1.公司本次发行社会公众股8000万股,采用上网定价和向二级市场投资者配售相结合的发行方式,其中于20
00年3月31日上网定价发行3200万股,于200年4月1日向二级市场配售3200万股,每股面值1元,发行价每股6.41元
,发行市盈率按加权平均计为22.92倍,按全面摊薄计为24.65倍.并向证券投资基金配售1600万股,占本次发 行量
的20%,每一个股票帐户每种方式的申购上限均为6.4万股.发行前公司总股本16000万股,净资产总额27433万元,
每股净资产为1.71元;发行后公司总股本24000万股,净资产总额76691万元,每股净资产为3.20元.
    其中向二级市场配售中签率为0.13273345%.
    2.本公司于2000年1月15日召开第一届董事会第五次会议,通过了1999年度 利润分配预案,公司截止1999年
12月31日的未分配利润,由公司的老股东享有;自2000年1月1日起形成的利润,由公司新老股东共同享有.
    3.本次发行预计可募集资金约49258.4万元,主要用于:①2万吨／年有机硅 装置技改项目. 该项目建设规模
为改造建成年产两万吨有机硅生产线.新增固定资产投资总额3640万元,正常年流动资金新增额1200万元.项目建
设期7个月, 投资回收期2.4年。项目投产后正常年新增销售收入12465万元,利润3610万元, 投资利润率74.58％
。②3万吨／年双酚A改扩建项目.该项目是将原1万吨／年双酚A改扩建为3万吨 ／年双酚A的项目。项目建设期
为2年, 项目新增固定资产投资总额17000万元,新增 流动资金2731万元, 投资回收期6.41年。项目正常年销售
收入21114.67万元,利润4305.13万元,投资利润率21.8％。③八甲基环四硅氧烷（D4）项目.该项目为有机硅 深
加工项目,其产品D4是有机硅硅油、硅橡胶及硅树脂的最主要的原料.项目建设期1年,总投资4984万元,其中固定
资产投资3784万元,流动资金投资1200万元，投资回收期5.05年。该项目完成后, 生产规模为6000吨／年。可新
增销售收入15017万元, 新增利润2119万元,投资利润率42.52％。④甲基三乙氧基硅烷项目.项目总投资4845万
元,其中固定资产投资3645万元,流动资金投资1200万元。项目建设期9个月, 投 资回收期5.07年。该项目完成
后,可新增销售收入5460万元,新增利润1788万元，投资利润率36.9％。⑤3000吨／年聚醚改性硅油项目.项目总
投资4686万元,其中固定资产投资3686万元,流动资金投资1000万元。项目建设期1年,投资回收期3.59年.该项目
完成后, 可新增销售收入12308万元,新增利润1198万元,投资利润率25．57％。⑥4000吨／年室温硫化硅橡胶项
目.项目总投资4535万元,其中固定资产投资3373万元,流动资金投资1162万元。项目建设期1年,投资回收期3.7
3年。该项目完成后,可新增销售收入12308万元,新增利润963万元, 投资利润率21.23％。⑦3000吨／年高 温硫
化硅橡胶项目.项目总投资4799万元,其中固定资产投资3645万元，流动资金投资1154万元.项目建设期1年,投资
回收期3.65年。该项目完成后,可新增销售收入9231万元,新增利润1149万元,投资利润率23.94％。⑧2000吨／
年氨基硅油项目.项目总投资4877万元,其中固定资产投资3377万元,流动资金投资1500万元。项目建设期1年,投
资回收期3.48年。该项目完成后,可新增销售收入12534万元, 新增利润1254 万元, 投资利润率25.71％。⑨组
建和发展南通合成材料有限责任公司.投入募股资 金主要用于10000吨／年PBT技改项目。项目总投资9600万元
,项目建设期2年,投资 回收期3.48年。该项目完成后,可实现年销售收入29468.40万元,利润总额7444.13 万元
, 税后利润4987.57万元,投资利润率51.95％。由于星辰化工计划持有该公司的68.81％的股份,因此预计可获得
收益3432万元。
    4.公司近年主要财务指标:
    项目名称                1999年       1998年       1997年
    流动比率                 1.06        1.15         0.98
    速动比率                 0.72        0.62         0.52
    资产负债率（％）        54.76       50.47        48.76
    应收帐款周转率（次）     5.15        4.59         4.82
    存货周转率               3.44        2.61         3.08
    净资产收益率（％）      29.06       18.64        16.46
    每股收益                 0.38        0.22         0.17
    注:以上每股净利润均按发行前总股本16000万股计算.
    5.盈利预测表           单位;人民币元
　　项         目        上年已审实现数    2000年预测数
　　一、主营业务收入       421107184.84    448351000.00
　　减：主营业务成本       339330912.91    338246000.00
　　　  主营业务税金及附加    625309.62       800000.00
　　二、主营业务利润        81150962.31    109305000.00
　　加：其他业务利润            1971.87              
　　减：营业费用             2588090.20      5410000.00
　　　  管理费用            10949458.05      8720000.00
　　　  财务费用             2984988.58      3052000.00
　　三、营业利润            64630397.35     92123000.00
　　加：投资收益              
　　    营业外收入           1256918.49            —
        补贴收入
        其中:返还所得税
    减：营业外支出            286879.81       286000.00
　　四、利润总额            65600436.03     91837000.00
　　减：所得税               4149157.34     30306210.00
　　五、净利润              61451278.69     61530790.00
    六、每股收益                 0.38元          0.26元
    注:以上每股收益1999年以发行新股前总股本16000万股为基数,2000年度以发 行后总股本24000万股为基数
.
    6.1999年公司实现净利润6145.13万元,以发行新股前总股本16000万股摊薄计算每股收益为0.38元,按发行
新股后总股本24000万股摊薄计算,每股收益为0.26元.
    7.2000.05.26公布董事会决议及召开1999年度股东大会的公告
    星辰化工新材料股份有限公司于2000年5月24日召开一届六次董事会，会议审议通过如下决议：
    一、关于授权董事会行使5000万元以下(含5000万元)投资权限的议案。
    二、关于公司利润分配的预案：经董事会研究决定截止1999年12月31日的利润由公司的老股东享有，并全
部分配，自2000年1月1日后产生的利润由公司新老股东共享。
    董事会决定于2000年6月28日召开1999年度股东大会，审议以上有关事项。
    8.2000.07.26公布董、监事会决议公告
    星辰化工新材料股份有限公司于2000年7月23日召开一届七次董事会和一届五次监事会，会议审议通过如下
决议：(通过2000年中期报告及中期报告摘要。)
    一、公司2000年中期报告及中期报告摘要。
    二、公司2000年中期利润分配方案：不分配、不转增。

    2000年中期主要财务指标
   项    目         2000年上半年    项    目       2000年6月30日每股收益(摊薄)        0.0733元  
   每股净资产          3.05元净资产收益率(摊薄)      2.4%       调整后每股净资产    3.02元公司20
00年中报未经审计。中期利润分配或资本公积金转增股本预案：不分配、不转增。
    9.2000.08.28公布关于投资组建南通星辰合成材料有限公司的公告
    按照星辰化工新材料股份有限公司招股说明书中承诺的募集资金投向，公司以人民币9600万元作为出资、
中国蓝星化学清洗总公司以所属的南通合成材料厂的生产经营性净资产4277万元出资，共同出资组建了“南通
星辰合成材料有限公司”。 公司占该公司股权的 69.18%，中国蓝星化学清洗总公司占该公司股权的30.82%。
    10.2000.10.17公布关于基金配售股份上市流通的公告
    经中国证监会证监发行字[2000]13号文批准，根据公司申请，并经上海证券交易所安排，星辰化工新材料
股份有限公司向基金配售尚未流通的 800万股，于2000年10月20日起上市流通。
    11.2001.03.26公布董、监事会决议公告
    星辰化工新材料股份有限公司于2001年3月22日召开一届九次董事会及一届六次监事会，会议审议通过了如
下决议：
    一、通过2000年度报告及其摘要。
    二、通过2000年度利润分配预案：以2000年12月31日的总股本240000000股为基数，向全体股东每10股派发
现金红利0.5元(含税)。
    三、通过关于聘请广东正中珠江会计师事务所有限公司的议案：鉴于公司原审计机构广东正中会计师事务
所现已更名为“广东正中珠江会计师事务所有限公司”，公司决定聘用广东正中珠江会计师事务所有限公司为
公司2001年度审计机构。
    四、免去周传敏公司副总经理职务。
    五、通过关于召开2000年度股东大会的议案，具体事项将另行公告。

    星新材料2000年年度主要财务指标
   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日每股收益(摊薄)        0.26元     每
股净资产        3.18元净资产收益率(摊薄)    8.06%      调整后每股净资产  3.16元公司2000年年报经审
计，审计意见类型：无保留意见。年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10派0.5元(含税)。