|
【MarketWatch波士顿5月16日讯】周一，美国证管会(SEC)在一份报告中指出，退休基金顾问业普遍存在利益冲突的问题，其执法部门将对该行业的某些公司展开调查。报告着重指出，退休基金顾问公司和基金经理人之间存在未予透露的协议，这可能影响到顾问公司对退休计划的推荐。
一个典型的例子是，许多退休基金都雇用顾问公司来制订共同基金推荐名单。SEC在
报告中没有点出任何公司的名字，但是SEC发现退休基金顾问业的运作中广泛存在利益冲突的问题。
SEC的调查发现，超过半数的顾问公司同时向退休计划客户和基金经理人提供产品和服务。报告指出，某些顾问公司从基金经理人获得的薪酬在其年所得中占据很大的比重。
SEC监察办公室的主管诺里-李查德斯(Lori Richards)指出，SEC的执法部门正在对某些顾问公司展开调查。
李查德斯在一份新闻发布会上向记者透露，“今天我们向所有1700多家退休基金顾问公司发出的讯息是：我们正在监督你们的行为。我们希望你们认真审查自己的运营，采取得力措施将任何实质性的利益冲突问题通报你们的客户。”
报告指出，一些顾问公司可能直接从基金经理人处获得薪酬，这些经理人透过向顾问公司的券商部门或隶属机构支付可观的交易佣金来讨好顾问公司，以求获得顾问公司的积极评价。
这类行为的後果是，退休计划的叁与者可能无法得到最佳的股票交易机会，他们为此付出的代价将超过正常的水平。SEC指出，顾问公司和基金经理人之间的协议可能刺激顾问公司向客户推荐更为激进的投资策略，加快投资组合的周转频率，以增进顾问公司的佣金营收。
SEC认为，由顾问公司主办的高收费投资会议也存在利益冲突的问题，因为基金经理人必须支付会费才能叁加这些会议，此外，顾问公司还向基金公司出售跟踪基金表现的软体，提供培训和资料订购服务等。
SEC指出，顾问公司必须尽到受托方的义务，充分披露利益冲突的问题，“某些退休基金顾问公司似乎存在错误的观念：他们无需履行对客户的受托义务。”
李查德斯在一份声明中指出，“我们的检查发现：许多退休基金顾问公司必须做出更多的努力，确定自己的运营获得是否存在利益冲突，同时要采取更多措施来降低或消除这些冲突。”
根据SEC提供的资料，目前全美约有1742家投资顾问公司就提供退休顾问服务进行了注册。
SEC称，将与劳工部进行合作，教育退休基金受托管理人规范其运作并履行受托义务。
| 
