【1】公司本次发行6000万股人民币普通股(A股),采取上网定价发行方式发行.发行日期为2000年12月6日.
每股面值1元,发行价7.75元/股.全面摊薄的发行市盈率为38.75倍.本次定价发行每个股票帐户申购数量上限为
60000股(证券投资基金除外).
    发行前公司总股本15000万股,发行前每股净资产1.65元,发行后公司总股本为 21000万股,发行后净资产总
额为69532.60万元,发行后每股净资产3.31元.
    本次上网定价发行的中签率为0.45392409%.
    【2】本公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:A.弥补上一年度的亏损(如有亏损);B.提取法定公积金
10%;C.提取法定公益金5%-10%;D.提取任意盈余公积金;E.支付股东股利.
    根据公司2000年4月20日召开的1999年度股东大会作出的决议,本公司对1999年度的经营利润进行了分配,剩
余利润98.68万元结转下一年度.
    根据公司股东大会决议,自2000年1月1日起至本公司本次股票发行时止,公司生产经营活动所形成的利润由
本次增资发行后的新老股东共同享有.
    【3】若本次股票发行成功,扣除发行费用后,预计可募集资金净额为46500万元,主要用于以下项目:
   1.天方罗欣技术改造项目.本项目计划投资4975万元,其中固定资产投资2995万 元,配套流动资金1980万元,
建设周期18个月,项目建成达产后,年可新增销售收入15000万元,实现利润7818万元,投资回收期3年,投资回报率
68.32%.
   2.输液车间GMP改造项目.该项目计划投资5141万元,其中固定资产投资2991万元,配套流动资金2150万元,建
设周期18个月,项目建成达产后,年可新增销售收入13000万元,实现利润1560万元,投资回收期6.1年,投资回报率
24.8%.
   3.克林霉素磷酸酯技术改造项目.该项目计划投资4930万元,其中固定资产投资2980万元,配套流动资金1950
万元,建设周期12个月,项目建成达产后,可年实现销售收入8000万元,实现利润2168万元,投资回收期4.7年,投资
回报率30.12%.
   4.乙酰螺旋霉素技术改造项目.本项目计划投资4990万元,其中固定资产投资2990万元,流动资金2000万元,建
设周期12个月,项目建成达产后,年可新增销售收入7500万元,实现利润2370万元,投资回收期4.5年,投资回报率
34.91%.
   5.泰乐菌素技术改造项目.本项目计划投资4965万元，其中固定资产投资2985万元,配套流动资金1980万元,
建设周期12个月,项目建成达产后，可年产泰乐菌素100吨,年实现销售收入10000万元,实现利润3195万元,投资
回收期3.9年,投资回报率43.46%。
   6.针剂车间GMP改造项目.本项目计划投资4400万元,其中固定资产投资2960万元,配套流动资金1440万元,建
设周期12个月,新项目建成后,形成年产3.5亿支针剂生 产能力,可实现年销售收入9500万元,利润1613万元,投资
回收期4.9年,投资回报率29.36%.
   7.技术开发中心工程项目.本项目计划投资4988万元,其中固定资产投资2988万 元,配套流动资金2000万元,
建设周期12个月.
   8.热电联产综合节能工程项目.该项目计划投资4926万元,其中固定资产投资4714万元,配套流动资金212万元
.建设周期12个月,投资回收期4.67年.
   9.110千伏输变电站工程项目.该项目计划投资4921万元,其中固定资产投资4764万元,配套流动资金157万元
,建设周期12个月.
   10.废水综合治理项目.该项目计划投资4616万元,其中固定资产投资4542万元, 配套流动资金74万元,建设周
期12个月.
    上述项目共需投资48852万元,其中固定资产投资34909万元,配套流动资金13943万元,资金缺口4032万元,公
司将自筹解决.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间             2000年1-6月    1999年      1998年      1997年项  目流动比率              0.97 
        0.99        0.84        0.89速动比率              0.57         0.52        0.47        0
.46资产负债率(%)        62.93        64.66       68.99       70.52应收帐款周转率(次)    1.51    
     3.13        5.44        5.90存货周转率(次)        0.97         1.68        2.64        2.47
净资产收益率(%)       8.55        17.22       26.68       30.23 销售毛利率(%)        31.93      
  33.01       25.62       37.09销售利润率(%)        10.59        11.79       11.90       13.40每
股收益              0.141        0.259       0.260       0.325
　　【5】盈 利 预 测 表                     单位:人民币元项目               1999年已审实数     2
000年预测数     2001年预测数
一、主营业务收入    329864300.00      401162100.00     449070500.00
二、主营业务利润    106894900.00      131745200.00     167662200.00
三、营业利润         45494400.00       56884000.00      74962200.00
四、利润总额         57109900.00       63298700.00      75422200.00
五、净利润           38906300.00       41676800.00      50532900.00 

六、每股盈利               0.259              0.198            0.24
    注:以上每股收益1999年按发行前总股本15000万股计算,2000年,2001年按
发行后总股本21000万股计算.
    【6】公司2000年度中期实现净利润2114.156万元,每股收益按发行前总股
本15000万股摊薄计算为0.141元,按发行后总股本21000万股摊薄计算为0.10元.
    【7】2000年12月22日《上海证券报》第8版公布<上市公告书>
    经本公司股东大会决议,并经上交所<<上市通知书>>批准,本公司6000万股
社会公众股将于2000年12月27日在上交所挂牌交易.
    8.2001.02.08公布董事会决议及召开2001年度第一次临时股东大会的公告
    河南天方药业股份有限公司于2001年2月6日召开一届五次董事会，会议审议
通过了如下决议：
    一、同意李松武辞去股份公司第一届董事会董事长及董事职务，同意任国胜
辞去股份公司副总经理、董事会秘书及第一届董事会董事职务。
    二、选举通过崔晓峰为股份公司第一届董事会董事长，同时同意其辞去股份
公司总经理职务，聘任张文学为股份公司总经理。
    三、聘任梁耀武为股份公司董事会秘书。
    董事会决定于2001年3月12日上午召开2001年度第一次临时股东大会，审议
以上有关事项。
    9.2001.03.13公布临时股东大会决议公告
    河南天方药业股份有限公司于2001年3月12日召开2001年度第一次临时股东
大会，会议审议通过如下决议：
    一、同意李松武因工作调动辞去公司董事职务。
    二、同意任国胜因工作调动辞去公司董事职务。
    10.2001.04.17公布董、监事会决议及召开2000年度股东大会的公告
    河南天方药业股份有限公司于2001年 4月14日召开一届六次董事会及一届五
次监事会，会议审议通过了如下决议：
    一、通过公司2000年度报告正文及摘要。
    二、通过2000年度利润分配预案：拟以2000年末股份数210000000股为基数，
向全体股东按每10股派发现金红利1.00元(含税)。
    三、同意续聘天一会计师事务所 (系原河南华为会计师事务所等四家改制而
成)为股份公司财务审计机构。
    四、通过关于增补部分董事的议案。
    五、同意王景忠辞去公司副总经理职务；聘任谈遂初为公司副总经理。
    六、同意李青山辞去公司第一届监事会监事职务，同意王华兴为监事侯选人。
    董事会决定于2001年 5月29日上午召开2000年度股东大会，审议以上有关事
项。

    天方药业2000年年度主要财务指标
   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日
每股收益(摊薄)        0.2元     每股净资产         3.3106元
净资产收益率(摊薄)    6.04%      调整后每股净资产  3.304元
公司2000年年报经审计，审计意见类型：无保留意见。
年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10派1元(含税)。