【1】公司本次发行社会公众股12000万股,采取对法人配售和对一般投资者上 网定价发行相结合的方式,其
中, 向法人配售7200万股(包括向证券投资基金配售2400万股),法人申购缴款时间为2000年4月17日至2000年4月
18日17时;上网定价发行4800万股,申购缴款时间为2000年4月20日.
    其中上网定价发行中签率为0.72289864%.
    本次发行每股面值1元,发行价每股11.00元,发行市盈率按加权平均计为19.75 倍,按全面摊薄市盈率为22.
27倍.每一股票帐户申购股票的数量上限为4.8万股.
    发行前公司总股本23300万股,是本公司1998年3月31日注册成立时, 由江西高速公路投资发展(控股)有限公
司等五家单位共同发起设立形成的75400万股总数于1999年第二次临时股东大会通过决议按3.23605:1比例进行
缩股而形成的股份数.
    发行前公司每股净资产为5.14元;发行后公司总股本35300万股,净资产总额249729万元,每股净资产为7.07
元.
    【2】经1998年度股东大会批准, 1998年度的净利润在提取了法定公积金和公益金后,全部用于向股东派发
现金股利.如本次发行成功,预计公司首次股利分配将在 2001年6月30日前进行.
    成立以来历年股利分配情况: 单位:元
  项目         净利润  可供股东分配利润 每股红利  现金股利    未分配利润98.4.1-12.31 120237170.7
1  102201595.10  0.4385  102201595.10    099.1.1-8.31  102142742.05   86821330.74  0.37     8621
0000.00  611330.7499.9.1-12.31  64693276.34   55600615.63  0.233    54289000.00 1311615.63
    【3】公司本次发行,预计实际可募集资金12.99亿元,主要用于:
    (1)出资6.18亿元用于收购江西高速公路投资发展(控股)有限公司所持有的江 西昌樟高速公路有限公司64
.895%的股权.昌樟高速公路1999年的总交通流量为1754240辆,实现营业收入5514万元,较去年同期增长了68.1%
。
　　据江西省交通设计院提供的交通研究报告及盈利预测报告,未来昌樟高速公路 收费的摘要情况如下:　　　
 单位:万元
 预测年份 小型车收 中型车收费收入 大型车收费收入 特型车收费收入 收费收入
             费收入
    2000      2759       3575           535           5           6875
　　2005      4623       5990           897           8          11519
　　2010      7807      10115          1515          13          19451
　　2015     11169      14472          2167          19          27828
　　2020     16298      21116          3162          28          40604
　　2025     24331      31525          4721          42          60619
　　(2)出资4.29亿元与江西省交通厅共同建设昌傅高速公路.昌傅高速公路于1998年9月3日正式开工,前期由江
西省交通厅负责投资建设。截至1999年12月31日资金 量累计投入3.4425亿元,现已完成工程形象进度的71.3% 
。该项目的财务内部收益率为19.5798%,财务净现值为443903万元,财务投资回收期为9年。按照实际施工进度,
昌傅高速公路将于2000年年底建成通车。
　　(3)投入7000万元用于完善昌九高速公路收费监控系统.据公司估计每年约有3-4%的过往车辆出现买短跑长
或冲岗现象，给公司造成约540万至720万元的损失。实现该收费监控系统能堵塞人工收费可能出现之漏洞及弊
病，提高收费效率及管理水平,预计每年给公司带来约540万至720万的收入。
　　(4)拟用6000万元偿还世界银行贷款。
    【4】公司近年主要财务指标:
　　项 目          1999.12.31      1998.12.31     1997.12.31
　　流动比率          25.9%           17.4%          31.4%
　　速动比率          25.9%           17.4%          31.3%
　　资产负债率        30.6%           31.4%          38.1%
　　净资产收益率      13.9%           13.3%          15.3%
　　每股净利           0.72            0.67           0.60
　　注:每股净利是按缩股后的总股本2.33亿股为计算基准。
    【5】盈利预测表                              单位:人民币元
   项   目          1999年已审实际数  2000年预测数
一、主营业务收入       235293508      267110000

减:折扣与折让

主营业务收入净额       235293508      267110000

减:主营业务成本         45804622       46030000

主营业务税金及附加      12941233       14691050

二、主营业务利润       176547653      206388950加:其他业务利润            74016减:存货跌价损失营
业费用管理费用                 5614936        6750000财务费用                12408267
三、营业利润           158598466      199638950

加:投资收益

补贴收入                 8235330       60723512

营业外收入                  2622

减:营业外支出                400

四、利润总额           166836018      260362462

减:所得税(33%税率)                     85919612

五、净利润             166836018      174442850

六、每股收益                0.72           0.49

    注:以上每股收益1999年按发行前总股本23300万股为基数,2000年度以发

行后 总股本35300万股为基数计算.

    【6】公司1999年度实现净利润16683.6万元,按发行前总股本计算每股收

益为0.72元,按发行后总股本计算,每股收益0.47元.

    7.2000.05.15公布将于5月18日上市交易

    江西赣粤高速股份有限公司发行的6000万元(其中包括向证券投资基金

配售的1200万元)人民币普通股股票，将于2000年5月18日起在上海证券交

易所交易市场上市交易，向证券投资基金配售的其余1200万元人民币普通

股股票从配售之日起六个月后可申请上市；向一般法人配售的2040万元人

民币普通股股票在本次普通股股票上市之日起3个月后可申请上市；向战略

投资者配售的2760万元人民币普通股股票在战略投资者与江西赣粤高速股

份有限公司协议约定的持股期限期满后可申请上市。证券简称“赣粤高速”，

证券代码“600269”，属“公用事业类”股票。

    8.2000.07.11公布董事会决议公告

    江西赣粤高速公路股份有限公司于2000年7月7日召开一届八次董事会，会议

审议通过投入800万元现金参与发起设立湖南湘邮科技股份有限公司的决议。

    该公司总股本拟为6825万股，其中，湖南省邮政科学研究院拟以盈利能力较

强的生产经营性资产投入股份公司，进入股份公司的净资产经评估为6500万元，

按照1:0.65的折股比例折为4225万股，作为发起人湖南省邮政局投入的股本，界

定为国有法人股，占总股份的61.90%；同时拟吸收社会法人股东出资4000万元现

金作为其它发起人，按同样比例折为2600万股法人股，占总股份的38.10%。公司

拟出资800万元人民币，折为520万股法人股，占该股份公司总股份的7.62%。

    9.2000.07.26公布董、监事会决议公告

    江西赣粤高速公路股份有限公司于2000年7月22日召开一届九次董事会和一届

五次监事会，会议审议通过如下决议：

    一、公司2000年中期报告及中期报告摘要。

    二、通过本次发行股票多募资金12238万元投向的决议。



    2000年中期主要财务指标

   项    目         2000年上半年    项    目       2000年6月30日

每股收益(摊薄)         0.257元     每股净资产          7.33元

净资产收益率(摊薄)      3.51%      调整后每股净资产    7.32元

公司2000年中报未经审计。

中期利润分配或资本公积金转增股本预案：不分配、不转增。

    10.2000.08.15公布关于向一般法人配售股份上市的提示性公告

    根据有关规定，并经上海证券交易所安排，江西赣粤高速公路股份有限

公司向一般法人配售股份2040万股将于2000年8月18日起在上海证券交易所

上市流通。

    11.2000.08.29公布公告

    因105国道和320国道路面实施维修，为确保施工路段交通安全畅通和路面维

修工程顺利进行，经省人民政府同意，江西省公安厅交通警察总队和江西省公路

管理局联合发布通告，定于2000年8月28日8时始至9月10日止，105国道交通实行

分流。在分流期间有可能会对行驶昌九、昌樟高速公路进入105国道的交通流量

产生一定的分流作用，进而有可能影响江西赣粤高速公路股份有限公司的通行费

收入，提请投资者注意投资风险。

    12.2000.09.29公布公告

    江西恒信会计师事务所有限公司对江西赣粤高速公路股份有限公司(以下简称

“公司”)拟用募股资金受让江西高速公路投资发展(控股)有限公司(以下简称“控

股公司”)持有的江西昌樟高速公路有限责任公司(以下简称“昌樟公司”)股权项

目的资产进行了评估，并经财政部财企[2000]307号文予以确认。

    根据该资产评估结果，公司与控股公司签署了正式的关于昌樟公司的《股权转

让协议书》。根据股权转让协议，公司将以不超过人民币65134.63万元的转让价格

受让控股公司所持昌樟公司69.895%的股份。本次股权转让完毕后，加上公司原持

有昌樟公司的股份，公司将合计持有昌樟公司70%的股份，控股公司仍将持有昌樟

公司30%的股份。

    近日，江西省交通厅授权控股公司代表交通厅作为胡家坊至昌傅段高速公路的

投资主体与公司签署了《共同出资建设经营胡家坊至昌傅段高速公路协议书》，根

据交通部批文，胡家坊至昌傅段高速公路项目建设总投资不超过67135万元，双方

确定，公司以现金人民币46994.50万元作为出资，占出资比例的70%；控股公司以

胡家坊至昌傅段高速公路前期建设业已投入的净资产及部分现金金额不超过人民币

20140.50万元作为出资，占出资比例的30%。胡家坊至昌傅段高速公路预计2000年

底建成投入试运行并与昌樟高速公路一并产生效益。

    13.2000.11.20公布重要事项公告

    由江西省交通厅利用亚行贷款投资建设的九江至景德镇高速公路 (简称“九

景高速公路”)项目于日前建成，并于2000年11月18日投入运营。

    与昌九高速公路横向直接相连的九景高速公路建成通车，提高了江西高速公

路网的通达度，会给江西赣粤高速公路股份有限公司经营管理的昌九高速公路带

来一定的转移交通量，对提高公司的经济效益是一个有利的因素。

    14.2001.01.03公布公告

    由江西赣粤高速公路股份有限公司利用募股资金与江西高速公路投资发展(控

股)有限公司共同出资建设的胡家坊至昌傅段高速公路项目于日前建成，并于2001

年元月1日投入试运营。

    与此同时，国家“五纵七横” 规划网中上海至瑞丽国道主干线上江西境内的

另一段高速公路——梨温高速公路也于2000年12月28日开工建设，全长245公里，

总投资52.69亿元，为全封闭、全立交、双向四车道高速公路，预计2004年初建成

通车。

    15.2001.01.18公布董事会决议公告

    江西赣粤高速公路股份有限公司于2001年1月15日召开一届董事会2001年第

一次临时会议，会议通过如下决议：聘任罗来华、邓保华为公司副总经理，聘任

陶四元为总会计师。

    16.2001.04.19公布关于前次募集资金使用情况的说明

    江西赣粤高速公路股份有限公司公布关于前次募集资金使用情况的说明，详

见4月19日的《上海证券报》。