新浪财经讯 2008年10月28日，风险管理论坛在北京金融街威斯汀酒店召开，新浪财经独家网络直播。前台湾证券交易所总经理苏松钦在演讲中表示这次金融风暴对台湾证券商的影响不大，因为台湾证券商的国际化程度还没有那么高。

　　苏松钦解释说，台湾去年证券交易法开放证券商做资产管理的业务，但是没有修改信托业务法。今年修改信托业务法，才允许证券商用信托帐户做投资理财，这样的话将来的规模会扩大，之前因为法律的问题，所以就没有开放。

　　在提到台湾证券市场的风险管控时，苏松钦介绍说，台湾的第一线是台湾证券交易所或者是买卖中心、期货交易所，第一线的部分，1988年开放证券商数字，之后要求要进行证券商的专项检查。后来因为一些原则性的规定，之后又发生1994的事件，出了证券商整体经营风险预警作业办法。在这个办法里面我们又分了七个类型。第一部分就是一般风险指标，第二部分是特殊风险指标。一般风险指标，我们有几项，包括每月评分指标和每周评分指标。为什么台湾证券商的受伤影响比较小，因为三四年前，台湾的证券公司发行了一种债，这个风险比较大，后来为了避免发生问题就把它禁掉了。消化掉以后才不会风险性这么大，杠杆不会这么大，才不会有这次金融风暴影响这么大。假如台湾金融风暴没有把这个戒掉的话，可能这次受伤会更严重。

　　各礼拜只要有评分出来的话，有出现预警效果我们会一周之内进行查核。我们也是分为甲乙丙丁四个等级，丙等以下，我们就会做查核，丁等的话我们会进行专项查核，也会叫他们改善。如果没有办法改善的话，会按照我们的细则，第28条之第五项降低规定倍数，之前我们处理的证券商有的降到两倍。我们最近几年来就通过这种方式，只要被我们评为丁等，那就要限制你的倍数。所以证券商不会把这个风险交给证券交易所，因为我们完成了一些补充规定。

　　如果发生亏损或者是亏损达到五分之三的话我们都会做检查，等等。第66条，150%以下我们都会做专项检查。专项检查以后，假如说里面改善的话，按照我们的细则，我们会调整买卖金额，同时暂停你的会员资格，另外我们会停止你买卖，或者是限制你的买卖。最近有一家证券商，因为它都是负债了，低于了50%以下，另外也是评到了丁等，我们限制自营的部分，只能够卖，不能够买。另外倍数给你降到两倍，他们没有办法，只能自求了，跟人家合并。

　　下面是属于台湾证券交易所对证券商的控管部分。包括我们对证券商资本适足比例的计算。不能低于150%。你达到150到120%，主管机构会暂缓你增加新的业务或者是项目，或者说也不能再设分公司，应该加强内部管理。我们几家证券商低于150%以下，或者是自营买卖，只能够卖，不能够买，同时倍数给你降到两倍，这样的话营业额就没有办法扩大，你也不能设立分公司。大部分只要限制你的自营买卖，同时限制你的受托买卖倍数的话，我想这些证券商也没有办法积极存活下去，一定会寻求转帐给人家。