广州冷机在其99年报中,就其募集资金使用给投资人开出的帐单是：“公司于1998年10月12日首次发行股 票,募集资金24977.4万元”,“1998年本公司已完成对广州华光压缩机有限公司增资扩股6457.72万元, 控股80%”,“年产120万台冰箱压缩机生产线无氟技改项目,……共完成固定资产投资5960万元”,“尚未使用的 募集资金共12559.68万元,其中银行存款5684万元,剩余6875.68万元,在项目尚未使用之前垫作本公司 流动资金”。确实,24977.4-6457.72-5960＝12599.68万元一点没错。于是公司的1999年 货币资金期末余额至少应为12599.68-6875.68＝5684万元,与资产负债表的披露一模一样。

　　但公司招股时说“该技改项目(即‘120万台无氟技改’)投资为5960万元,目前尚有资金缺口约4077万 元”。可见5960万元投资计划中有1883万元已经落实,只等4077万元的募集资金到位。98年报公司称该项目“ 总投资5960万元,其中本公司投资4078万元,联合国赠款225.4万美元(折合人民币1882万元)”。所以当 初那已落实的1800多万元资金应该是“联合国赠款”。99中报仍称“该项目共完成固定资产投资5960万元,其中使 用募集资金4078万元,联合国国际赠款225.4万美元。

　　从这三次披露中我们完全可以认为,“联合国赠款225.4万美元”早已到位并全部投入使用。但不可思议的是, 如果结合上述那三次披露一算,由于5960万元投资中有使用“联合国赠款225.4万美元(折合人民币1882万元) ”,故应该剩下的募集资金应是：24977.4-6457.72-(5960-1882)＝14441.68万元,减 去“垫作本公司流动资金”的6875.68万元,公司的货币资金余额应为7566万元。但99年报的资产负债表显示公 司的货币资金余额仅5684万元,于是1882万元的“联合国赠款”不翼而飞。

　　其实同样问题在该公司98年报中就已出现。以同样方法计算公司98年的货币资金余额应有4151.7万元,可 其1998年末资产负债表上的货币资金余额只有3182.58万元,近1000万元募集资金在1998年底就已去向不 明。

　　广州冷机,能解释一下吗？(陈生)