大盘参考
本轮周期股行情的发动，是在中报窗口期下市场对钢铁、煤炭等周期行业公司中报业绩的乐观预期推动的。随着7月即将结束，A股上市公司中报业绩预告窗口期行将过去，市场又把注意力转向了“涨价”。
机构认为，自7月中旬以来，经济预期迅速转向乐观，周期股的逻辑从盈利稳定、估值修复再次转向炒经济预期。但预期的波动远比基本面波动更剧烈，需要警惕周期股“过山车”行情重演。尽管不排除周期股随着预期升温继续上行，但当前时点介入的性价比已经不高。
【要闻盘点】
金融业态不断丰富，如何防范不断积累的金融风险？经济转型升级关键阶段，如何引导更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节？
点评：为实体经济服务是金融的天职和宗旨，也是防范金融风险、确保金融自身持续健康发展的根本举措。金融机构要增强风险意识，强化审慎合规经营。
近日召开的全国金融工作会议直接关系到下半年金融政策的定调。会议提出，金融工作要把握“回归本源、优化结构、强化监管、市场导向”四项原则，要以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线。
点评：银监会一方面按照把防控金融风险放到更加重要位置的要求，防范化解金融风险，维护金融安全和稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线。
服务实体经济的一个重要着力点就是发展直接融资。金融工作会议上也提出，要把发展直接融资放在重要位置，形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。
点评：金融工作会议将“融资功能完备”放在四个要求的第一位，说明满足融资需求刻不容缓，这意味着首发融资会稳步推进，下半年发行体制改革会有所加快。
纳指再度收创历史纪录新高，道指标普500均小幅走低；欧元区7月经济增速疲弱打压市场情绪，欧股收盘创两周以来以最低水平。
点评：本周的美联储会议可能是美元多头的最后一根“救命稻草”。
股价层面，茅台没有发布主动性的利好，但这并不妨碍各路资金买入茅台。结合各方数据来看，买入资金既包括内地的长线资金，也包括经由互联互通渠道北上的港股市场资金，各方合力将茅台推至6000亿元市值。
点评：没有人看空茅台，以中金为代表的研究机构高频次推介茅台，曾发出“市场还是没有理解茅台”的感叹。
中国创业板指数基于已公布业绩的市盈率目前为36.2倍，略高于纳斯达克综指的34.3倍，两者之差是中国创业板指数2010年启动以来的最低水平。在创业板的连续回调之下，估值水平真的已经跟纳指相差不大了吗？
点评：纳指最新动态市盈率（以最近四个季度每股盈利计算）约34.3倍，而创业板指最新的动态市盈率为37.09倍。此前创业板指动态市盈率确实跌至36.2倍，不过发生的日期为7月17日。
面临1300亿元逆回购和1385亿元中期借贷便利（MLF）到期，央行开展了3500亿元逆回购操作，创下自今年1月19日以来单日逆回购投放量最高。若按逆回购操作口径计算，昨日在公开市场净投放2200亿元，连续第6个交易日保持净投放。
点评：当前的货币政策已经基本达到中性状态，后续央行操作利率进一步上升的空间不大，未来的操作基调仍是“削峰填谷”，以稳为主。
【新股申购】
赛意信息此次发行总数2000万股，网上发行为2000万股，发行市盈率22.99倍，申购代码为：300687，申购价格：22.14元，单一帐户申购上限20000股，申购数量500股整数倍。
【行业机会】
| 行业利好 | 影响股 |
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四川地区攀枝花环保 检查，企业无货且无库存，东北地区锦铁暂时停炉，国内钒渣资源较为紧缺，钒渣进口较为困难，原料市场陷入恐慌。五氧化二钒片钒货源稀缺，企业多不报价，且不出货，市场下游钒铁和钒氮合金企业难买货源。 |
明星电力、西宁特钢 |
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短期看，军工板块将迎来密集的事件催化，中长期看，军民融合 、军工科研院所改制等政策举措将为行业带来新的发展动力。近期，国防科工局已启动首批41家军工科研院所转制工作，这将为优质科研院所资产注入 奠定基础，给军工上市公司业绩改善带来实质性利好。 |
中国卫星、中国长城 |
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业内表示，近期下游涤纶 等需求逐步启动，且产品价格阶段性整固充分，分散染料具备内在上涨动力；同时，近期供给端收缩使得外购中间体企业（中小产能居多）生产受限，价格边际冲击因素显著减弱，大企业主导能力增强。 |
闰土股份、亚邦股份 |
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目前普通PVC和特种PVC产销两旺，占全国产能30%的僵尸企业由于工艺落后、环保 不达标、上游电石 供应不足而停产，其余符合开工条件的70%产能的企业基本处于满产状态。 |
新疆天业、中泰化学 |
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住建部办公厅日前发布关于开展城市停车设施规划建设督查工作的通知。通知提出，按照建筑物的性质、区位等属性，完善停车位配建标准情况；制定配建停车场、路外公共停车场及路内停车位统筹发展方案情况。 |
五洋科技、鸿路钢构 |
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由于环保监管趋严以及市场持续低迷，近年来草甘膦行业开工率整体维持低位，部分产能选择退出。业内认为，在环保压力和下半年需求旺季支撑下，草甘膦价格有望继续上涨。 |
江山股份、兴发集团 |
【公告掘金】
森源电气签订3.11亿元EPC总承包合同
森源电气24日晚间公告，公司与河南龙成集团有限公司于2017年7月24日签署EPC总承包合同。合同约定：龙成集团及其子公司，在进行项目建设及技术改造过程中，包括但不限于南阳汉冶特钢 有限公司110KV变电站；龙成集团及其子公司炼钢厂高合金一、二期；3800液压AGC、3800分段剪等新建项目和1号、2号加热炉及1号高炉等技术改造、大修项目，全部委托公司作为EPC总承包商，EPC总承包暂定总价为人民币31，125万元，占公司2016年度经审计营业收入的10.54%，将对公司2017年度及未来的经营业绩有积极影响。
中国建筑：244亿元投资北京市顺义区杨镇棚户区改造 项目
中国建筑（ 601668 ）7月24日晚公告，公司董事会审议通过《关于投资北京市顺义区杨镇棚户区改造项目的议案》，同意公司参与该项目。该棚户区改造项目总用地范围325公顷，其中开发用地221公顷。预计项目总投资约244亿元，项目资本金约49亿元。公司下属子公司中建方程投资发展有限公司与公司下属上市子公司中国建筑国际集团有限公司按照60%：40%的股权比例共同出资成立项目公司，作为该项目的实施主体。
恺英网络：因多项重大事项信披不及时 证监局要求责令改正
恺英网络（ 002517 ）7月24日晚间公告，公司收到福建证监局下发的《责令改正措施的决定》。2015年12月，控股公司恺英科技和上海悦腾累计购买银行理财产品4.36亿万元，占公司2014年度净资产的72.58%，公司未及时披露；以及个别重要合同披露不及时、会计政策变更未及时履行披露义务、重大事项未及时履行持续信息披露义务等原因，证监局要求公司采取责令改正的监督管理措施。
大华股份：中标43亿元PPP项目
大华股份（ 002236 ）7月24日晚间公告，公司全资子公司系统工程、控股孙公司南北联合中标莎车县平安城市建设项目（PPP）。中标金额43亿元，占公司2016年度经审计的营业总收入的32.37%。
新凤鸣：拟投资9300万美元成立差别化化纤公司
新凤鸣（ 603225 ）7月24日晚间公告，全资子公司中石科技拟与全资孙公司盈進環球共同投资9300万美元，组建中跃化纤。本项目投产后，将丰富公司的差别化纤维品种，同时扩大公司产能，将有利于增强公司抗风险能力，提升公司的市场竞争能力和可持续发展能力。
圣龙股份：与中国中车达成新能源汽车 用地建设协议 项目预计投资17亿元
圣龙股份（ 603178 ）7月24日晚间公告，7月20日全资子公司圣龙智能与中国中车宁波产业基地项目推进工作领导小组办公室签订宁波市产业用地投资建设协议，双方共同达成产业用地投资建设协议，项目名称为宁波中车产业基地ZC01-50等3个地块，预计项目总投资规模约为17亿元。投资项目适用于多种新能源汽车 动力平台，包括混合动力、插电式混合动力、纯电动和氢燃料电池 在内的新能源汽车 。
招商证券：招商局轮船申请豁免要约收购义务和股东资格获证监会核准
招商证券（ 600999 ）7月24日晚公告，公司和公司股东招商局轮船近日收到证监会关于核准公司变更5%以上股权实际控制人并豁免招商局轮船要约收购公司股份义务的批复。根据该批复，招商局轮船申请豁免要约收购义务和股东资格已获证监会核准。注：根据此前披露的公告，招商局集团将所持有招融投资90%股权以及晏清投资49%股权无偿划转至招商局轮船，前述交易完成后，招商局轮船将合计持有招商证券44.09%的股份。
冠昊生物：澄清报道 与公司有关联的股东并非姚刚之子
冠昊生物（ 300238 ）7月24日晚间公告，近日，网络上有题为《“股奸”姚刚究竟怎样与境外合谋做空中国股市》的文章中称，公司IPO前的股东华翘国际有限公司，其唯一股东SIG Capital II Limited的占比7.69%的股东之一WLIP公司的大股东YaoLiang恰与姚刚之子姚亮同名。经公司查证，WLIP的大股东YaoLiang与文中所提及“姚刚之子姚亮”不是同一人。
金龙汽车：收到1.29亿国家新能源汽车推广补贴款
金龙汽车（ 600686 ）24日晚公告，公司控股子公司厦门金龙联合汽车工业有限公司和厦门金龙旅行车有限公司分别收到厦门市财政局转支付的2016年新能源汽车第一批推广补贴款6542万元、6330万元。上述款项系截至2016年12月31日，公司2016年所售且累计行驶里程达到3万公里的新能源汽车对应的推广补贴。上述1.29亿推广补贴款项将直接冲减已销售新能源客车 形成的应收账款，对公司现金流产生积极影响。
片仔癀：主导产品海外市场供应价格将上调不超过3美元
片仔癀（ 600436 ）7月24日晚公告，鉴于市场情况变化等原因，公司决定自公告之日起，主导产品片仔癀海外市场供应价格将上调不超过3美元。短期内，片仔癀价格的调整对公司业绩产生的影响难以预计，敬请广大投资者注意投资风险。
华丽家族股价涨幅异常 公司称旗下石墨 烯企业尚未获得稳定客户且未形成盈利
华丽家族（ 600503 ）近三个交易日累计涨幅超22%，公司24日晚发布异动公告称，经自查，目前公司2015年度非公开发行A股股票项目正在推进中；其他项目生产经营活动正常。公司关注到近期有部分媒体报道公司涉及“石墨烯 概念”。经自查，目前公司旗下宁波墨西科技有限公司和重庆墨希科技有限公司由于下游产业链尚未成熟，尚未获得稳定客户，因此未达到预计的销售规模且未形成盈利。公司不存在应披露而未披露的重大信息。
东方电缆：中标2.65亿元海上风电 项目
东方电缆（ 603606 ）7月24日晚间公告，公司收到福建中闽海上风电有限公司中标通知书，公司中标莆田平海湾海上风电场二期项目，中标产品主要为220kV光电复合海缆、35kV光电复合海缆、电力电缆、控制电缆及附件，中标总金额约2.65亿元。本次中标项目将对东方电缆未来经营业绩产生积极的影响。
·预增预减·
方大炭素：主要产品售价上涨 上半年净利润预增26倍
理工环科上半年净利润同比增长近3倍
新疆众和半年度业绩预增 逾两倍
依米康上半年净利润同比增长113.54%
中煤能源：受益煤价上涨 上半年净利同比预增超一倍
台基股份：主营产品市场占有率提高上半年净利同比增163%
晋亿实业：紧固件产品价格上涨 上半年净利预增约250%-300%
老白干酒：白酒 销售收入增长 上半年净利润预增约90%
五洲交通：高速通行费收入增长预计上半年净利润增长50%-70%
\*ST锐电预计半年报 业绩将扭亏 为盈
新钢股份半年报大幅预增
老白干酒半年度业绩预增九成
圣农发展：上半年净利同比下降93%
黑牛食品：上半年净利续亏9788.55万元
·增持减持·
普洛药业：控股股东及一致行动人近期增持2%股份
易尚展示：公司部分董监高等不低于1亿元增持计划实施完毕
沃尔核材：控股股东增持2752万股 耗资1.79亿元
昆仑万维：证金公司新进10大股东之列 持股比例达2%
帝王洁具：3股东拟合计减持不超6%
星光农机股东达晨一系计划减持3.97%股份
洲际油气 控股股东计划减持8680万股
达实智能控股股东及部分董事高管拟减持不超4833.46万股
小康股份股东华融渝富拟清仓减持4.2%股份
同力水泥：股东天瑞集团清仓减持
赣锋锂业：两名股东拟减持不超51万股
沙河股份：中科汇通原计划清仓减持期限届满仅减持1手
北矿科技：中科汇通原计划清仓减持期限届满仅减持5手
祥龙电业：中科汇通原计划清仓减持期限届满仅减持3手
·停复盘公告·
双成药业终止筹划重大资产重组 25日起复牌
双成药业24日晚间公告，公司本次重大资产重组事项为拟收购标的公司的全部或部分股权，标的公司属于医药相关的行业。自筹划本次重大资产重组事项以来，公司对标的公司的情况进行了深入的了解、分析、判断，就标的公司的产品、经营战略与公司的发展战略协同效应等方面进行了充分的讨论。但因交易双方未能就本次交易的重要条款达成一致意见，预计难以在较短时间内形成具体可行的方案继续推进本次重组，公司决定终止筹划本次重大资产重组。
光洋股份与斯凯孚（SKF）签订战略合作协议
光洋股份24日晚间公告，公司与斯凯孚（SKF）于2017年7月20日签署了《滚针轴承 产品战略合作框架协议》。公司与SKF在滚针轴承产品以及双方认为合适本合作项目的其他产品上建立战略合作关系，利用各自优势，实施战略合作。斯凯孚集团是全球领先的轴承及轴承单元、密封件、机电一体化 、润滑系统、解决方案和服务的供应商。公司股票自2017年7月25日（星期二）开市起复牌。
融捷股份：终止筹划重大事项股票复牌
融捷股份与有关各方就本次收购事项进行了积极筹划与充分沟通，交易双方不断细化交易方案，就交易方式、交易价格等关键条款进行了反复探讨和沟通，最终仍未能达成一致意见。公司决定终止筹划上述收购事项。公司股票7月25日起复牌。
洲际油气：控股股东因股票质押被强制平仓 拟被动减持3.83%股票
洲际油气（ 600759 ）7月24日晚间公告，持有公司约6.65亿股（占总股本的29.38%）的控股股东广西正和，拟在6个月内减持8680万股股票，占公司总股本的3.83%。减持原因为，2016年8月4日，广西正和将其持有的公司8680万股质押给长江证券。近日，该笔质押资金提供方平安银行书面通知鹏华资产管理（深圳）有限公司，要求其按照协议约定，告知长江资产、长江证券书面通知广西正和强制平仓的决定。
·限售股解禁·
002594 比亚迪
002775 文科园林
300311 任子行
300406 九强生物
300448 浩云科技
300464 星徽精密
600141 兴发集团
600276 恒瑞医药
603939 益丰药房
·深圳证券交易所停复牌公告·
002192 融捷股份：关于终止筹划重大事项暨复牌的公告
002693 双成药业：关于终止筹划重大资产重组暨股票复牌的公告
002708 光洋股份：关于与斯凯孚（SKF）签订战略合作协议暨公司股票复牌公告
·上海证券交易所停复牌公告·
600759 洲际油气：关于调整本次重大资产重组方案以及撤回发行股份购买资产并募集配套资金申请文件暨股票复牌的提示性公告
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