万元,其中:固 定资产投资11541万元(含外汇759万美元,建设期利息641
万元),流动资金318万元, 项目建设期一年,项目投产后可形成6000吨高档卷烟纸生产能力,年可实现销售收入1
5000万元,年利润总额5,400万元,项目税后财务内部收益率30.76%,投资回收期为4.29年(含建设期一年);②420
0吨无氯漂白麻浆高科技节能,环保项目:本项目总投资为4998万元,其中固定资产投资4300万元(含美元186万美
元),流动资金698万元,项 目建设期一年,投产后可形成4200吨麻浆年生产能力,其中2100吨自用,2100吨出口,出
口部分可新增销售收入520万美元(4316万元),年利润总额2089万元,项目内部收 益率27.01%,投资回收期为4.7
5年(含建设期一年);③30000m3/d污水处理场项目:项目总投资4685万元,建设期一年,完工后将产生显著的社会
,环境效益和促进经济发 展的间接经济效益;④烟用高透气度滤嘴棒纸项目:本项目新增总投资为2,787万元,其
中新增建设投资估算为2434万元,流动资金估算为353万元,所需资金由本次股票 发行募集资金解决,本项目建设
期为一年,建成后形成年产1000吨的规模,年销售额 达3000万元,年净利润为502.5万元,税后内部收益率为18%,
投资回收期5.5年,本项 目预计在2001年7月投产,当年即可产生效益;⑤5000吨高档成型纸技术改造项目:本项目
新增总投资估算为2906万元(含外汇30.70万美元),其中:新增建设投资估算为2685万元(含外汇30.70万美元),流
动资金估算为221万元,项目资金来源为本次公开 发行股票募集资金,本项目预计于2001年7月投产,当年即可产
生效益,项目达产后每年新增销售收入2320万元,利润721.51万元,税金271万元,税后内部收益率为23.15%,项目
投资回收期5.23年(含建设期一年).本次发行所募资金全部用于上述投资项目,资金缺口155万元由银行贷款解决
.随着2000年造纸行业污水达标排放验收时间的 即将来临,30000m3/d污水处理场项目时间紧迫,目前,该工程已
进入试运行阶段,将 在12月调试完毕,其余项目投资的轻重缓急按上述排列顺序而定.
    【4】公司主要财务指标:
 时间             2000年1-8月    1999年      1998年         1997年流动比率             1.50     
    1.28        2.32           1.74速动比率             0.83         0.81        1.25           
0.90资产负债率(%)       50.37%       57.08%      44.13%         37.77%净资产收益率(%)     14.43%
       20.17%      16.16%         14.86%应收帐款周转率       3.16         4.67        4.22      
     3.86存货周转率           2.07         4.26        3.47           3.47每股净资产(元/股)    1
.89         1.62        1.88           1.73 每股净利润(元/股)    0.27         0.33        0.30  
         0.26 
    以上有关数据均按发行前总股本10000万股计算所得.
　　【5】合 并 盈 利 预 测 表                     单位:人民币元项目               上年已审实数  
    2000年预测数      2001年预测数
                                        (合计)           
一、主营业务收入    298327860.00      339147290.00      360243630.00
二、主营业务利润     88839520.00      105393570.00      113806090.00
三、营业利润         48693950.00       64959620.00       72999750.00
四、利润总额         48352320.00       64730280.00       72999750.00
五、净利润           32642380.00       43369290.00       48909840.00
六、每股盈利                0.33                                    
    注:上述1999年度每股盈利是按发行前总股本10000万股摊薄计算所得.
    【6】本公司1999年度实现净利润3264.24万元,按发行前总股本10000万股计算,每股收益为0.33元,按发行后总股本14000万股计算,每股收益为0.23元;2000年1月至8月实现净利润2728.36万元,按发行前总股本10000万股计算,每股收益为0.27元,按发行后总股本14000万股计算,每股收益为0.19元.
    7.2001.04.16公布恒丰纸业将于4月19日上市交易
    牡丹江恒丰纸业股份有限公司4000万元人民币普通股股票将于2001年4月19
日起在上海证券交易所交易市场上市交易。证券简称为“恒丰纸业”，证券代码
为“600356”。
    
    董、监事会决议公告
    牡丹江恒丰纸业股份有限公司于2001年2月1日召开三届七次董事会及三届二
次监事会，会议审议通过如下决议：
    一、通过了2000年度财务决算的议案。
    二、通过了2000年度利润分配预案：每10股分配人民币1元现金红利(含税)。
    三、通过了关于修改公司章程的预案。
    四、通过了关于增补曹振雷、温志武为公司独立董事的预案。
    8.2001.04.26公布关于召开股东大会的通知
    牡丹江恒丰纸业股份有限公司决定于2001年5月28日上午召开2000年年度股
东大会，审议公司2000年利润分配预案等事项。