科创板集结号吹响:千亿资金待入市 2种方式参与打新

科创板集结号吹响:千亿资金待入市 2种方式参与打新
2019年06月16日 07:02 新浪财经综合

  科创板集结号已吹响,千亿资金等待入市

  来源:Wind资讯

  资本市场正式进入科创板时刻。

  从提出到诞生的过程,中小板用了5年,创业板则酝酿了10年,而科创板仅用了220天。

  6月13日,科创板正式举行开板仪式,紧接着,6月14日证监会宣布首批两家公司获得科创板注册,苏州华兴源创科技股份有限公司和烟台睿创微纳技术股份有限公司成为首批科创板公司。

  6月15日,科创板进行技术通关测试。通关测试结束后,上交所交易系统科创板软件版本正式上线,科创板业务市场参与者接口正式启用。

  科创板已经箭在弦上,科创板第一批股票上市交易还要多久?

  两家企业距离上市仅一步之遥

  最快的两家就差一步就要上市了。

  6月14日晚间,证监会宣布,同意苏州华兴源创科技股份有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司科创板注册。这两家企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

  按照流程,企业若想在科创板上市,必须经过的流程有五个步骤:受理、审核问询、上市委审议、证监会注册、发行上市等。 

  苏州华兴源创科技、烟台睿创微纳技术这两家企业率先走完了证监会注册这一环节,接下来就等发行上市了。

  除了这两家企业之外,还有多家公司也即将在科创板上市。

  数据显示,截至6月13日,科创板已有123家企业获得受理,9家过会,其中上述2家企业拿到IPO注册批文,其余7家正等待证监会的正式批文。这7家公司分别是:澜起科技股份有限公司、北京天宜上佳新材料股份有限公司、浙江杭可科技股份有限公司、微芯生物、天准科技、安集科技、福光股份等。

  7个工作日内,科创板上市委将密集开会,审议另外14家企业的上会申请。

  证券日报报道,上市委定于6月25日下午13时召开审议会议,审议的发行人为哈尔滨新光光电科技股份有限公司(首发)和广东利元亨智能装备股份有限公司(首发)。未来7个工作日,科创板上市委将连开6场审议会议,共计14家企业等待上会。

  发行环节正常将历时15个工作日。如果首批科创板企业以30家来测算,有业内人士猜测,科创板企业集体上市日或在7月中下旬。

  上海证券交易所理事长黄红元6月13日在第十一届陆家嘴论坛上预计,未来两个月内将看到首批企业在科创板上市交易,“通过上交所审核之后,接下来这些企业将向证监会发行注册,通过证监会注册之后就该进入路演和发行运行阶段。预计在未来两个月之内将看到首批企业在科创板上市交易。”

  科创板马上就要开始交易了,投资者最关心的应该是怎么参与打新。

  两种方式参与打新

  由于有50万元和2年交易经历的限制,绝大多数投资者不能直接参与科创板,主要通过公募基金参与科创板的。那么投资者就有两种方式参与科创板投资,一种是合格投资者直接参与打新,还有一种,也就是大多数人则通过公募基金参与打新。

  千亿资金等待入市

  机构测算,将有超过2000亿资金等待进入科创板。

  战略配售基金空仓1000亿等待科创板。6只战略配售基金一季度末的资产规模是1101.92亿元,其中持有股票市值27.64亿元,股票持有比例2.51%,剩余1074亿资金专门用于股票配售。

  银河证券认为,科创板首批或者前半年的市场规模有多大还未得知。但这6只战略配售基金已经充分的投资者适当性程序,封闭3年运作,加上之前在个别股票上的配售经验,这6只基金的1000亿资金将成为科创板重要甚至是最重要的战略配售参与资金,也是科创板初期最主要的市场定价力量。

  现有股票方向基金大约可以调整1000亿资金。部分主动管理的股票型基金和混合型基金会投资科创板。银河证券估算,一季度末,股票基金与混合基金中的主动投资的股票市值是13208亿元,一般来说,存量基金由于基金合同限制以及固有投资运作惯性等,存量调整的比例大约是5%,也即660亿元存量股票市值可以调整过来关注科创板股票。在剩余可动用资金方面,主动操作的股票方向基金的最大剩余可动用资金大约1000亿左右,从日常情况看有250-300亿元可以投资科创板股票就已经不错了。

  科创主题基金将是主力。截止6月13日,已经有两批科创主题基金发行,累计达到12只。前两批科创板基金发行火爆,受到市场热捧,均达到10亿元上限,并开启比例配售。这部分基金资产规模120亿。

  6月13日第三批科创主题基金获批发行,这次有7只,每只规模限额也是10亿元。

  获批的产品包括:博时科创主题3年封闭运作、财通科创主题3年封闭运作、大成科创主题3年封闭运作等、建信科创主题3年封闭运作、中金科创主题3年封闭运作、银华科创主题3年封闭运作、中欧科创主题3年封闭运作。

  科创主题基金近期发行过程中遇到市场波动起伏较大,第一批发行时市场火爆是比例配售,第二批发行时市场情绪急剧降温,第三批、第四批以及后续批次发行还需要观察股市情绪与投资者偏好。

  银河证券表示,公募基金明确可以参与科创板的资金有战略配售基金空仓的1000亿、现有主动操作股票基金存量资产调整的1000亿,这两部分合计2000亿资金可以参与。科创主题基金与科创板基金新发募集情况,目前已经募集120亿,后续还有100只基金排队,募集情况需要视股市走势和投资者情绪与偏好因素。

  (Wind综合证券日报、银河证券研报、中国基金报等)

责任编辑:陈永乐

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