【1】公司本次发行6000万股每股面值为1元的人民币普通股(A股),全部采取上网定价的方式发行.发行价1
5.50元/股,按1999年每股收益计算市盈率为40.16倍,发行日期为2001年1月15日.本次定价发行每个股票帐户申
购数量上限为60000股(证券投资基金除外).
    发行前公司总股本12350万股,净资产总额为16473.52万元,每股净资产1.334元;发行后公司总股本18350万
股,发行后净资产总额为89260.52万元,每股净资产为4.86元(扣除发行费用).
    【2】公司股利分配采取现金或股票的方式分配股利.
    公司原则上每年派付股利一次.每年的股利于次年的上半年派付,公司派付股利时,以公告形式通知股东.公
司拟在本次股票发行后的第一个盈利年度派发股利,预 计首次股利分配时间在2001年6月30日前.
　　根据公司2000年4月12日股东大会通过的利润分配预案,公司计划于2000年10月公开发行股票,如果公司股票
公开发行在2000年内完成,则公司经营积累的利润分配原则为:截止1999年12月31日以前公司经营积累的利润由
公开发行股票前的全体老 股东享有;2000年1月1日至公司股票发行之日公司经营所得利润由公司股票公开发 行
后的全体股东共同享有.
    根据公司2000年11月12日临时股东大会决议:因公司向社会公开发行股票计划 拖后,故如果公司股票公开发
行在2000年内完成,仍按2000年4月12日股东大会利润 分配预案执行;如果公司股票发行在2001年内完成,则截止
2000年12月31日以前年度公司实现的利润由公开发行股票前老股东享有,新股东不享有2000年12月31日前的 利
润分配.
    【3】本次发行预计可募集资金净额72787万元,主要投资于公司1999年～2003 年技术改造规划的六个项目
:①"九五"超高压输变电设备技术改造项目,经批复项目总投资为25020万元.项目达产后,预计产品销售收入总量
124650万元,增量48840万 元.预计利润总额11599万元,增量6693万元,投资利润率(税前)22.96%,投资回收期(税
前)增量6.14年.②高新技术产品(LW10B－252)产业化项目,经批复,项目总投资需5900万元.项目达产后新增销售
收入7650万元,投资利润率25.5%,投资回收期3.8年.该项目已投资金702.63万元系公司自筹资金.③SF6气体绝缘
输电管道产业化项目, 经批复,项目故总投资需8993万元.项目达产后,销售收入15000万元,投资利润率(税前)2
4.28%,投资回收期(税前)6.83年.该项目已投资金380万元,系企业自筹资金.④城乡电网用智能化配电装置开发
及产业化项目,经批复,项目总投资7352万元.项目 销售收入总量17700万元,新增14180万元,投资利润率(税前)
23.83%,投资回收期(税前)6.8年.⑤高强度,高精度有色铸造厂项目,经批复,项目总投资5850万元.销售收 入(正
常年,不含税)4222万元,投资利润率(税前)12.74%,投资回收期(税前)6.42年(含建设期).该项目目前尚未动工.
⑥达克罗涂敷生产线项目,总投资3676万元,其中 固定资产投资2508万元,新增流动资金1168万元.销售收入352
0万元,投资利润率(税前)25.22%,投资回收期5.7年.该项目目前尚未动工.以上六个拟投资项目,固定资产投资3
0,605万元,加上流动资金总投资56791万元.募集资金剩余部分9500万元用于 归还银行借款,6496万元用于补充
流动资金.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间              2000年1-6月   1999年     1998年项  目              流动比率             1.00 
        1.01        1.06        速动比率             0.68         0.66        0.56        资产负
债率          70.74%       67.63%      73.42%      净资产收益率         4.08%       24.06%      
24.58%      应收帐款周转率       0.81         3.03        2.85 存货周转率           1.12        
 3.16        2.00 每股收益(元/股)      0.05         0.31        0.246             每股净资产(元/
股)    1.334        1.279       1.000       
    注:以上年度的每股收益及每股净资产,1998年度按总股本12000万股计算所得;1999年度,2000年中期按发行
前总股本12350万股计算所得.
    【5】公司2000年度中期实现净利润672.23万元,每股收益按发行前总股本12350万股摊薄计算为0.05元,按
发行后总股本18350万股摊薄计算为0.037元.
    6.2001.02.16公布将于2月21日起上市交易
    河南平高电气股份有限公司6000万元人民币普通股股票将于2001年2月21日起在上海证券交易所交易市场上
市交易。证券简称为“平高电气”，证券代码为“600312”。

    平高电气公布董事会决议公告
    河南平高电气股份有限公司于2001年2月12日召开一届五次董事会，会议审议通过如下决议：
    一、审议通过了《公司上市公告书暨2000年度财务报告》。
    二、审议通过了2000年度利润分配预案：拟暂不分配、不转增。
    三、召开股东大会时间另行通知。