【1】公司本次发行7000万股人民币普通股(A股),采取上网定价发行方式发行.发行日期为2000年11月30日
.每股面值1元,发行价14.30元/股.全面摊薄的发行市盈率为24.47倍.本次定价发行每个股票帐户申购数量上限
为70000股(证券投资基金除外).
    发行前公司总股本20716万股,发行前每股净资产1.58元/股,发行后公司总股本27716万股,发行后净资产总
额为130415.30万元,每股净资产4.71元/股.
    本次上网定价发行的中签率为0.55074055%.
    【2】本公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:A.弥补上一年度的亏损(如有亏损);B.提取法定公积金
10%;C.提取法定公益金5%-10%;D.经股东大会决议提取 任意公积金;E.支付股东股利.
    经公司2000年第二次临时股东大会决议,1999年11月1日至起至2000年6月30日 之间的利润将由老股东享有
.2000年6月30日以后的利润由新老股东共享有.预计下 一次股利分配的时间在2001年上半年.
    【3】若本次股票发行成功,扣除发行费用后,预计可募集资金净额为976600万 元.主要用于以下项目:①投
资15,344万元用于中外运北京空港物流中心建设项目, 该项目总投资16,152万元.预计于2001年产生效益,2001
年实现利润338.2万元.项目建成达产后,将实现年经营收入5,932.37万元,实现年税后利润2,638.8万元,该项目
的税后财务内部收益率为19.16%,投资回收期为6.8年,具有较好的经济效益;②投资19,800万元用于中外运上海
浦东国际机场物流中心建设项目,该项目总投资19,800 万元,预计于2002年产生效益,2002年实现利润178.24万
元.项目建成达产后,将实现年经营收入6,680万元,实现年税后利润3,658.9万元,该项目的税后财务内部收益率
为18.75%,投资回收期为6.7年,具有较好的经济效益;③收购集团公司下属省市公司的空运资产项目,本公司已与
集团公司就收购以上资产签定了《购买资产协议书》.以上空运资产经评估,截止到评估基准日2000年6月30日,
以上资产价值5028.66万元,考虑以上资产的盈利能力较强,股份公司将以5395万元的价格向集团公司收购以上资
产;根据本公司所收购资产以前年度的经营状况和2000年的有关预算情况,以上权益和资产2000年约可实现收入
5928万元,实现税后利润1,496万元,净资产收益率达 到27%以上;④投资16,615万元用于综合物流配送系统建设
项目,该项目总投资16,615万元,预计于2002年产生效益,2002年实现利润707万元.项目建成达产后,将实现年经
营收入34,320万元,实现年税后利润5,200万元,该项目税后财务内部收益率为28.9%,投资回收期为5.2年,具有较
好的经济效益;⑤投资13,726万元用于综合物流信息网络系统建设项目,该项目总投资13,726万元,公司将通过节
约人工费用,办公费用,缩短货物仓储和运输周期等方式增加利润3,300万元左右;⑥投资6,090万元用于收 购北
京空港快件监管中心.截止到评估基准日2000年6月30日,该项目价值5746.55万元.该项目预计于2001年产生效益
,2001年实现利润202.93万元,该项目税后财务内 部收益率为14.06%,投资回收期为8.45年.⑦拟利用募集资金2
0,630万元补充流动资金.在流动资金充分补充的情况下,货量将稳步增长,预计今后每年可年新增收入5,787.74
万元,年新增利润总额3,989.44万元,年新增税后利润2,672.92万元.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间             2000年1-6月    1999年      1998年      1997年项  目流动比率             1.40  
       1.38        1.37        1.61资产负债率(%)       53.23        46.30       35.79       25.6
3净资产收益率(%)     24.21        48.22       49.17       38.61主营业务利润率(%)   48.03        
54.89       57.44       58.20应收帐款周转率       3.02         4.67        4.59        4.09每股税
后利润(元)     0.38         0.78        0.48        0.37 
　　【5】盈 利 预 测 表                     单位:人民币元项目               1999年已审实数     2
000年预测数      2001年预测数
一、主营业务收入    785788620.93      1000645403.78    1105836140.54
二、主营业务利润    431291106.14       498929084.52     549258790.87
三、营业利润        335500040.15       361839957.70     379476573.12
四、利润总额        365833957.72       377188332.66     396195065.72
五、净利润          161858454.64       162019330.72     165494302.70
六、每股盈利                0.78               0.58             0.60 
    注:以上每股收益1999年按发行前总股本20716万股计算,2000年,2001年按发行后总股本27716万股计算.
    【6】公司2000年度中期实现净利润16185.8455万元,每股收益按发行前总股本20716万股摊薄计算为0.78元,按发行后总股本27716万股摊薄计算为0.58元.
    【7】2000年12月23日《中国证券报》第8版公布<上市公告书>
    经本公司股东大会决议,并经上交所<<上市通知书>>批准,本公司7000万股社会公众股将于2000年12月28日在上交所挂牌交易.
    8.2001.03.28公布董、监事会决议及召开股东大会的公告
    中外运空运发展股份有限公司于2001年3月26日召开一届八次董事会及一届二
次监事会，会议审议通过如下决议：
    一、审议通过公司《2000年度报告和年度报告摘要》。
    二、审议通过公司《关于2000年度利润分配的议案》：拟以每10股派现金股
利人民币1元(含税)送红股1股。
    三、审议通过《关于设立黑龙江等二十四家分公司的议案》。
    四、审议通过《关于修改公司章程的议案》。
    董事会决定于2001年5月9日上午召开2000年度股东大会，审议以上有关事项。

    外运发展公布2000年年度主要财务指标

   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日
每股收益(摊薄)        0.65元     每股净资产         5.0867元
净资产收益率(摊薄)   13.05%      调整后每股净资产   4.80元

公司2000年年报经审计，审计意见类型：无保留意见。
年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10股送1股派1元(含税)。
    9.2001.03.31公布更正公告
    2001年3月28日刊登的“中外运空运发展股份有限公司第一届第八次董事
会决议公告暨召开2000年年度股东大会的会议通知”第五项“审议通过公司
《关于2001年度利润分配政策的议案》”中，公司2000年度累计未分配利润用
于2001年股利分配的比例应为“不低于40%”，分配主要采用现金形式，占股
利分配的比例应为“50%以上”。
    10.2001.05.10公布2000年年度股东大会决议公告
    中外运空运发展股份有限公司于2001年5月9日召开2000年年度股东大会，会
议审议通过了如下决议：
    一、通过公司2000年利润分配方案：每10股派现金股利人民币1元(含税)，每
10股派送1股红股。
    二、通过关于修改公司章程的议案。