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【CBS.MW纽约12月28日讯】Burnham Financial Services(BURKX)经理人舒尔兹(Anton Schutz)“跟着资金流走”。
该类股基金的专门投资领域是银行业。舒尔兹认为这个领域将出现收购高潮。他还喜欢现金充裕、回购股票的银行。
该基金已经封闭10个月，但计画于明年1月3日重新接纳新投资者。
舒尔兹说，“我觉得创造回报将更充满挑战，尤其是小型公司方面。”
他接着说，现在，基金管理的资产已经从高峰时期的3亿7500万美元下降至2亿3000万美元。
“我认为，管理一支只有资金流出而无资金流入的基金是有劣势的。当一支基金封闭时，在挑选价值股方面就不能那么乐观了。”
截至12月23日的过去12个月中，Burnham Financial Services的A股回报13.2%，落后于同类基金同期14.9%的平均回报。过去三年中，该基金年均回报23.6%，领先同类基金同期11%的年均回报。
虽然该基金偏重于小型公司，但也持有某些大型银行，包括摩根士丹利(Morgan Stanley)(MWD)。
预期2005年并购活动和发行初始股的增多，将使该公司大大受益。
他说，“未来摩根士丹利的收费业务将非常健康地成长。”
摩根士丹利也废除了一系列“毒药丸”措施。“毒药丸”措施是用来对付恶意收购的。
舒尔兹说，如果摩根士丹利2005年业绩令人失望，那它可能成为大型银行(外国银行如HSBC，本国银行如Wachovia Corp.)的收购对象。
周一，该股跌22美分收于54.85美元。
舒尔兹还看好Sovereign Bancorp Inc.(SOV)。
舒尔兹说，不仅因为该银行的股价比同行更具吸引力，而且因为该公司注定能在利率上升环境下实现业绩成长。
“随着利率的上升，该公司有能力赚取更高利润。其贷款再定价将比借款定价更快、更高。”
周一该股跌19美分，收于22.17美元。
舒尔兹还推荐缅因州BanknorthpuorgInc.(BNK)。
加拿大Toronto-Dominion Bank(TD)即将完成对该公司控股51%的收购。他说，两家公司都有积极的股票回购计画，一旦Toronto-Dominion完成与Banknorth的收购，股票回购计画就将着手实施。
周一，该股跌12美分收于36.09美元。
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