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http://finance.sina.com.cn 2000年04月29日 13:01 全景网络证券时报
重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、陈述性陈述或重大遗漏， 并对其内容
的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度
报告摘要摘自年度报告， 投资者欲了解详细内容应阅读
年度报告。
罗兵咸永道会计师事务所及普华大华会计师事务所
为本公司出具了拒绝表示意见的审计报告， 本公司董事
会、监事会对相关事项亦有详细说明， 特提醒投资者注
意阅读。
一、公司简介
1．中文名称: 东北输变电机械制造股份有限公司
简 称：东北电
英文名称: Northeast Electrical Transmission ＆ Transformation
Machinery Manufacturing Company Limited
缩 写：NEMM
2．法定代表人: 项永春先生
3．董事会秘书：厉斌先生
4．注册及办公地址:中国辽宁省沈阳市铁西区北二中路18号
邮政编码：110025
电话：(86)24－25854553
传真：(86)24－25618447
网 站: www.china－dbd.com
电子邮件：nemm@pub.ln.cninfo.net
5．年度报告备置地点: 董事会办公室
6. 信息披露报纸名称： 《中国证券报》、 《证券
时报》、《文汇报》、英文《虎报》
7．登载年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.cninfo.com.cn
8．股票上市地及代码： H股上市地点： A股上市地点：
—香港联合交易所有限公司 —深圳证券交易所
—股票简称: 东北输变电 —股票简称: 东北电
—股票代码：0042 —股票代码：0585
二、财务数据摘要
1、 按中国会计制度及准则编制的财务数据摘要：
1999年（人民币千元）
利润总额 (164,885)
净利润 (166,837)
扣除非经常性损益后的净利润 (170,786)
其中：主营业务利润 303,068
其他业务利润 19,561
营业亏损 (170,803)
投资收益 1,969
补贴收入 －
营业外收支净额 3,949
现金及现金等价物净减少额 22,214
其中：经营活动产生的负现金流量净额 75,364
注：扣除非经常性损益项目及涉及金额(单位:人民币千元)：
出口退税 3,570
增值税返还 350
固定资产处置损失 (657)
其他 687
合计: 3,949
指标项目 1999年 1998年 1997年
(1) 主营业务收入 (人民币千元) 1,406,926 1,557,592 1,563,395
(2) 净(亏损)/利润(人民币千元) (166,837) 7,917 84,022
(3) 总资产 (人民币千元) 4,223,589 4,127,166 3,649,389
(4) 股东权益(不含少数股东权益)(人民币千元) 1,550,659 1,717,496 1,709,578
(5) 每股(亏损)/收益(人民币元) (0.191) 0.009 0.096
(6) 扣除非经常性损益后的每股(亏损)/收益(人民币元) (0.196) (0.012) 0.076
(7) 每股净资产 (人民币元) 1.775 1.967 1.957
(8) 调整后的每股净资产(人民币元) 1.767 1.912 1.881
(9) 每股经营活动产生的现金流入/(流出)净额(人民币元) (0.086) (0.001) (0.052)
(10) 净资产收益率(％) (10.76) 0.46 4.91
(11) 加权平均净资产收益率(％) (10.21) 0.46 5.04
注:主要财务指标的计算方法
每股收益=净利润/年度末普通股股份总额
每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股股份总数
调整后的每股净资产=( 年度末股东权益－三年以上
的应收款项净额－待摊费用－待处理(流动、固定) 资产
净损失 － 开办费－ 长期待摊费用)/年度末普通股股份
总数净资产收益率= 净利润/年度末股东权益＊100％
加权平均净资产收益率= 净利润/[(年度初股东权益
＋年度末股东权益)/2]＊100％
每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的
现金流量净额/年度末普通股股份总数
报告期内股东权益变动情况
项目 股本 资本公积 法定盈余 其中:法 未分配利润 合计
公积金 定公益金 /(累计亏损)
期初数 873,370 603,394 150,797 31,441 89,935 1,717,496
本期增加 0 0 1,248 368 0 1,248
本期减少 0 0 0 0 (168,085) (168,085)
期末数 873,370 603,394 152,045 31,809 (78,150) 1,550,659
说明：
(1) 法定盈余公积金增加是由于按有盈利的子公司
税后净利润的10％提取所致。
(2) 法定公益金增加是由于按有盈利的子公司税后
净利润的5％提取所致。
(3) 未分配利润减少是由于变化是由于本年度亏损
及计提盈余公积金所致。
2、按香港普遍采纳之会计准则编制的财务数据摘要：
指标项目 1999年 1998年 1997年
(1) 总资产(人民币千元) 4,263,628 4,156,726 3,649,389
(2) 股东权益(不含少数股东权益)(人民币千元) 1,547,659 1,715,995 1,709,578
(3) 每股(亏损)/收益 (人民币元) (0.193) 0.007 0.096
(4) 每股净资产 (人民币元) 1.772 1.965 1.957
(5) 调整后的每股净资产(人民币元) 1.733 1.910 1.881
(6) 净资产收益率(％) (10.88) 0.37 4.91
(7) 加权平均净资产收益率(％) (10.32) 0.37 5.04
三、股本结构及股东情况
1、 股本
(1)股本结构情况及本期股份变动情况表(数量单位：股)
期初数 增减变动（＋/—） 期末数
1、尚未流通股份
国家拥有股份 450,520,000 450,520,000
社会法人股 21,300,000 21,300,000
内部职工股 113,600,000 －113,600,000 0
2、已流通股份
境内上市的A股 30,000,000 ＋113,600,000 143,600,000
境外上市的H股 257,950,000 257,950,000
3、股份总数 873,370,000 873,370,000
(2) 内部职工股上市
本公司内部职工股共11,360 万股（含冻结的高管人
员持股31,311股）已于1999年1月26日在深圳证券交易所
全部上市流通。
2、 股东
（1）报告期末的股东数量
于1999年12月31日，本公司股东人数87,934人。 其
中国有法人股股东1人,社会法人股股东10人, 上市H股股
东273人，上市A股股东 87,650人.
（2）本公司前十名股东名单
序号 股东名称 类别 期初持股数 期末持股数 比例％
1 东北输变电设备集团公司 国有法人股 450,520,000股 450,520,000股 51.58
2 香港中央结算（代理人）有限公司 香港上市H股 250,272,998股 250,816,998股 28.72
3 工行沈阳市信托投资公司 社会法人股 7,100,000股 7,100,000股 0.81
4 深圳蛇口工业区 社会法人股 4,970,000股 4,970,000股 0.57
5 深圳中达软件开发公司 社会法人股 4,970,000股 3,550,000股 0.40
6 华南冷藏（深圳) 有限公司 社会法人股 1,420,000股 1,420,000股 0.16
7 陕西秦建科技投资公司 社会法人股 1,420,000股 1,420,000股 0.16
8 中建蛇口发展有限公司 社会法人股 1,065,000股 1,065,000股 0.12
9 深圳宝安坑经发展公司 社会法人股 710,000股 710,000股 0.08
10 中国水利电力物资沈阳公司 社会法人股 710,000股 710,000股 0.08
注：前十名股东之间不存在关联关系，本报告期内，
持股5％(含5％)以上的法人股股东所持股份未发生抵押、
冻结等情况。
（3）持有10％以上股份的法人股股东情况：
本公司之控股公司：东北输变电设备集团公司持有
51.58％股份，法定代表人:左长林； 其经营范围是输变
电设备及其辅件的制造与销售以及输变电设备技术开发、
转让、咨询，一般性国内贸易 (专项、专控除外)。
四、股东大会简介
本公司于1999年4月26日发布通知，并于1999年6 月
11日在沈变文化宫召开股东周年大会。 大会审议通过了
经审核财务报告、董事会报告、监事会报告、 净利润分
配方案， 续聘罗兵咸永道会计师事务所为本公司的境外
核数师及普华大华会计师事务所为本公司的境内核数师，
并授权董事会核定其酬金。该项决议刊登在1999年6月14
日《中国证券报》、《证券时报》和《文汇报》、 英文
《虎报》上。
五、董事会报告
（一）公司经营情况
1、 公司主营业务及所属行业和地位: 本公司及其
附属公司是中国输变电设备科研、制造、 出口的主要基
地，是三
峡工程及城乡电网改造中输变电设备的主要供应商
之一。主营业务为变压器、全封闭组合电器、高压开关、
电力电容器及封闭母线等系统保护及传输设备的制造和
销售，具备提供国内年装机总量40 ％的综合配套能力。
根据行业统计资料分析，99 年本公司变压器产品销售额
在同行业三大生产厂家中名列榜首； 高压开关类产品销
售收入是同行业前三名之一； 电力电容器产品销售收入
在同行业四大厂家中也排在前三名之内。
2、本年度经营情况：
(1) 全年实现销售收入1,406,926千元，比上年下降
10％。本年度亏损166,836千元， 比上年减少利润 174
,753千元，首次出现重大亏损。
(2) 主要产品的市场销售额如下表列示：
业务 1999年占 1998年占 1997年占 1996年占
销售额的百分比 销售额的百分比 销售额的百分比 销售额的百分比
变压器、互感器 55.5％ 55.1％ 60.6％ 62.8％
全封闭组合电器、断路器 35.9％ 35.5％ 25.5％ 23.9％
电力电容器 6.3％ 6.7％ 9％ 8.1％
封闭母线 1.6％ 1.5％ 4.9％ 5.2％
其它 0.7％ 1.2％ 0 0
合计： 100％ 100％ 100％ 100％
3、经营中出现的问题、困难及解决方案
由于行业整体生产能力的提高， 特别是国外公司的
进入和国内合资合作厂家的不断增加， 市场竞争加剧；
加之本公司面对新形势应变措施滞后， 导致本公司市场
占有份额和经济效益下降。对此， 管理层所采取的措施
是：
(1) 加强与国外大公司的合作， 通过合作生产引进
技术，增加订货；组建独立的营销机构；调整营销策略
, 在开拓和占领市场方面加大投入， 特别是在三峡项目
中成功地取得与国外知名公司合作生产500KV全封闭组合
电器、变压器产品的订货合同。
(2) 按照《关于进一步促进境外上市公司规范运作
和深化改革意见》的要求，完善法人治理结构， 调整了
管理层。
(3) 开展产品结构调整，继续开发新产品， 提升产
品质量。
(4) 全面加强企业管理，提高综合素质和竞争能力。
4、实现利润减少、出现亏损的原因：
(1) 本年增加计提应收帐款坏帐准备， 其他应收款
坏帐准备及存货跌价准备6,438万元。
(2) 市场供大于求，竞争激烈，导致销售收入减少；
(3) 产品销售价格下降幅度高于成本降低幅度， 导
致产品毛利率下降到历史最低点，造成利润减少。
(二) 公司财务情况：
1、 主要财务数据比较：
单位:人民币千元 1999年度 1998年度 增减比例 原因
资产总额： 4,223,589 4,127,166 ＋2.34％ 各种经营活动规模继续扩大
长期负债 517,236 491,012 ＋5.34％ 增加银行借款以满足经营需要
股东权益 1,550,658 1,717,495 －9.71％ 本集团1999年发生亏损所致
主营业务利润 303,068 336,190 －9.85％ 由于产品降价导致主营业务销售收入下降所致
净(亏损)/收益 (166,837) 7,917 －2207.31％ 主营业务利润下降、提取各种准备、财务费用增长所致
2、 本公司董事会已讨论并批准罗兵咸永道会计师
事务所和普华大华会计师事务所出具的拒绝表示意见的
审计报告，对审计报告中所涉及事项说明如下：
(1) 本公司董事会确信，本公司及本集团依据《企
业会计准则》和《股份有限公司会计制度》等有关规定
编制的1999年度会计报表，真实、 公允地反映了本公司
1999年度的财务状况和经营成果。
(2) 就会计师出具的审计意见（详见审计报告陈述）
， 本公司认为上述意见主要是基于本公司存在的几项不
确定因素而致，对于这些不确定因素说明如下：
a. 关于还款协议执行情况：针对1999年4月9日本公
司同控股公司所签定的还款协议， 公司董事会责成管理
层认真执行，正如我公司分别于2000年3月24日和4月 26
日所作的公告和通函披露。目前， 我公司正在执行一项
将控股公司所拥有的全资子公司－沈阳金都饭店的权益
受让，以抵偿应收控股公司的部分款项，计人民币344，
843，000元，相当于截至1999年12月31 日止本公司与控
股公司非贸易往来余额的69％。 此项受让意向的实现有
待非控股股东于2000年6月12日之特别股东大会批准通过。
对于剩余债项， 控股公司承诺将以其拥有的沈阳古河电
缆有限公司和抚顺电瓷厂的重组后的有效资产偿付。 董
事会相信该项应收款项将按还款协议的约定得到认真地
实施。
b. 关于银团贷款：本公司董事会相信本公司将取得
银团贷款人的支持，并将按原约定时间偿还贷款。 公司
董事会确认， 已经获得主要往来银行提供的进一步金融
支持之承诺，以保证本公司持续经营中的资金需求。
c. 关于审计报告提出的本公司持续经营问题，董事
会认为是审计师对公司未来的一种风险提示。 公司董事
相信能够保持公司的持续经营。2000 年国家城乡电网改
造速度加快，投资增大，市场需求稳中有升， 预计订货
较1999年有所增长，出口创汇将继续增加， 应收帐款将
会有所下降。公司管理层已制定有效措施， 遏制公司效
益连续下滑趋势。随着销售网络在西部地区的扩展， 几
种新产品的推出， 与几家外国知名企业合作经营协议的
签订以及在成本控制尤其是采购成本方面的不懈努力，
董事们预期本集团的财务状况于2000年将有所改善。 公
司及附属公司已得到主要往来银行支持的承诺。 因此董
事会相信：公司2000年的经营、财务状况将好于1999年。
（三）公司投资情况
1、募集资金的使用：本公司于1995年7月和11 月分
别在香港和深圳发行上市了H股和A股股票， 共募集资金
分别为人民币(下同)45,829万元和14,555万元，共计60
,384万元。截止到1998年底共完成投资项目 24,570万元，
偿还银行贷款和职工集资12, 600万元，用作营运资金3
,000万元。本年度没有募集资金的使用，尚余20,214 万
元作为银行存款。
2、报告期内使用非募集资金进行投资共计7,481 万
元，具体投资项目如下（单位:人民币万元）：
序号 项目名称 计划总投资 本年度投资 完成情况 备注
1 500KVGIS项目 19,210 3,705 已开工 国家开发银行专贷
2 500KV并联电抗器 2,550 1,532 已验收 自筹
3 超高压输变电设备专 13,000 1,322 已开工 国家经贸委审批项目
项—500KV变压器
4 500KV电容式电压互 2,453 922 已开工 国家专项贷款
感器技改项目
合计 37,213 7,481
3、2000年公司计划主要对以下两个项目进行投资（单位:人民币万元）：
序号 项目名称 计划总投资 本年度投资 完成情况 备 注
1 超高压输变电设备专 13,000 5,000 已开工 国家经贸委审批项目
项—500KV变压器
2 500KVGIS项目 19,210 4,124 已开工 国家开发银行专贷
合计 32,210 9,124
（四）2000年业务发展计划
2000年国家经济发展环境总体上好于1999年， 电力
行业继续将城乡电网建设与改造作为重点， 城网及农网
改造速度将加快，投资额比上年有所增加， 为公司提供
一个好的发展机遇。但由于行业生产能力过剩， 市场竞
争将更加激烈。本公司将紧紧抓住这个机遇， 完善科技
创新机制和创新保障体系，抢占输变电技术发展制高点，
制定科学的营销战略，切实加强企业管理， 加快合资合
作步伐， 提高公司综合素质和市场经济形势下的快速应
变能力，在实行现代化科学管理，技术创新， 合资合作
等方面实现有效突破，为公司的长远发展奠定基础。
（五）报告期内董事会会议情况和决议内容：
本期内共召开五次董事会议。
(1).第一次会议于1999年4月23日召开, 会议通过如
下决议：1998年度财务报告，净利润分配预案, 董事会
工作报告，业务报告及1999年经营计划， 提请召开股东
周年大会。该项决议刊登在1999年6月14日《中国证券报》
、《证券时报》和《文汇报》、英文《虎报》上。
(2).第二次会议于1999年6月11日召开, 会议通过如
下决议：同意项永春先生辞去总经理职务的请求， 聘任
黄平先生担任总经理，高金柱先生、 厉斌先生担任副总
经理。该项决议刊登在1999年6月16日《中国证券报》、
《证券时报》和《文汇报》、英文《虎报》上。
(3).第三次会议于1999年8月20日召开, 会议通过如
下决议：1999年上半年经营情况及下半年经营计划， 中
期业绩报告及利润分配预案。该项决议刊登在1999年8月
23日《中国证券报》、《证券时报》和《文汇报》、 英
文《虎报》上。
(4).第四次会议于1999年9月22日召开, 会议审议通
过了控股公司还款协议的实施方案。
(5).第五次会议于1999年11月4日召开, 会议听取了
公司经营情况报告等有关事宜。
（六）董事会对股东大会决议的执行情况
本报告期内， 董事会认真执行了股东大会的各项决
议，及时完成了股东大会交办的各项任务。
（七）公司董事、监事及高级管理人员名单、持股及年度报酬情况：
姓名 性别 年龄 职务 任期 持股数 年度报酬(人民币元)
项永春 男 57 董事长 1998/03/12－2001/03/11 2,130 24,096
左长林 男 56 执行董事 同上 2,130 25,980
高兴耀 男 62 执行董事 同上 5,396 32,052
刘永顺 男 55 执行董事 同上 2,130 23,448
李连义 男 59 执行董事 同上 2,130 20,533
卢明林 男 58 执行董事 同上 2,130 23,460
常淑云 女 60 执行董事 同上 2,130 22,000
周任劳 男 53 执行董事 同上 2,130 26,199
厉 斌 男 35 执行董事、副总兼董秘 同上 － 13,272
陆燕荪 男 66 独立董事 同上 － 不在本公司领取
管维立 男 57 独立董事 同上 － 不在本公司领取
邢玉久 男 61 独立董事 同上 － 不在本公司领取
翟 锋 男 54 独立董事 同上 1,420 不在本公司领取
吴庆炜 男 44 监事会主席 同上 2,130 8,147
潘海林 男 57 监事 同上 2,130 19,224
柳 重 女 48 监事 同上 1,775 12,648
安丽静 女 51 监事 同上 2,130 11,348
李新春 女 37 监事 同上 1,420 10,080
黄 平 男 49 总经理 同上 － 15,768
高金柱 男 35 副总经理 同上 － 19,224
于光陆 男 59 已离任 － － 31,311
注：在本报告期内，本公司董事、 监事及高级管理
人员持股情况并无变动。
(八) 本年度利润分配预案：
本公司董事会建议就截至一九九九年十二月三十一
日止期间之股东权益作如下分配：
一九九九年度除税及少数股东权益净亏损为人民币(
下同)168,336,722元， 以有盈利的附属公司的税后净利
润分别提取10％法定盈余公积金879,713元，提取 5％法
定公益金367,982元； 当年可供股东分配利润为－ 169
,584,417元，加上期初未分配利润88,434,457元， 累计
亏损81,149,960元。董事会建议不进行利润分配， 亦不
进行资本公积金转增股本，提请股东大会审议通过。
六、监事会报告
本报告期内， 监事会列席了本公司召开的五次董事
会议和股东周年大会。 监事会根据《中华人民共和国公
司法》等有关规定认真履行应尽职责， 对董事会议及股
东大会决议的执行情况进行了有效监督。
1、本报告期内，公司董事会按照股东大会决议的要
求，切实履行了各项决议， 其决策程序符合《公司法》
和《公司章程》规定；公司本着审慎经营的原则， 建立
了相应的内部控制制度，成立了投资审核委员会； 公司
董事及经理层等高级管理人员在履职期间未发现违反法
律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
2、罗兵咸永道会计师事务所及普华大华会计师事务
所出具的审计报告， 客观真实地反映了本公司财务状况
和经营状况。
3、本报告期内，公司的关联交易公平，并无损害上
市公司的利益。
4、监事会同意董事会对罗兵咸永道会计师事务所及
普华大华会计师事务所出具的拒绝表示意见的审计报告
所涉及的有关事项的陈述。 监事会督促管理层认真分析
审计报告所涉及的问题， 尽快制定有效措施加以改善和
解决。
七、重大事项
1、本期内，本公司、董事、监事及高级管理人员无
涉及重大诉讼、仲裁事项。
2、本期内，本公司、董事、监事及高级管理人员无
受监管部门处罚情况。
3、本期内，公司控股股东未发生变更；董事会未产
生换届和董事变化；公司总经理发生变动， 董事长项永
春先生不再兼任总经理， 董事会聘任黄平先生担任本公
司总经理，高金柱先生、厉斌先生担任副总经理； 原董
事会秘书于光陆先生退休离任。
4、本期内，本公司无收购及出售资产、吸收合并事
项。
5、中国加入世界贸易组织（“WTO ”）可能对公司
未来经营产生的重大影响：
(1) 中国加入WTO后，随着输变电市场进一步开放，
制造业关税将从目前的20％降到10％， 外商产品会大批
拥入，并利用其在品牌、技术、营销手段、 雄厚资本等
方面优势争夺市场份额。
(2) 中国加入WTO短期内对本集团冲击不大，本集团
在产品价格、现场服务、客户信赖方面有较大优势， 多
年来致力技术引进，合资合作， 设备制造水平与国际上
的差距逐步减少， 并借助降低进口原材料关税减少制造
成本。另外，本集团现有两成产品出口，加入WTO后，出
口范围必将扩大，同时关税降低获利能力亦会增加。
(3) 中国加入WTO对本集团既有不利因素又是发展机
遇，本集团将进一步完善销售服务网络， 加快与国际知
名公司的战略合资合作，升级技术水平，降低制造成本，
利用“本土优势”牢固把握中国大市场， 努力开拓国外
市场，为广大投资者谋求稳定的投资回报。
6、重大关联交易事项：
(1) 应收控股公司帐款和还款协议执行情况：详见
董事会报告第二－2－(2)－a项。
(2) 代东北电垫付退休人员福利费用:详见财务报告
会计报表附注第35项。
(3) 代东北电垫付职工集资款: 于1996年8月20日，
沈阳市人民政府批准东北电发行公司债券予（其中包括）
东北电及其附属公司（包括本集团）的员工， 作为东北
电及其附属公司一般营运资金。 由于东北电及其附属公
司紧张之现金状况，未能于公司债券到期日偿还予员工，
本集团于1999年10月10日与东北电订立借款协议，据此，
本公司同意代表东北电偿付公司债券。 本集团已垫付合
共人民币12，199，000元。根据协议，东北电将于 2000
年10月10日前偿还该笔垫付款。
(4) 租赁协议：于1999年8月12日，本公司之附属公
司沈阳华康餐饮娱乐有限公司（“沈阳华康”）与东北
电附属公司房地产公司订立租赁协议。 根据租赁协议，
东北电的全资附属公司沈阳金都饭店目前拥有的物业地
库每年租金人民币1，400，000元，并由沈阳华康用作保
龄球中心及办公室。如本公司于2000年3月24日发出的公
告所提及，于受让协议完成后， 这将不构成一项关连交
易。租赁协议的条款乃双方按公平基准同意。
以上（2）、（3）、（4）项关联交易，本公司已于
2000年4月27日在《中国证券报》、《证券时报》、《文
汇报》、《虎报》公告。
7、关于第三方借款：详见财务报告会计报表附注第
28项。公司没有在1999年 12月31日借款到期时催收该笔
借款并同意展期至2000年12月31 日是为了有效降低公司
融资成本。 该笔借款已将借款人拥有的物业作为抵押。
董事认为，在2000年度可以收回该笔借款。
8、所得税税率：本公司及附属公司按33％(1998年：
33％)的税率计提所得税。有关政府机构于1995年3月8日
批准退还给本公司及附属子公司有关于1996年 1月1日以
后的应付所得税超过其应纳税所得额15％的部分。 该批
准未有明确指出实行该优惠税率的有效期限。 依据国务
院于2000年1月11日签发的国发[2000] 2号文件，地方政
府机构给予的未经授权的退税优惠将从2000年1月1 日起
终止。 本公司至今尚未收到有关地方政府机构对退税优
惠作出任何改变或取消的通知。
9、因执行中国财政部《关于印发< 股份有限公司会
计制度有关会计处理问题补充规定>的通知》 ( 财会字
[1999]35号)文件“四项计提”对本公司财务状况及经营
成果产生的影响: 本公司自1998年 1月1日起，已按股份
制会计制度的要求，计提了四项资产减值准备， 并且采
用追溯法对以前年度数据进行了调整。 故本报告年度因
执行该文件对本公司业绩并无影响。
10. 委托存款及逾期定期存款：截至1999年12月 31
日止，本集团并无上述存款， 另外本集团并未使用资产
负债表以外的任何金融工具。
11、核数师：1999年， 随着罗兵咸会计师事务所与
永道会计师事务所合并， 罗兵咸永道会计师事务所已取
代罗兵咸会计师事务所成为本公司之境外核数师。
12 、 2000 年电脑问题：本公司电脑系统及程序于
1999年9月30日前调测完毕，并顺利过渡到2000年。
13、一如本公司1998 年度报告中披露的公司员工住
房改革计划，本报告期内， 本公司由此承担的差额约为
人民币150万元。详情请见财务报告第四项之“中国会计
制度与香港普遍采用之会计准则的重大差异”。
14、最佳应用守则
本年度内，本公司全体董事、 监事均严格遵守了香
港联合交易所有限公司的上市规则附录14 之最佳应用守
则。
15、根据香港联交所上市规则第19 项应用指引的规
定所作说明：
关于银团贷款，详见董事会报告书第二－2－（2 ）
－b项。
16、本期内，本公司保持了人员独立、 资产完整、
财务独立，人员、资产、 财务关系已与控股股东完全分
开。
17、购买、出售和赎回股份：本年内， 公司并无购
买、出售和赎回本公司之股份。
财务报告
八、 审计报告
普华审字[2000]第837号
东北输变电机械制造股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司和贵集团1999年12 月
31日的资产负债表、 1999年度的利润表及利润分配表和
现金流量表。这些会计报表由贵公司负责， 我们的责任
是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审计是根据《
中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。 在审计
过程中，我们结合贵公司和贵集团的实际情况， 实施了
包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
于1999年12月31日， 贵集团的净资产中分别包括应
收控股公司，东北输变电设备集团公司(“东北电”) 及
其他关联公司款项计人民币545,066,708元。如上述会计
报表附注35详述，东北电未能遵守于1999年4月9 日与贵
公司签订的还款协议， 且截至本报告批准日止未能如约
偿还。 贵公司董事们已经与东北电协商以资产置换方式
抵偿部分其所欠款项，该置换正在进行中。
基于东北电至今未履行完还款协议， 我们认为有必
要对该笔应收款项提取损失准备， 然而我们无法估计所
需计提损失准备的金额。
于1999年度，贵集团发生重大亏损计人民币166,836,
722元。此外，于1999年 12月31日， 贵公司未能遵守涉
及40,000,000美元(折合人民币331,172,000元)银团贷款
合约中的若干财务指标之承诺。如上述会计报表附注2所
示，本会计报表是基于持续经营假设编制的。 该持续经
营假设的有效性基于贵公司董事的以下观点：贵公司将
能够从银团贷款人处获得豁免； 贵集团的财务状况将有
所改善；以及与东北电资产置换意向的成功完成(如上述
会计报表附注35(e)所述)。 然而鉴于缺乏足够的书面证
明， 我们无法确定贵公司董事们所作的上述假设之证据
是否充分， 因此我们无法确定持续经营假设的合理性。
倘不采用持续经营之假设，则可能需要作出调整， 包括
将非流动资产重新分类为流动资产， 将长期负债重新分
类为流动负债，将资产之价值减至其可收回价值， 及就
任何可能出现的负债提拨准备。
基于上述重大事项， 我们无法对上述贵公司及贵集
团会计报表在整体上是否符合《企业会计准则》和《股
份有限公司会计制度》的有关规定,以及是否在所有重大
方面公允地反映了贵公司及贵集团1999年12月31 日的财
务状 况、1999年度经营成果和现金流量情况发表审计意
见。
普华大华会计师事务所 周忠惠 王笑
中国上海,2000年4月27日 注册会计师 注册会计师
（二）会计报表（附后）
（三）会计报表附注
1、公司简介
东北输变电机械制造股份有限公司("本公司") 是于
1993年2月16日在中华人民共和国("中国")成立之股份有
限公司。本公司于1998年5月13日被批准为中外合资股份
有限公司。本公司及子公司均位于中国辽宁省。
本公司的主营业务为投资控股， 子公司及联营公司
的主要业务分别列示于本会计报表附注35(a)及9(2)。
本公司董事认为控股公司东北输变电设备集团公司(
“东北电”)，一家在中国境内成立的国有企业，是最终
控股公司。
本公司及子公司以下统称为“本集团”。
2、主要会计政策
(1)会计报表编制基准
本会计报表依据《企业会计准则》和《股份有限公
司会计制度》等有关规定并以持续经营为基础编制。
于1999年度，本集团发生重大亏损计人民币166,836,
722元。主要由于上述亏 损，于1999年12月31日， 本公
司未能遵守涉及40,000,000美元(折合人民币 331, 172
,000元)银团贷款合约中的若干财务指标之承诺。然而，
考虑到以下因素， 董事们认为本集团有足够的资金偿付
到期负债：
＊ 业已向本公司提供贷款40,000,000美元( 折合人
民币331,172,000元) 之银团贷款人将会对本公司未能遵
守银团贷款合约中若干财务指标的承诺给予豁免；
＊ 随着销售网络在西部地区的扩展，几种新产品的
推出， 与几家外国企业合作经营协议的签订以及在成本
控制尤其是采购成本方面的不懈努力， 董事们预期本集
团的财务状况于2000年将有所改善；以及
＊ 与东北电资产置换意向的成功完成( 如本会计报
表附注35所示)。
因此， 董事们认为基于持续经营假设编制本会计报
表是适宜的。
(2)会计年度
本集团的会计年度为公历1月1日至12月31日。
(3)记帐本位币
本集团以人民币为记帐本位币。
(4)记帐原则和计价基础
本集团会计核算以权责发生制为记帐原则， 除特别
注明外，均以历史成本为计价基础。
(5)外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的市场
汇价折算为人民币， 于资产负债表日以外币为单位的货
币性资产和负债按中国人民银行公布的当日市场汇价折
算为人民币，所产生的汇兑损益直接记入利润表。 在资
本性资产建设期间， 因相关外币资金借贷而产生的汇兑
损益作为在建工程成本的一部分而资本化。
(6)现金等价物
现金等价物是指本集团持有不超过三个月、 流动性
高、易于转换为已知金额的现金、 价值变动风险很小的
投资。
(7)坏帐核算方法
坏帐准备的核算采用备抵法。
坏帐准备在对应收帐款及其他应收款的可收回性作
出具体评估后计提。
(8)存货核算方法
存货包括原材料、在制品、产成品和低值易耗品等。
存货的价值按成本与可变现净值二者中较低者列帐。 成
本按加权平均法计算。 在制品及产成品的成本包括原材
料、直接人工及制造费用的适当部分。
可变现净值乃根据产品于资产负债表日后在日常业
务过程中出售所得的款项， 或按照管理层根据当时市场
情况作出的估计，再扣除估计的销售费用而确定。
由于存货遭受毁损、 全部或部分陈旧过时或销售价
格低于成本等原因，对其成本不可收回的部分， 提取存
货跌价准备。 存货跌价准备按单个存货项目的成本低于
其可变现净值的差额提取。
(9)长期投资核算方法
长期投资包括长期股权投资和长期债券投资。
长期股权投资包括对子公司投资,联营公司投资和其
他股权投资。
子公司是指对其持有50％以上有表决权资本的公司。
本公司除了对子公司的投资按权益法核算外， 还于年末
将子公司的会计报表纳入本集团的合并会计报 表。
联营公司是指本集团对其持有20％以上及50 ％以下
的权益资本并对其财务和经营决策有重大影响的公司。
本集团及本公司对联营公司的投资采用权益法核算。 对
联营公司投资的成本按投资时实际支付的价款或确定的
价值入帐。
其他股权投资是指本集团对其持有20 ％以下的权益
资本或虽持有其20 ％以上权益资本但对其财务和经营决
策不具有重大影响的公司。 本集团对其他股权投资采用
成本法核算。
长期债券投资按投资时实际支付的价款入帐， 按期
计提利息收入。
长期投资由于市价持续下跌或被投资企业经营状况
恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值， 并且这种
降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复， 该可收
回金额低于长期投资帐面价值的差额， 计入长期投资减
值准备。
(10)固定资产计价和折旧方法
固定资产是指使用期限在一年以上， 单位价值在人
民币2,000元以上的资本性资产。固定资产按原始成本或
评估值入帐。
固定资产折旧采用直线法并按其原价减去估计的 10
％残值在估计经济使用年限内平均计提.
固定资产的估计经济使用年限列示如下：
房屋建筑物 20至50年
机器设备 8至20年
车辆及其他 6至17年
(11)在建工程核算方法
在建工程是指正在兴建、 安装和测试中的资本性资
产，包括在建的厂房建筑、 机器设备及其它固定资产项
目，以成本入帐。 在建工程成本包括与购置或建造建筑
物、厂房及机器设备有关的一切直接及间接成本， 其中
包括建筑期间及投产日期前有关借贷资金的利息支出及
汇兑差异。
在建工程项目如可持续生产达到一定商业数量的可
销售产品，则转为固定资产， 即使中国有关当局在发出
有关的投产证书方面有任何延误，也不受其影 响。
(12)无形资产计价和摊销方法
无形资产是指土地使用权，按成本入帐， 并采用直
线法按50年摊销。
(13)退休福利
本集团已参加其所在城市的劳动管理部门组织之定
额供款职工退休统筹基金， 每年支付的退休统筹基金费
用等于职工全年工资总额的某一百分比。 而该基金组织
承诺负担本集团所有已退休员工的退休福利支出。 本集
团所有职工均可参加该统筹基金。 本集团对该基金的供
款及提供给于1995年1月1 日以后退休员工的其他福利费
用已于实际发生时在利润表中列支。
根据1994年的重组协议(“重组”)， 所有应付给于
1995年1月1 日以前本集团退休员工的福利费用由东北电
负担。
(14)研究及开发费用
研究及开发费用于其发生的年度在利润表中列支。
(15)住房周转金
根据重组规定，于1995年1月1 日前购买的员工住宅
的出售净损失由东北电承担。 于重组后购买的员工住宅
的出售净损失按财政部及沈阳市财政局规定， 记入住房
周转金借方。
(16)长期待摊费用
长期待摊费用主要是贷款手续费， 以直线法按贷款
期限平均计算摊销额。
(17)收入确认原则
销售收入在拥有权之风险及回报转移后确认， 风险
及回报之转移通常与货品付运予客户及拥有权转让同时
发生。
利息收入在考虑未收回之本金额及适用利率后按时
间比例确认。
(18)所得税会计处理方法
本公司及其子公司采用应付税款法计算所得税。
(19)合并会计报表的编制方法
合并会计报表是根据中华人民共和国财政部财会字
(1995)11号文《关于印发 “合并会计报表暂行规定”》
编制。
合并会计报表包括本公司及子公司截至12月31 日止
的会计报表。
在合并会计报表中， 少数股东权益指子公司的所有
者权益中不属于本公司所拥有的部分。
所有集团内公司间重大往来交易及余额已在合并会
计报表编制时予以抵销。
3、税项
(1)增值税是按照本公司之子公司的销售收入及法定
税率17％计算的。
(2)所得税列示如下：
1999 1998
人民币元 人民币元
公司
子公司 7,469,056 12,855,102
联营公司
退税 (5,410,487) (6,022,000)
2,058,569 6,833,102
本公司及其子公司按33％(1998年：33％) 的法定税
率计提所得税。有关政府机构于1995年3月8 日批准退还
给本公司及其子公司有关于1996年1月1 日以后的应付所
得税超过其应纳税所得额15％的部分。 该批准未有明确
指出实行该优惠税率的有效期限。
于1999年度，本公司并无应纳税所得额(1998年：无)
。由于联营公司于1999年度处于所得税免税期， 因此并
无应纳税所得额。(1998年：无)。
4、货币资金
1999 1998
人民币元 人民币元
现金 56,546 42,201
银行存款
被作为抵押的存款 (附注16) 163,195,706 180,369,714
其他存款 225,118,046 204,046,683
388,370,298 384,458,598
年末货币资金中包括以下外币资金：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币元
美元 19,882,098 8.3 164,609,854
港元 10,966,970 1.1 11,683,113
176,292,967
5、应收帐款、其他应收款
(1)应收帐款
1999 1998
人民币元 比例(％) 坏帐准备 人民币元 比例(％) 坏帐准备
应收第三方
帐龄：
1年以内 746,852,352 65 539,449,845 62
1－2年 228,451,836 20 222,465,709 25
2－3年 79,340,972 7 (14,083,260) 48,741,517 6 (2,743,408)
3 年以上 94,809,797 8 (94,809,797) 63,767,592 7 (63,767,592)
1,149,454,957 100 (108,893,057) 874,424,663 100 (66,511,000)
应收其他
关联公司 71,024,306 72,422,471
(附注35(e)) 1,220,479,263 (108,893,057) 946,847,134 (66,511,000)
应收第三方帐款中列欠款前五名的单位的欠款均为
应收销货款，其金额列示如下：
欠款时间
单 位 1999 1年以内 1至2年
人民币元 人民币元 人民币元
绥中电力扩建处 47,358,000 28,750,000 18,608,000
中国爱地湖南华地国际贸易公司 33,632,269 33,632,269 －
重庆正通电力科技开发公司 24,117,000 24,117,000 －
中国机械设备进出口总公司 24,076,610 24,076,610 －
北京富亿通进出口公司 23,915,706 23,915,706
(2)其他应收款 合并
1999 1998
人民币元 比例(％) 坏帐准备 人民币元 比例(％) 坏帐准备
应收第三方
帐龄：
1年以内 111,675,934 34 259,718,784 70
1－2年 137,924,356 43 44,829,033 12
2－3年 26,740,539 8 (18,998,915) 24,385,455 7 (9,337,106)
3年以上 48,303,085 15 (48,303,085) 41,964,894 11 (41,964,894)
324,643,914 100 (67,302,000) 370,898,166 100 (51,302,000)
坏帐准备 (67,302,000) (51,302,000)
其他应收
款净值 257,341,914 319,596,166
本公司于1999年12月31日的其他应收款的帐龄均在一年以内。
于1999年12月31日，本公司将人民币96,000,000元
(1998年：人民币96,000,000 元)借予某一家第三方( “
借款人”)。此笔借款为抵押借款，年利率为15％，并已
于1999年9月15日到期。
然而， 该借款人未能按照约定还款日期偿还借款，
相应利息也未予支付。其后， 本公司与该借款人签订了
一份新的协议，将还款日延长至2000年12月31日， 同时
已将另一家第三方公司的某项物业拥有权作为抵押， 该
第三方与借款人有一位相同的股东。 董事们已拟定一旦
该借款人不能于2000年12月31日前偿还借款， 将采取措
施取得该借款抵押物以兑现该欠款。
基于谨慎，本公司未就上述借款计提1999年度利息，
同时也就1998年确认的利息收入计人民币 3,010,000 元
全额计提准备(附注28)。
除上述人民币96,000, 000 元的第三方借款外， 于
1999年12月31 日其他应收款中欠款列前四名的单位欠款
金额如下：
帐龄
合计 <1年 12年 23年 3年以上 欠款原因
第三产业 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
沈变五分厂 9,349,622 4,823,956 4,525,666 销售原材料
沈变四分厂 6,520,300 3,528,291 2,992,009 销售原材料
沈变七分厂 6,060,319 6,060,319 销售原材料
沈高南厂 5,428,299 317,609 1,464,139 2,976,546 670,005 垫付款
6、预付帐款
预付帐款的帐龄分析如下：
1999 1998
人民币元 比例(％) 人民币元 比例(％)
帐龄：
1年以内 85,037,557 92 98,331,291 92
1－2年 7,372,065 8 4,245,000 4
2－3年 3,000 4,319,837 4
92,412,622 100 106,896,128 100
于1999年12月31 日列预付款前五名的单位之款项均
为预付采购原材料款，帐龄均在一年以内，其金额如下：
1999
人民币元
北京富亿通进出口公司 17,364,268
华能国际经济贸易公司 13,886,280
顺兴电力及输变电设备有限公司 11,601,088
沈阳科用商贸有限公司 10,136,311
中设国际商务运输代理有限责任公司 8,554,064
7、存货及存货跌价准备
1999 1998
金额 跌价准备 金额 跌价准备
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
原材料 152,351,744 (17,599,680) 155,657,187 (13,341,192)
在制品 138,956,345 (18,711,618) 140,539,956 (18,711,618)
产成品 152,557,989 (6,159,512) 200,176,125 (4,418,000)
低值易耗品 1,278,139 2,020,396 －
445,144,217 (42,470,810) 498,393,664 (36,470,810)
存货跌价准备是按照年末存货成本低于其可变现净值的差额计提。
8、待摊费用
1999年1月1日 本年摊销 1999年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元
期初存货待抵扣进项税 35,964,082 (35,964,082) －
其他 493,639 (70,171) 423,468
36,457,721 (36,034,253) 423,468
9、长期投资
合并
1999年1月1日 1999年12月31日
余额 减值准备 本年增加 本年减少 余额 减值准备
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
其他股权投资 (1) 21,806,543 (3,419,236) 835,937 22,642,480 (3,419,236)
联营公司投资 (2) 4,768,349 2,299,647 7,067,996
债券投资 (3) 607,825 20,782 (28,000) 600,607
27,182,717 (3,419,236) 3,156,366 (28,000) 30,311,083 (3,419,236)
公司
1999年1月1日 1999年12月31日
余额 本年减少 余额
人民币元 人民币元 人民币元
其他股权投资 (1) 10,000,000 10,000,000
联营公司投资 (2) 4,068,349 4,068,349
子公司投资 (4) 1,311,362,368 (162,605,923) 1,148,756,445
1,325,430,717 (162,605,923) 1,162,824,794
(1)其他股权投资
被投资公司名称 占被投资 合并 公司
公司注册 1999 1999
资本比例 人民币元 人民币元
(％)
锦州城市合作银行 8.61 10,000,000 10,000,000
北方证券股份有限公司 1.36 1,500,000 －
交通银行 0.84 1,000,000 －
沈阳市风险信贷公司 1.60 1,000,000 －
其他 9,142,480 －
22,642,480 10,000,000
减值准备 (3,419,236) －
19,223,244 10,000,000
(2)联营公司投资
合并 公司
1999 1998 1999 1998
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
沈阳东北电日立输变电设备有限公司 4,068,349 4,068,349 4,068,349 4,068,349
凌容绝缘材料厂 700,000 700,000
锦州锦容电器有限责任公司 525,000
锦州锦容电抗器制造有限责任公司 175,000
投资成本 5,468,349 4,768,349 4,068,349 4,068,349
按权益法应占利润(附注29) 1,599,647
7,067,996 4,768,349 4,068,349 4,068,349
所有联营公司均在中国境内成立和经营。
注册资本 持股比例 主营业务
人民币百万元 ％ ％
1999 1998
由本公司持股：
沈阳东北电日立
输变电设备有限公司 8.0 49 49 制造输变电设备
由一家子公司持股：
凌容绝缘材料厂 2.2 32 32 制造绝缘材料
锦州锦容电器
有限责任公司 1.5 35 制造电容器
锦州锦容电抗器
制造有限责任公司 0.5 35 制造电抗器
(3)债券投资
面值 年利率 购入金额
债券种类 人民币元 (％) 人民币元 到期日
电力债券 125,981 10 125,981 2001年
国库券 33,000 6 33,000 2001年
其他 441,626 10 441,626 2002年
600,607 600,607
(4)子公司投资
1999 1998
人民币元 人民币元
投资成本 1,052,524,800 1,052,524,800
应收子公司款项 173,764,272 178,335,157
应占子公司权益 (77,532,627) 80,502,411
1,148,756,445 1,311,362,368
本公司的主要子公司详见附注35(a)。
10、固定资产及累计折旧
房屋及建筑物 机器设备 车辆及其他 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
原值
1999年1月1日 718,004,675 785,458,656 79,239,457 1,582,702,788
在建工程转入 15,964,410 31,003,068 677,589 47,645,067
(附注11)
本年增加 6,672,516 9,485,669 7,526,307 23,684,492
本年减少 (2,915,362) (2,835,160) (1,831,673) (7,582,195)
1999年12月31日 737,726,239 823,112,233 85,611,680 1,646,450,152
累计折旧
1999年1月1日 180,809,522 333,763,656 34,566,745 549,139,923
本年计提 19,061,130 46,026,115 5,870,526 70,957,771
本年减少 (1,466,002) (1,180,982) (709,261) (3,356,245)
1999年12月31日 198,404,650 378,608,789 39,728,010 616,741,449
净值
1999年12月31日 539,321,589 444,503,444 45,883,670 1,029,708,703
1998年12月31日 537,195,153 451,695,000 44,672,712 1,033,562,865
(a)本集团所有的房屋建筑物均座落于中国境内。
(b)房屋建筑物中包含目前租赁予某些员工的住宅，
其净值约为人民币 26,300,000元(1998 年：人民币 27
,000,000元)，其中净值计人民币 12,660,000元(1998年：
人民币13,000,000元)的员工住宅是自1995年 1月1 日结
转下来的(附注2(15))。
(c)于1999年12月31日，净值为人民币791,818, 918
元(1998年：人民币 748,327,907元) 的固定资产被用作
本集团贷款抵押(附注16及21(b))。
11、在建工程
本年转入
工程名称 1999年1月1日 本年增加 固定资产 1999年12月31日 资金来源 工程进度
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
大水电工程 19,498,000 10,040,000 29,538,000 贷款 35％
绝缘车间 9,035,000 10,750,568 19,785,568 贷款 95％
变电所 7,866,000 5,122,632 12,988,632 贷款 95％
锅炉房 3,461,000 4,131,158 7,592,158 贷款 95％
其他 50,027,253 19,016,795 (47,645,067) 21,398,981 贷款及自筹
89,887,253 49,061,153 (47,645,067) 91,303,339
1999年记入在建工程的资本化利息为人民币10,772
,256元(1998年：人民币10,502,000元)，年利率在7％至
11％之间(1998年：7％至12％)。
12、无形资产
1999年 1999年
原始金额 1月1日 本年摊销 12月31日 剩余摊销
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 期限
土地使用权 169,955,235 157,011,042 (3,290,092) 153,720,950 45年
经国家有关机构批准， 本集团的土地使用权之有效
期为从1994年5月31日起计 50年。
13、住房周转金
根据中国政府制定的有关员工住房改革计划， 本集
团于1998年度已将部分住宅出售给员工。本集团于 1999
年度没有再出售住宅给员工。截至1999年12月31 日止有
关的出售列示如下：
结转自重组前 重组后购买的
人民币元 人民币元
截至1999年12月31日止已出售的员工住宅净值 36,800,000 45,434,000
出售员工住宅净损失 25,390,000 30,035,785
由东北电承担 (25,390,000) －
30,035,785
根据重组协议规定， 于重组前购买的员工住宅的出
售净损失计人民币25,390,000元由东北电承担。
董事们认为， 于重组后购买的员工住宅的出售净损
失计人民币30,035,785 元应按财政部及沈阳市财政局的
规定列示于住房周转金中。 董事们预期中国政府将会对
如何处理该等净损失提供进一步指示。
14、长期待摊费用
1999 1998
人民币元 人民币元
融资费用(a) 4,692,256 8,288,384
期初存货待抵扣进项税(b) 2,436,763 2,436,763
7,129,019 10,725,147
(a)融资费用是指与于1998年5月取得的银团贷款(附
注21(a))有关的融资中介费用及其他相关费用， 该等费
用已按银团贷款的三年贷款期限作如下摊销：
原始金额 1999年1月1日 本年摊销 1999年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
融资费用 10,788,384 8,288,384 (3,596,128) 4,692,256
(b)根据自1994年1月1日起执行的增值税税法，本公
司的子公司有一笔由于1993年12月31 日的存货所产生的
进项抵扣税余额，可于自1994 年起的未来五年在各子公
司应付的增值税中以抵扣之方式收回。1998年12月31 日
流动资产中的期初进项税余额计人民币35,964,082 元已
于1999年度收回。
有关国家税务机构已确认剩余的期初进项税计人民
币2,436,763元将可在2001年12月31日前收回。
15、其他长期资产
合并 公司
1999 1998 1999 1998
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
长期存款 165,586,000 165,574,000 165,586,000 165,574,000
应收东北电及
其他关联公司(附注35(e)) 496,441,713 456,974,161 410,812,251 390,573,429
662,027,713 622,548,161 576,398,251 556,147,429
于1999年12月31日，长期存款计美元20,000,000元，
折合人民币165,586,000元 (1998年：人民币 165, 574
,000元)，是指存放于辽宁信托投资公司(“辽信”)的存
款。 辽信是在中国境内注册的一家第三方非银行金融机
构。 该笔存款的年利率为伦敦银行同业拆借利率 ( “
LIBOR”)加1.275％， 有关该存款的运用限制详见附注
21(a)。
16、短期借款
1999 1998
人民币元 人民币元
－抵押
＊ 以定期存单作抵押(附注4) 156,300,000 160,000,000
＊ 以固定资产作抵押(附注10(c)) 416,330,000 394,280,000
572,630,000 554,280,000
－信用 692,913,249 515,110,500
－担保 17,260,000 －
1,282,803,249 1,069,390,500
于1999年12月31 日的短期借款中有美元借款折合人
民币165,590,968元(美元： 20,000,600元)(1998年：无)
，年利率为7％，其他均为人民币借款，年利率在 6％至
9％之间(1998年：6％至10％)。
于1999年12月31日逾期借款的明细如下：
借款银行 币种 借款金额 逾期原因
建设银行铁西支行 人民币 15,000,000 已于2000年展期
交行沈阳分行 人民币 10,000,000 已于2000年展期
中国工商银行 人民币 9,000,000 已于2000年展期
中行沈阳分行 美元 5,000,600 已于2000年展期
17、应付帐款
1999 1998
人民币元 人民币元
应付第三方 323,451,850 300,809,276
应付其他关联公司(附注35(e)) 22,399,311 19,857,557
345,851,161 320,666,833
18、应交/(返还)税金
1999 1998
人民币元 人民币元
应返还增值税 (14,700,205) (6,530,288)
应交/(返还)所得税 (1,340,554) 2,133,049
应交城市建设税 1,426,818 2,424,967
应交营业税 226,956 1,314,000
其他 1,382,839 (365,490)
(13,004,146) (1,023,762)
19、预提费用
1999 1998
人民币元 人民币元
利息费用 14,597,350 10,677,917
审计费用 2,700,000 2,600,000
工资 1,072,230
其他 4,331,688 5,852,390
21,629,038 20,202,537
20、一年内到期的长期负债
1999 1998
人民币元 人民币元
信用借款(附注21) 151,210,000 124,890,000
21、长期借款
1999 1998
人民币元 人民币元
－美元借款 (a) 331,172,000 331,172,000
－人民币借款 (b) 367,310,000 314,765,560
698,482,000 645,937,560
－已反映在流动负债的
一年内到期的人民币借款(附注20) (151,210,000) (124,890,000)
547,272,000 521,047,560
(a)美元借款明细如下：
借款单位 1999 到期日
美元 人民币元
中国银行 10,000,000 82,793,000 2001－2003年
住友银行 9,000,000 74,513,700 2001－2003年
香港中芝兴业
财务有限公司 5,000,000 41,396,500 2001－2003年
东亚银行 5,000,000 41,396,500 2001－2003年
西德意志汇划银行 5,000,000 41,396,500 2001－2003年
新加坡发展银行 3,000,000 24,837,900 2001－2003年
上海国际金融 3,000,000 24,837,900 2001－2003年
有限公司
40,000,000 331,172,000
美元借款计人民币331,172,000元(1998 年：人民币
331,172,000元)是一笔于1998年5月从银团取得的贷款共
计40,000,000美元。 该笔银团贷款分为金额相等的两部
分，每部分分别为20,000,000美元。 其中一部分的年利
率为伦敦银行同业拆借利率("LIBOR")加1.275％， 另一
部分的年利率为LIBOR加 1.475％。
其中一部分贷款是无抵押的。 另一部分则由辽信担
保。本公司存放一笔存款计美元20,000,000元(折合人民
币165,586,000元)于辽信， 作为辽信为该笔银团贷款提
供担保的质押(附注15)。 这笔存款在该笔银团贷款全数
被偿还前不能被提 取。
本公司须连续三年按相同金额分期偿还该笔银团贷
款。第一期还款将于自1998年5月5日起36 个月后支付。
该笔贷款利息每半年支付一次。
本公司主要由于本年度发生亏损而未能遵守其就银
团贷款向银团贷款人作出的若干财务指标的承诺。 相应
地，银团贷款人有权要求即时偿还银团贷款之全数金额。
本公司正在与银团贷款人磋商以期取得其对本公司遵守
该等财务指标之豁免。 董事们认为本公司能够取得银团
贷款人的支持，本公司亦将按原约定时间偿还贷款。 因
此，于1999年12月31 日未就将该笔银团贷款重新分类至
流动负债作出调整。
就该笔银团贷款， 银团贷款人要求沈阳市人民政府
在该笔银团贷款尚未全额偿还前， 在任何时间都保持其
通过东北电而持有本公司的股份不低于 50％。
(b)人民币借款明细如下：
一年以后到期的人民币借款：
借款单位 金额 到期日 年利率 借款条件
人民币元
中国工商银行 45,200,000 2001年 6.6－9.9％ 信用
中国工商银行 2,000,000 2001年 6.6－9.9％ 抵押
中国工商银行 17,500,000 2002年 7.2－7.8％ 信用
中国工商银行 4,000,000 2002年 7.2－7.8％ 抵押
中国工商银行 4,400,000 2003年 6.0－9.3％ 信用
中国工商银行 12,000,000 2003年 6.0－9.3％ 抵押
中国工商银行 27,000,000 2004年 6.0－7.8％ 信用
中国建设银行 8,850,000 2004年 4.3％ 信用
国家开发银行 5,000,000 2001年 8.0％ 信用
国家开发银行 8,000,000 2002年 8.0％ 信用
国家开发银行 10,000,000 2003年 8.0％ 信用
国家开发银行 20,000,000 2004年 8.0％ 信用
国家开发银行 30,000,000 2005年 8.0％ 信用
国家开发银行 22,000,000 2006年 8.0％ 信用
交通银行 150,000 2001年 7.7％ 信用
216,100,000
一年以内到期的人民币借款：
借款单位 金额 到期日 年利率 借款条件
人民币元
中国建设银行 5,000,000 2000 11.7％ 信用
中国工商银行 80,200,000 2000 6.8－10.3％ 信用
中国工商银行 54,010,000 2000 7.5％ 信用
南湖科技部 6,000,000 2000 7.5％ 信用
中国人民银行 4,600,000 2000 7.5％ 信用
中国建设银行 1,400,000 2000 7.5％ 信用
151,210,000
合计 367,310,000
于1999年12月31日，其他长期人民币借款367, 310
,000元中有18,000,000 元的借款是以固定资产作抵押取
得的借款(附注10(c))，其他均为无抵押借款，年利率在
4％至10％之间(1998 年：8％至12％)。
22、股本
本公司的股本分为下列类别的每股面值人民币1元的普通股：
1999 1998
人民币元 人民币元
尚未流通境内股份
－国家股 450,520,000 450,520,000
－法人股 21,300,000 21,300,000
－职工股 113,600,000
471,820,000 585,420,000
已流通股份
－'H'股 257,950,000 257,950,000
－境内'A'股 143,600,000 30,000,000
401,550,000 287,950,000
股本合计 873,370,000 873,370,000
(a)于1999年12月31日尚未流通境内股份是指东北电
及其他中国境内法人所持有的股票。
(b)已流通境内'A' 股是指在深圳证券交易所上市的
股票。于1999年1月26日， 113,600,000 股境内职工股
在深圳证券交易所上市流通。
(C)'H' 股是指在香港联合交易所有限公司上市的股票。
(D)所有境内股份及'H'股在各方面均享有同等权益。
23、资本公积
资本公积金只可用于增加本公司的股本，明细列示如下：
1999 1998
人民币元 人民币元
股本净溢价 115,547,484 115,547,484
1994年集团重组上市时产生的资本公积 487,846,237 487,846,237
603,393,721 603,393,721
24、盈余公积
法定 法定 任意
盈余公积金 公益金 公积金 总计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
1999年1月1日 46,356,869 31,439,722 73,000,000 150,796,591
从未分配利润转入 879,713 367,982 1,247,695
1999年12月31日 47,236,582 31,807,704 73,000,000 152,044,286
(a)根据本公司及各子公司的章程，法定盈余公积金
按本公司及各子公司的税后净利润的10％提取， 当此项
公积金结余达注册资本的50％时将可不再提取。 法定盈
余公积金仅限于下列各项用途：
弥补亏损；扩充生产设备；或转增股本。 本公司及
各子公司根据经股东大会通过的决议， 可将法定盈余公
积金转增股本， 按股东原持股比例派发红股或增加每股
股票的面值。法定盈余公积金转增股本后， 该公积金的
结余不得少于本公司及子公司的注册资本之25％。
董事会决定按本年度有盈利的子公司的税后净利润
的10％(1998年：10％) 提取法定盈余公积金。
(b)根据本公司及各子公司的章程，法定公益金按本
公司及各子公司的税后净利润的5％至10％提取。法定公
益金用于各公司的职工之集体福利。
董事会决定按本年度有盈利的子公司的税后净利润
的5％(1998年：5％)提取法定公益金。
(C)根据本公司及各子公司的章程，本公司及各子公
司可从税后净利润中按某一比例提取任意公积金。 其用
途与法定盈余公积金相同。
于1999年度，董事会建议不提取任意公积金(1998年：
未提取任意公积金)。
25、(累计亏损)/未分配利润
合并 公司
人民币元 人民币元
1999年1月1日 89,934,457 89,934,457
本年亏损 (166,836,722) (166,836,722)
提取法定盈余公积金 (879,713) －
提取法定公益金 (367,982) －
1999年12月31日 (78,149,960) (76,902,265)
26、主营业务收入及成本
1999 1998
人民币元 人民币元
销售产品或提供服务
主营业务收入分析如下：
变压器 779,961,246 785,163,922
高压开关 505,138,020 553,572,455
电力电容器 88,992,368 104,665,464
其他 32,834,531 114,189,956
1,406,926,165 1,557,591,797
销售产品或提供服务
主营业务成本分析如下：
变压器 643,862,479 718,493,975
高压开关 367,531,787 401,253,685
电力电容器 63,592,738 64,489,189
其他 19,995,688 20,778,682
1,094,982,692 1,205,015,531
27、其他业务利润
1999 1998
人民币元 人民币元
出售原材料利润 4,101,614 3,577,502
其他 15,459,410 10,194,783
19,561,024 13,772,285
28、财务费用/(收入)
1999 1998
人民币元 人民币元
利息收入，来自：
－ 银行 (23,336,391) (31,731,717)
－ 第三方借款：计提有关上年度
利息之准备/(利息收入) ( 附注 5(2)) 3,010,000 (3,010,000)
－ 一家关联公司 (21,229,429) (25,477,000)
(41,555,820) (60,218,717)
利息费用 127,885,480 121,935,154
汇兑收益 (12,000)
汇兑损失 115,068 27,982
其他 5,750,975 5,305,474
92,183,703 67,049,893
29、投资收益/(损失)
合 并 公 司
1999 1998 1999 1998
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
债券利息收入 38,541 39,607
应占子公司(亏损 )/利润 (158,035,038) 7,916,771
应占联营公司利润(附注9(2)) 1,599,647
其他收益 330,722 1,304,071 190,000 400,000
1,968,910 1,343,678 (157,845,038) 8,316,771
30、营业外收入
1999 1998
人民币元 人民币元
增值税返还 350,000 15,149,385
新产品、出口及其他的税款返还 3,570,000 3,515,724
其他 2,998,960 1,064,645
6,918,960 19,729,754
地方政府核准的1999年增值税返还计人民币350,000
元(1998年：人民币 15,149,385元)已于该等税款返还所
获核准之年度计入该年度利润表中。 由于这些税款返还
是由有关政府部门批准决定， 故未来是否有此项税款返
还尚未能确定。
31、补贴收入
于1998年，为了帮助本集团渡过经营困境， 东北电
为本集团提供了现金支持 计人民币48,874,000元。该等
现金已用作支付本集团的部分工资及某些其他费用。 于
1999年度本集团无此项补贴收入。
32、已分配股利
董事会建议不派发1999年度股息(1998年：无)。
33、资本承担
本公司的子公司之资本承担主要是与建造或购买固
定资产有关，列示如下：
1999 1998
人民币元 人民币元
已签约但未拨付准备 44,108,906 24,530,000
已批准但未签约 184,391,094 181,970,000
228,500,000 206,500,000
34、或有负债
于1999年12月31日， 本集团没有为集团外任何公司
提供借款担保(1998年：无)， 本公司向其子公司提供借
款担保计人民币204,345,000元(1998年：人民币 52,000,
000元)。
35、关联公司及其交易
(a)存在控制关系的关联公司的注册资本及所持股份
或权益比率列示 如下：
以下所有公司均在中国境内注册。
注册资本 所持股份或权益比例
与本公司 经济性质 1999及1998 1999 1998
企业名称 主营业务 的关系 或类型 法定代表人 人民币千元 ％ ％
沈阳变压器有 制造变压器 子公司 有限责任公司 左长林 320,565 100 100
限责任公司
沈阳高压开关 制造开关、 子公司 有限责任公司 项永春 144,920 100 100
有限责任公司 断路器及线
路隔离开关
锦州电力电容器 制造避雷器 子公司 有限责任公司 常淑云 20,190 100 100
有限责任公司 及电容器
阜新封闭母线 制造封闭母线 子公司 有限责任公司 周任劳 18,090 100 100
有限责任公司
沈阳华康餐饮娱 提供娱乐服务 子公司 中外合资企业 项永春 24,900 60 60
乐有限公司
沈阳沈变互感器 制造互感器 沈阳变压 有限责任公司 梁向东 120,000 95 95
制造有限公司 器有限责
任公司之
子公司
(b)本公司直接或间接控股的关联方公司权益及其变化如下：
企业名称 1999 1998
人民币元 人民币元
由本公司控股：
沈阳变压器有限责任公司 619,136,829 619,136,829
沈阳高压开关有限责任公司 335,747,636 335,747,636
锦州电力电容器有限责任公司 34,895,337 34,895,337
阜新封闭母线有限责任公司 47,624,998 47,624,998
沈阳华康餐饮娱乐有限公司 15,120,000 15,120,000
1,052,524,800 1,052,524,800
由子公司控股：
沈阳沈变互感器制造有限公司 113,494,200 113,494,200
(c)能控制本公司的东北输变电设备集团("东北电")
所持本公司的股份并无变化。 东北电是一家在中国成立
的国有企业，注册资本为人民币1,320,000,000元，法定
代表人为左长林。于1999年1月1日及1999年12月31 日所
持股份及持股比例如下：
人民币元 ％
东北电所持股份 450,520,000 51.58
(d)关联公司交易
本集团是东北电属下的一个更大的公司团体的一部
分。与以前年度一致， 本集团将继续与某些其他关联公
司进行交易。 其他关联公司是指那些以东北电为重大股
东的或东北电能行使重大影响的企业。
除在本会计报表中的某些部分提到之外， 本集团于
本年度发生的重大关联交易列示如下。 本公司的非执行
董事已确认以下的关联交易是在本集团正常业务下按一
般条款进行的。
1999 1998
人民币元 人民币元
销售产成品：
东北电进出口公司 6,446,067 11,916,600
东北电销售公司 23,980,697 32,170,006
其他 4,866,769 113,352
35,293,533 44,199,958
购买原材料及备件：
抚顺电瓷厂 25,585,482 24,125,809
沈阳电缆厂 10,826,000
东北电电力设备成套有限公司 1,106,106 11,967,000
东北电实业发展有限公司 11,800,000
其他 3,170,987 4,945,718
29,862,575 63,664,527
代东北电垫付职工集资款 (i) 12,199,501
代东北电垫付退休人员福利费用 (i) 9,228,676 10,687,444
向关联公司支付租金 (i) 1,400,000 1,400,000
应付东北电的员工住宅
及其他设施的服务费 185,722 1,339,458
于1999年度， 本集团发生了几笔必须公告的关联交
易。本公司已于2000年 4月27 日就这些未经事先公告的
无意行为向公众作出声明。
(e)关联公司款项余额
合并 公司
1999 1998 1999 1998
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
应收东北电 57,010,131 40,086,352 59,872,293 58,722,904
应收其他关联公司 510,455,888 489,310,280 350,939,958 331,850,525
应付其他关联公司 (22,399,311) (19,857,557)
净应收金额 545,066,708 509,539,075 410,812,251 390,573,429
(i) 净应收金额包括：
贸易往来应收：
东北电销售公司 32,159,727 46,766,585
东北电进出口公司 32,898,282 25,655,886
其他 5,966,297
包括在应收帐款中
(附注5) 71,024,306 72,422,471
贸易往来应付：
抚顺电瓷厂 (20,301,024) (16,555,443)
其他 (2,098,287) (3,302,114)
包括在应付帐款中
(附注17) (22,399,311) (19,857,557)
非贸易往来应收：
东北电 57,010,131 40,086,352 59,872,293 58,722,904
东北电财务公司
—存款(附注36) 366,308,484 359,721,720 279,687,039 279,587,004
—应收利息 72,664,099 52,085,089 71,074,587 52,085,089
其他 458,999 5,081,000 178,332 178,432
包括在其他长期
资产中(附注15) 496,441,713 456,974,161 410,812,251 390,573,429
净应收金额 545,066,708 509,539,075 410,812,251 390,573,429
包括在应收关联公司净额中有本集团存放于东北电
财务公司的存款，于1999年12月31日计人民币366, 308
,484元的该存款的年利率平均为6％(1998年：12％)。如
在本公司一九九八年年度报告中所披露,为了减少对已存
放于该非银行金融机构存款和其他关联公司欠款的风险，
本集团拟定一个在一段时间内提取存款及收回应收东北
电及其他关联公司款项的计划。于1999年4月9日， 本公
司与东北电已签定了一份还款协议书。 这份协议书的主
要内容如下：
＊ 东北电已承诺为1998年12月31日的全部欠款计人
民币509,539,075元作出担保。
＊ 于1998年12月31日所有帐龄大于一年的贸易往来
余额计人民币20,000,000元将于1999年12月31 日以前偿
还。
＊ 非贸易往来的本金及相关的应付利息将于截至
2001年12月31日止三个年度各年分别按50％，25％和 25
％的比例全额偿还。
＊ 所有还款均应以现金支付。
＊ 所有贸易往来均不计算利息。但每年年初的非贸
易往来余额将按照接近中国的银行当时实行的贷款利率
计息。
＊ 东北电已承诺把本集团可接受的某些资产拥有权
作为对上述存款的抵押，若不能以现金方式还款时， 东
北电将以这些资产转让予本集团。
＊ 东北电并已授权本公司以将来应付东北电的股利
来抵销其未能偿还的债务。
于2000年3月22日，东北电再次确认上述还款协议并
承诺继续为于1999年12月 31日其对本集团的全部欠款计
人民币545,066,708元作出担保。
东北电未能按照还款协议的规定于1999年12月31 日
前偿还其所欠本集团非贸易往来余额的50％。 董事们认
为东北电现时无力以现金偿付债务。 董事们已经与东北
电协商以资产置换方式抵偿部分其所欠款项， 该置换正
在进行中。
相应地，于2000年3月22日，本集团就准备受让东北
电在沈阳拥有并经营的一家全资子公司金都饭店(“物业”
)全部权益的意向发布公告。该项受让意向的代价人民币
344,843,000元将被用来抵销东北电及其他关联公司所欠
本集团的部分债务。 该项受让意向的实现有待于有待于
本公司非控股股东在将要召开的特别股东大会上的批准。
该项受让意向的代价人民币344,843,000元主要基于
西门(远东)有限公司(“西 门”)对该物业的评估结果。
西门对该物业的评估是在公开市场基准上并假设该物业
将转为整幢办公室大厦而进行的。
就分别将于2001年及2002 年到期的相等金额的两部
分欠款， 东北电已更新将其拥有的本集团可接受的两项
投资中所占权益转让予本集团的承诺。 这些资产尚未经
过专业及独立的评估， 而且这些资产的所有权的转让须
取得有关中国政府机构及本公司非控股股东的批准。
董事们认为，如西门之假设， 该物业可以转为办公
室大厦，因此西门进行的评估是适宜的。另外， 董事们
认为， 东北电仍将于未来提供进一步的资产以偿付剩余
债务。相应地，本会计报表未包括于1999年12月31 日应
收东北电及其他关联公司款项计人民币545,066,708元而
提取的准备。
36、现金和现金等价物调节表
合并 公司
1999 1998 1999 1998
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
现金及银行存款余额(附注4) 388,370,298 384,458,598 207,086,436 211,716,285
存放于关联公司的定期存款
(包括在应收关联公司款项)
(附注35(e)) 366,308,484 359,721,720 279,687,039 279,587,004
存放于非金融机构
之定期存款(附注15) 165,586,000 165,574,000 165,586,000 165,574,000
920,264,782 909,754,318 652,359,475 656,877,289
超过三个月存款期
之定期存款 (718,390,190) (685,665,434) (631,768,745) (605,530,718)
现金及现金等价物 201,874,592 224,088,884 20,590,730 51,346,571
37、前期比较数字
某些前期数字已按本年度帐目披露编排而重新分类。
38、报表核准
本年度会计报表已于2000年4月27日经董事会批准通过。
(四) 中国会计制度与香港普遍采用之会计准则的重大差异
除对某些会计报表项目的分类及下述会计事项的处
理之差异外， 按中国会计制度所编制的本公司及本集团
会计报表与按香港普遍采用的会计准则所编制的本公司
及本集团会计报表并无重大的差异。 影响本公司的股东
应占合并溢利及合并净资产的差异为：
出售员工住宅净损失之摊销
有关于1995年1月1日后购买之员工住宅， 根据财政
部及沈阳市财政局规定， 出售该等员工住宅的净损失应
列示于住房周转金中，但根据香港普遍采用之会计准则，
出售员工住宅的净损失应按20年以直线法摊销， 其摊销
年限反映了董事们估计的员工平均服务年限。
该差异的影响如下： 1999
人民币千元
股东应占合并亏损 (166,836)
根据中国会计制度
本年度计提数的差异：出售员工住宅净损失的摊销 (1,500)
根据香港普遍采用之会计准则 (168,336)
合并净资产
根据中国会计制度 1,550,659
累积计提差异：出售员工住宅净损失的摊销 (3,000)
根据香港普遍采用之会计准则 1,547,659
(五) 财务数据变动超过30％的项目分析
1、应收帐款上升29％，主要由于国内经济形势不好，
客户回款速度减慢。
2、待摊费用下降99％，主要由于1998年的期初存货
进项税计人民币 35,964,082元已于本年内抵扣。 3、
短期借款上升20％，主要由于在1999年增加了 20, 000
,000美元(折合人民币165,000,000元)的流动资金借款。
4、管理费用上升24％，主要由于本年计提应收帐款
坏帐准备、其他应收款坏帐准备及存货跌价准备， 合计
人民币64,382,000元。
九、备查文件
下列文件可在本公司董事会办公室查阅， 地址为中
国辽宁省沈阳市铁西区北二中路18 号及香港遮打道历山
大厦20楼:
1．载有董事长亲笔签名的年度报告正本；
2. 载有法定代表人、财务负责人、会计经办人亲笔
签名盖章的财务报告；
3．公司在指定报章上披露的所有文件。
东北输变电机械制造股份有限公司董事会
二零零零年四月二十九日
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