重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的
真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报
告摘要摘自年度报告，投资者欲了解详细内容， 应阅读
年度报告。
　　(一）公司简介
　　1、公司法定中文名称：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
　　公司法定英文名称：SHANDONG 　CHENMING　 PAPER　 HOLDINGS 　LIMITED
　　　英文名称缩写：SCPH
　　2、公司法定代表人：陈永兴
　　3、公司董事会秘书：郝 筠
　　联系地址：山东省寿光市圣城街595号
　　电    话：0536－5280011
　　传    真：0536－5228900     
　　4、公司注册地址和办公地址：山东省寿光市圣城街595号
　　邮政编码：262700
　　电子信箱:cmzqb@public.wfptt.sd.cn
　　公司网址: http://www.chen ming paper.com
　　5、公司信息披露的报刊：《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》
　　刊登年度报告网址：http://www.cninfo.com.cn
　　公司年度报告备置地点：公司资本运营部
　　6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
　　股票简称：晨鸣B    股票代码：2488
　　（二）会计数据和业务数据摘要
　　1、本年度主要利润指标情况（单位：人民币元 ）
　　（1）利润总额：                                 337,402,849.19
　　（2）净利润:                                   173,348,660.54
　　（3）扣除非经常性损益后的净利润：               113,578,155.78
　　（4）主营业务利润:                             575,526,653.70
　　（5）其他业务利润:                               6,694,724.34
　　（6）营业利润：                                 276,682,108.43
　　（7）投资收益:                                   1,153,940.00
　　（8）补贴收入:                                  59,508,948.55 
　　（9）营业外收支净额:                                57,852.21
　　（10）经营活动产生的现金流量净额:            －228,848,382.22
　　（11）现金及现金等价物净增加额:                 59,903,739.61
　　注:扣除的非经常性损益项目和涉及金额共计59,770,
504.76元。其中营业外收支净额57,852.21元；补贴收入
59,508,948.55元；股权投资差额摊销203,704.00元。
　　公司除按中国会计准则出具财务报告外， 还按国际
会计准则出具了财务报告，以供境外投资者参考。 境内
会计师审计的净利润（合并） 17,334.87万元， 境外会
计师审计的净利润(合并)17,963.8万元， 境外会计师比
境内会计师审定的净利润多628.93万元， 主要是境外会
计师按国际会计准则1扣除由内部评估而产生的商誉及相
关的摊销金额，增加利润157.8万元；2 坏帐及呆帐备抵
调整增加利润491.5万元; 3其他因素调整减少利润20. 3
万元。
　　2、截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 
　　指 标  项  目       1999年                   1998年                    1997年   
　　          调整后            调整前          调整后         调整前
　　主营业务收入（元）    1,720,307,508.38  1,070,232,642.49  1,070,232,642.49    778,955,923   778,955,923
　　净利润(元)             173,348,660.54    128,023,367.36    128,051,584.11    170,765,566   184,936,889  
　　总资产(元)           3,316,785,771.14  2,476,368,862.24  2,490,568,401.35  1,798,819,185 1,812,990,508 
　　股东权益(元)         1,341,214,269.86  1,172,626,482.64  1,186,826,021.75  1,044,603,115 1,058,774,438 
　　(不含少数股东权益)                    
　　每股收益(元/股)                 0.452              0.334             0.334           0.62         0.68
　　每股收益(加权)(元/股)           0.452              0.334             0.334           0.71         0.77
　　每股收益(扣除非经常性损益后)    0.296              0.252             0.252           0.59         0.65 
　　每股净资产(元/股)               3.498               3.06              3.10           3.81         3.87          
　　调整后的每股净资产(元/股))      3.423              2.973              3.01           3.74         3.79
　　每股经营活动产生的现金流量净额 －0.597              0.447             0.447           
　　净资产收益率（％）               12.92              10.92             10.79          16.35        17.47
　　注:主要财务指标计算方法：
　　每股收益=净利润/年度末普通股股份总数
　　每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股股份总数
　　调整后的每股净资产=(年度末股东权益 －三年以上
的应收款项净额－待摊费用－待处理(流动、固定）资产
净损失－开办费－长期待摊费用－住房周转金负数余额）
/年度末普通股股份总数
　　每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的
现金流量净额/年度末普通股股份总数    
　　净资产收益率=净利润/年度末股东权益×100％
　　3、股东权益变动情况及原因
　　项目         股本         资本公积       盈余公积        法定公益金      未分配利润       股东权益合计
　　期初数  383,397,931    470,265,835.76  133,447,016.08   41,119,692.74   185,515,699.80  1,172,626,482.64
　　本期增加     －－          373,831.68   34,669,732.10   17,334,866.05   138,678,928.44    173,722,492.22
　　本期减少     －－        5,134,705.00       －－             －－            －－           5,134,705.00
　　期末数 383,397,931     465,504,962.44  168,116,748.18   58,454,558.79   324,194,628.24  1,341,214,269.86   
　　变动原因：            
　　(1)资本公积减少是因为1997年公司投资控股武汉晨
鸣纸业股份有限公司时， 投资成本与本公司持有的该公
司的所有者权益之间的差额是由于贷方差暂列"资本公积
＂，今年根据新会计准则计入＂长期股权投资差额＂；
　　（2）盈余公积增加是本期实现净利润提取所致；
　　（3）法定公益金增加是本期实现净利润提取所致；  
　　（4）未分配利润增加是因为本期实现净利润增加；
　　（5）股东权益增加是因为本期实现净利润增加。
　　（三）股东情况介绍
　　（1）报告期末公司股东总数为9711户。
　　（2）主要股东持股情况（前10名）
　　公司前10名股东持股情况
　　名次      股东名称                                    期末持股数      持股比例％
　　1   寿光市国有资产管理局                              142,371,440       37.13
　　2   英国广华投资有限公司                               26,709,591        6.97
　　3   BONY A/C CMG  CH CHINA  INVESTMENTS  LIMITED        3,536,710        0.92
　　4   GUANGDONG  DEVELOPMENT  FUND  LTD                   2,813,161        0.73
　　5   张克强                                              2,528,100        0.66
　　6   LEUNG  CHUEN  YEE                                   2,470,620        0.64
　　7   周康林                                              1,937,920        0.51
　　8   邓文平                                              1,924,850        0.50
　　9   成愉有限公司                                        1,733,500        0.45
　　10  林胜谋                                              1,730,120        0.45
　　1持有本公司5％以上(含5％)  股份的股东分别为寿
光市国有资产管理局和英国广华投资有限公司， 报告期
末分别持有142,371,440股、26,709,591股。本报告期内
上述两家股东所持有本公司的股份未发生变动并均未作
任何质押和冻结。
　　2以上所列前10  名股东除寿光市国有资产管理局代
表国家持有股份外，其余均为外资股东。前10 名股东之
间不存在关联关系。
　　（四）股东大会简介
　　1999年6月28日上午9 时在本公司科技大楼三楼会议
室召开了1998年度股东大会。 公司董事长陈永兴先生主
持了会议,大会以投票方式通过了以下决议：
　　(1)审议通过了“董事会工作报告”；
　　(2)审议通过了“总经理业务工作报告”；
　　(3)审议通过了“监事会工作报告”；
　　(4)审议通过了“1998年度财务决算和利润分配预案”；
　　(5)审议通过了“增资发行B股的议案”。
　　本次股东大会决议公告刊登在1999年6月29日的《中
国证券报》、《证券时报》和《香港商报》上。
　　（五）董事会报告
　　1、公司经营情况   
　　（1）公司所处行业及其在行业中的地位
　　公司所处行业为轻工造纸业。
　　自一九九五年至一九九八年连续四年经济效益（利
润、 利税总额）居全国同行业第一位（资料来源：中国
造纸协会）。
　　一九九九年度，公司通过加大科技投入， 不断调整
产品结构，经营业绩（销售收入、利润、 利税）均较上
年度有较大幅度增长。 开发的高档低定量涂布纸和高级
亚光铜版纸于九九年十一月通过省级技术鉴定， 填补了
国内空白； 教材用地图纸和八色高速轮转印刷机专用纸
于九九年八月被国家经济贸易委员会认定为国家级新产
品； 九九年十二月被山东省科学技术委员会认定为＂高
新技术企业＂；九九年四月被中国企业联合会、 中国企
业协会、 企业管理科学基金会联合授予＂中国企业管理
杰出贡献奖＂称号。
　　（2）公司主营业务范围及其经营状况
　　公司主营业务：机制纸及板纸和造纸原料、 造纸机
械、电力、热力的生产与销售。
　　报告期内完成机制纸产量41.34万吨, 比去年同期增
长72.69％;实现销售收入17.2亿元,比去年同期增长 60
.74％;实现利润33,740.28万元,比去年同期增长57.31％。
　　公司主导产品轻涂纸、胶版纸销售收入79,926.84万
元，占公司主营业务销售收入的 46.46％，实现利润14
,771.11万元，占公司利润总额的43.78 ％; 公司控股经
营的武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司主导产品书写纸销
售收入 21,015.97万元,占公司主营业务销售收入的 12
.22 ％,实现利润3,809.44万元,占公司利润总额的11.29
％;  公司租赁经营的齐河板纸厂主导产品牛皮箱板纸销
售收入 19,539.79 万元,占公司主营业务销售收入的11
.35％,实现利润2,305.49万元, 占公司利润总额的6. 83
％。
　　（3）公司主要控股子公司的经营情况及业绩    
　　1公司租赁经营的齐河板纸厂99年生产牛皮箱板纸及
瓦楞纸8.20万吨,实现销售收入22,735.08万元,净利润2
,634.47万元, 分别比去年增长20.75％、10.59％和 14
.10％。
　　2控股经营的武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司，全年
完成机制纸产量11.56万吨,实现销售收入50,511.66万元,
实现净利润12,015.76万元,被武汉市委、 市府列入重点
扶持企业。
　　3公司控股经营的山东晨鸣热电股份有限公司, 主导
产品为电力、热力的生产和销售,报告期内实现销售收入
13,550.58万元,实现净利润4,063.78万元,分别比去年增
长21.1％和178.4％。
　　4公司控股经营的襄樊晨鸣铜版纸业有限责任公司，
主导产品为铜版纸，报告期内实现铜版纸产量12,722.49
吨,实现销售收入7,674.44万元,净利润540.12万元。
　　（4）在经营中出现的问题与困难及解决方案
　　11999年纸张市场竞争更加激烈，国际纸业集团纷纷
抢滩中国市场，同时，国内消费需求低迷， 纸张价格不
断下滑。加之公司生产规模急剧膨胀， 销售工作压力越
来越大。针对这种情况，公司适时调整营销战略， 实行
＂重兵投入抓销售＂，及时转变销售思路， 广开销售渠
道，对市场进行了深度开发。 既保住了出版印刷这一主
战场，又新开辟了社会用纸市场。 同时顺应公司产品结
构的调整进行市场结构的优化， 把新产品的市场开发列
入工作重点，逐步拓展了国内外两个市场。
　　2针对资金紧张的局面，突出资金运作管理与产品成
本控制，提高资金的运作水平。一是加强物资采购管理，
提高购进效益。二是搞好双增双节，向挖潜降耗要效益。
三是加大成本控制，完善内部成本核算体系， 降低产品
成本。
　　2、公司财务状况(单位:人民币元)
　　项目             1999年                 1998年            增减(％)
　　总资产       3,316,785,771.14       2,476,368,862.24         33.94
　　长期负债       355,548,007.84          90,674,361.27        292.12
　　股东权益     1,341,214,269.86       1,172,626,482.64         14.38
　　主营业务利润   575,526,653.70         338,203,769.61         70.17
　　净利润         173,348,660.54         128,023,367.36         35.40
　　(1)总资产增加主要原因是负债和净利润增加。
　　(2)长期负债增加主要原因是长期借款增加25,164.70万元。
　　(3)股东权益增加主要原因是本年度实现净利润17,334.87万元。
　　(4)主营业务利润增加主要原因是生产规模扩大，销
量增加使主营业务收入增加65,007.49万元。
　　(5)净利润增加主要原因是主营业务收入增加。
　　3、公司投资情况
　　报告期内公司对内投资额为13,249.09万元，比上年
度82,838.06万元减少69,588.97万元，降低84.01％。
　　报告期内公司对外投资与海拉尔市政府共同组建海
拉尔晨鸣纸业有限责任公司， 该公司主营业务为生产漂
白苇浆板，本公司占该公司注册资本的比例为75％。 投
资额为1,200万元(其中现金出资6,549,887.00元， 同时
以承债方式出资5,450,113.00元)，比上年度的1,645.20
万元减少27.06％，
　　（1）报告期内没有募集资金，也无本报告期前募集
资金延续到本报告期内使用的情况。
　　（2）报告期内非募集资金投资项目、进度及收益情
况。
　　海拉尔晨鸣纸业有限责任公司于1999年5月28日正式
组建，组建情况已于1999年中期报告予以披露。 新公司
成立后，立即投入技术改造，于1999年7 月投运。 截止
1999年底，生产芦苇浆板4879.02吨，销售收入1369.4万
元，实现利税231.7万元，其中利润122.89万元。
　　4、生产经营环境和宏观政策变化对公司经营状况的
影响
　　加入WTO，公司将面临着机遇和挑战。公司10万吨高
级文化用纸项目的投产，优化了产品结构， 提高了产品
档次和参与国际市场竞争的能力， 为公司发展带来了新
的机遇，同时随着国内市场竞争的加剧， 一大批产品质
量差、档次低、规模小的企业将被逐步淘汰， 市场空间
将被重新划分，对公司来说既是挑战又是机遇。 从长远
看，利大于弊。
　　5、新年度的业务发展计划
　　二OOO年公司坚持以经济效益为中心，把经营工作摆
在更加突出的位置，进一步深化改革， 大力开拓两个市
场，加快技术进步，强化技术创新，拓宽融资渠道， 加
强企业管理，确保企业持续健康快速发展。
　　计划完成机制纸产量 45万吨,实现销售收入23亿元；
拟建年产15.3万吨高档铜版纸项目，年内计划完成投资8
亿元。
　　工作措施如下：
　　（1）突出重点，全力抓好销售工作。一是充实力量，
强化销售队伍，着重提高销售人员的素质， 牢固树立市
场第一的意识；二是强化专业化管理， 形成灵敏高效的
销售运行机制；三是改进营销手段，大力拓展市场空间，
进一步加快国际市场开拓力度； 四是采取相应政策与措
施，加大货款回收力度，减少两项资金占用。
　　（2）加大融资工作力度,多方拓宽融资渠道,为公司
发展提供资金保证。
　　（3）加快科技开发步伐,提高产品的技术含量。 通
过加大科技投入，进一步调整产品结构，以高质量、 高
技术含量、高附加值的产品占领市场， 增强产品的市场
竞争能力。
　　6、董事会日常工作情况
　　(1)报告期内共召开了两次董事会
　　1山东晨鸣纸业集团股份有限公司第二届董事会第五
次会议于 1999年4月14日在本公司二楼会议室召开。 应
到董事9人，实到董事6人（3人因公出差），5 名监事列
席了会议。会议讨论通过了如下决议：
　　一、审议并通过了《公司1998 年度报告》和《年度
报告摘要》。
　　二、审议并通过了1998 年度财务决算和利润分配预
案，同意提交98年度股东大会审议。
　　三、决定1998年度股东年会的召开时间、 地点及会
议议程另行通知。
　　决议公告刊登在1999年4月17日的《中国证券报》、
《证券时报》和《香港商报》上。
　　2山东晨鸣纸业集团股份有限公司第二届董事会第六
次会议于1999年8月18日在晨鸣大酒店二楼会议室召开。
应到董事9人，实到董事7人，5名监事列席了会议。会议
由董事长陈永兴先生主持。审议通过了以下决议：
　　一、公司1999年度中期报告；
　　二、公司1999年度中期利润不分配， 亦不进行资本
公积金转增股本；
　　三、公司董事、副总经理人事变动提案
　　王东兴先生因工作调动辞去公司现任董事， 副总经
理职务；
　　董事会提议增补李明仁先生为公司第二届董事会董
事，拟提交下次股东大会审议通过。
　　决议公告刊登在1999年8月20日的《中国证券报》、
《证券时报》和《香港商报》上。
　　（2）报告期内没有进行利润分配，亦无进行公积金转增股本。
　　7、董事、监事、高级管理人员
　　姓名  性别  年龄    职     务            任期起止日期            年初/年末        年度报酬（元）         
　　 持股数量（股）          
　　陈永兴  男    66   董事长、党委书记      1997.11.22－2000.11.22     70,119        186,221.00
　　尹同远  男    42   副董事长、总经理      1997.11.22－2000.11.22     30,429         99,783.00
　　韩文建  男    46   副董事长、副总经理    1997.11.22－2000.11.22     30,429         88,696.00
　　扈文和  男    54   董事                 1997.11.22－2000.11.22      5,292             －－
　　许向东  女    50   董事、副总经理        1997.11.22－2000.11.22     26,460         77,609.00
　　王志军  男    39   董事                 1997.11.22－2000.11.22     11,809         79,335.00
　　陈洪国  男    35   董事                 1997.11.22－2000.11.22     26,460        100,540.00
　　李若和  男    49   董事                 1997.11.22－2000.11.22       0                －－      
　　侯焕才  男    37   监事会主席           1997.11.22－2000.11.22     17,199         81,669.67
　　李雪芹  女    37   监事会副主席          1997.11.22－2000.11.22       0            12,609.84
　　孙  强  男    30   监事                  1997.11.22－2000.11.22     15,876         13,007.18
　　张  军  男    34   监事                  1997.11.22－2000.11.22      6,615         13,121.75
　　郑立勇  男    34   监事                  1997.11.22－2000.11.22     10,584         12,689.58
　　李明仁  男    40   副总经理              1997.12.03－2000.11.22        0           77,609.00
　　郭秀成  男    35   副总经理              1997.11.22－2000.11.22     　 0           77,609.00
　　张龙泉  男    38   副总经理              1997.11.22－2000.11.22    　  0           33,261.00
　　郝  筠  男    37   董事会秘书            1997.11.22－2000.11.22     15,876         55,435.00
　　刘英华  男    42   副总会计师            1997.11.22－2000.11.22     13,230         22,130.00
　　年度内董事、监事、高级管理人员所持股份无增减变动。
　　根据公司的实际情况，董事、监事、 高级管理人员
的年度报酬数额区间：1－5万元6人，5－10万元8人，10
万元以上2人，董事扈文和、李若和不在本公司领取报酬。
　　报告期内王东兴先生因工作调动辞去公司现任董事、
副总经理职务；
　　公司报告期内无聘任或解聘经理、 董事会秘书的情
况。
　　8、本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案
　　经山东正源会计师事务所有限公司审计，公司 1999
年度实现净利润为173,348,660.54元人民币， 根据规定
提取10％法定公积金计17,334,866.05元人民币，提取10
％公益金计17,334,866.05元人民币， 剩余部分为 138
,678,928.44元人民币，加上 1998 年度结转未分配利润
185,515,699.80元人民币，1999 年度可供股东分配利润
为324,194,628.24元人民币。
　　考虑公司近期拟建15.3 万吨高档铜版纸项目资金需
求和公司长远发展，为了给股东创造更好的回报， 董事
会决定1999年度的利润在2000年不进行利润分配， 亦不
进行公积金转增股本。此方案尚经股东大会审议后通过。
　　9、其他报告事项
　　公司信息披露报刊仍为《中国证券报》、 《证券时
报》和《香港商报》。
　　（六）监事会报告
　　报告期内本公司监事会第二届第三次会议于1999年4
月14日召开。通过如下决议：
　　审议通过了《1998年度报告》和《1998 年度报告摘
要》。
　　审议通过了《1998年财务决算和利润分配预案》。
　　审议通过了《一九九八年度监事会工作报告》。
　　1999 年度公司监事会依照《公司法》和本公司章程
认真履行职责，对公司董事、 经理等高级管理人员执行
职务情况及公司经营、管理活动进行了有效的监督， 并
列席了董事会有关会议。
　　监事会认为：
　　（1）公司1999年度依照《公司法》及《公司章程》
严格规范运作，依法经营，决策科学、合法，公司董事、
经理执行公司职务时没有违反法律、法规、 公司章程或
损害公司利益的行为。
　　（2）会计师事务所出具的公司财务审计报告真实客
观地反映了公司财务状况和经营成果。
　　（3）公司收购、出售资产交易价格合理，未出现内
募交易，无损害部分股东的权益或造成公司资产流失。
　　（4）公司发生的关联交易公平、合理，没有损害公
司的利益。
　　（七）重要事项
　　1、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
　　2、报告期内公司、公司董事及高级管理人员没有受
监管部门处罚的情况。
　　3、报告期内公司控股股东无变更，报告期内公司总
经理没有变更，无解聘、新聘董事会秘书情况。
　　4、1999年5月28日，本公司出资1200万元,与海拉尔
市政府共同组建海拉尔晨鸣纸业有限责任公司， 本公司
占注册资本的比例为75％,处于控股地位。新公司成立后，
立即投入技术改造，于1999年7月投运。截止1999年底，
生产芦苇浆板4879.02吨，销售收入1369.4万元，实现利
税231.7万元，其中利润122.89万元，占公司利润总额的
0.36％。
　　5、报告期内本公司发生的关联交易均为正常的交易,
详细情况如下:
　　(1)关联方关系
　　A存在控股关系                    
　　企业名称           注册地址   注册资金   主营业务  与公司关系 拥有权益    经济性质   法人代表
　　山东晨鸣热电股份  山东寿光   99,553,061 电力.热力  控股子公司   51％   股份有限公司   扈文和
　　有限公司                                生产和供应
　　武汉晨鸣汉阳纸业 武汉市武汉 211,367,000 纸品及造纸  控股子公司  50.93％  股份有限公司  陈永兴   
　　股份有限公司＊   经济技术开             原料.机械
　　    发区沌口街             生产销售
　　襄樊晨鸣铜版纸  襄樊市春园  32,258,000  生产销售铜版          35.7883％  有限责任公司  陈洪国
　　有限责任公司    路2号                  纸、机制纸及
　　  其他纸制品、
　　  汽车运输
　　海拉尔晨鸣纸业  海拉尔市   16,000,000   加工及销售机  控股子公司    75％ 有限责任公司  陈永兴 
　　有限责任公司                            制纸 、浆板                        
　　＊1998年11月18日经湖北省人民政府批准， 公司控
股的武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司变更为股份有限公
司股本总额为42,273.40万股，公司占股本总额的比例为
50.93％。武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司于1999年1月1
日正式运营。
　　1999年4月15日经湖北省人民政府批准，武汉晨鸣汉
阳纸业股份有限公司按2：1 的比例向公司全体股东等比
例缩股，公司的注册资本也由42,223.40万元减至21,136.
70万元，股本总额变为21,136.70万股，减资后产生的资
本差额21,136.70万元转为资本公积。公司占缩股后股本
总额的比例为50.93％。 
　　B不存在控股关系           
　　    企业名称        注册地址   注册资金     主营业务   与公司关系  拥有权益 经济性质  法人代表
　　寿光丽奔制纸有限公司 潍坊寿光 USD8,924,000 纸张生产销售  联营企业  26.4％   中外合资   陈永兴
　　(2)关联方交易
　　1999年度         1998年度
　　公司购买寿光丽奔制纸有限公司纸张           823,630.79     22,585,205.88
　　公司收取丽奔制纸有限公司用电费           6,454,584.60      5,452,204.80
　　公司收取丽奔制纸有限公司用汽及用水费     5,926,469.88      2,930,375.43
　　公司每年向寿光丽奔制纸有限公司收取租赁费150,000.00。
　　上述关联方交易均按当地市场价格执行。
　　(3)关联方往来款项余额
                         　　    期 初 数            期 末 数
　　其他应付款   
　　—寿光丽奔制纸有限公司      6,532,603.30        
　　其他应收款   
　　—寿光丽奔制纸有限公司                         1,079,000.00
　　(4)截止1999年12月31日本公司为控股子公司武汉晨
鸣汉阳纸业股份有限公司提供30,000,000. 00贷款担保;
为控股子公司山东晨鸣热电股份有限公司提供4,000,000.
00贷款担保；为丽奔制纸有限公司提供1,079,000.00 贷
款担保。
　　6、公司与控股股东在人员、资产、财务上完全分开，
做到了＂人员独立、财产完整、财务独立＂。
　　（1）人员分开方面
　　公司董事长未在股东单位兼任法人代表；公司经理、
副经理等高级管理人员未有在股东单位兼职情况； 财务
人员未有在关联公司兼职情况；公司的劳动、 人事及工
资管理完全独立运行；
　　（2）资产完整方面
　　公司资产完整，使用的生产系统、 辅助生产系统和
配套设施、工业产权及非专利技术等资产全部进入公司；
公司的产、供、销系统完全独立运行， 公司的控股股东
为寿光市国有资产管理局， 不存在与公司从事相同产品
生产经营的同业竞争。
　　（3）财务分开方面
　　公司设财务部作为独立的财务部门， 有独立的财务
核算体系，有规范、 独立的财务会计制度和对分公司、
子公司的财务管理制度；公司均独立开设银行帐户， 独
立纳税。
　　7、本年度的会计师事务所未发生变更。
　　8、重要合同
　　本公司分别与潍坊亚星集团有限公司、 山东寿光联
盟化工集团有限责任公司签定互保协议，其主要内容有：
　　(1)在担保余额以内（潍坊亚星为叁亿元人民币、寿
光联盟为壹亿伍仟万人民币）（含外币按国家牌价折合
数额）且每笔担保金额在人民币伍佰万元以下， 一方可
直接请对方出具担保书。
　　(2)一方为另一方出具的担保金额差额超过人民币壹
仟万元，或每笔担保金额超过人民币伍佰万元， 则需经
双方法定代表人协商，同意后办理。
　　(3)本协议自签订之日起生效，有效期二年。
　　截止1999年12月31日， 本公司为潍坊亚星公司提供
143,400,000.00贷款担保;为山东寿光联盟化工集团有限
责任公司提供8,950,000.00贷款担保。
　　9、报告期内未更改公司名称及股票简称。
　　10、1999年8月27日，公司年产15.3万吨高档铜版纸
项目经国家经济贸易委员会、 国家发展计划委员会以国
经贸投资[1999]824号文件批复，并列入1999年财政预算
内专项资金国家重点技术改造项目计划。[本事项于1999
年9月7日在《中国证券报》、 《证券时报》和《香港商
报》上公告]
　　11、1998年11月6日武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司
依法进行了增资，增加了湖北省出版纸张公司、 湖北省
新华印刷厂、湖北知音印务有限公司3名法人股东，注册
资本增加至40861.29万元。
　　1998年11月18日经湖北省人民政府批准， 本公司控
股的武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司依法变更为武汉晨
鸣汉阳纸业股份有限公司，股本总额为42273.40万股。
　　1999年4月15日经湖北省人民政府批准，武汉晨鸣纸
业股份有限公司依法定程序进行缩股，按2：1 的比例向
公司全体股东等比例缩股，公司的注册资本也由 42273
.40万元减至21136.70万元，股本总额变为21136.70万股，
减资后产生的资本差额21136.70万元转为资本公积。 本
公司占缩股后股本总额的50.93％。
　　12、 一九九九年十二月三十日被山东省科学技术委
员会认定为＂高新技术企业＂，二OOO年三月一日被国家
科技部认定为＂2000 年首批国家火炬计划重点高新技术
企业＂。二OOO年一月二十四日被国家经济贸易委员会、
财政部、国家税务总局、 海关总署认定为＂国家级企业
技术中心＂。
　　13、因寿光市街道重新命名， 原公司注册地址门牌
号由圣城路403号变更为圣城街595号。
　　（八）、财务会计报告
　　1、审计报告
　　本公司1999 年度审计报告已经山东正源会计师事务
所有限公司马秀英、王传顺注册会计师审计， 并出具了
无保留意见的审计报告。
审  计  报  告
　　(2000)鲁正会审字第139号
山东晨鸣纸业集团股份有限公司全体股东:
　　我们接受委托,审计了贵公司1999年12月31日的资产
负债表和合并资产负债表、1999 年度利润及利润分配表
和合并利润及利润分配表以及1999 年度的现金流量表和
合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责， 我们的
责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审计是依
据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。 在审计过
程中，我们结合贵公司实际情况， 实施了包括抽查会计
记录等我们认为必要的审计程序。
　　我们认为， 上述会计报表符合《企业会计准则》和
《股份有限公司会计制度》的有关规定， 在所有重大方
面公允地反映了贵公司1999年12 月 31 日的财务状况和
1999年度经营成果。 会计处理方法的选用遵循了一贯性
原则。
　　山东正源会计师事务所有限公司     中国注册会计师 王传顺
　　    马秀英
　　中国.济南                      2000年2月22日
　　2、会计报表（附后）
　　3、会计报表附注（附后）
　　会 计 报 表 附 注
　　金额单位：人民币元
　　1、会计制度
　　执行《股份有限公司会计制度》。
　　2、会计年度
　　自公历一月一日起至十二月三十一日止。
　　3、记帐本位币
　　以人民币为记帐本位币。
　　4、记帐基础和计价原则
　　以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则。
　　5、合并会计报表的编制方法
　　按照《合并会计报表暂行规定》的有关规定， 以合
并报表的母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报
表及其他有关资料为依据， 在将其相互之间的权益性投
资与所有者权益中所持份额、 债权和债务以及内部销售
收入等进行抵销的基础上，对资产、负债、 所有者权益
和损益类各项目的数额编制合并会计报表； 子公司的主
要会计政策按照母公司的会计政策厘定。
　　6、外币业务核算方法
　　公司以人民币为记帐本位币。 年度内发生的非本位
币经济业务， 按当月一日中国人民银行公布的市场汇价
的中间价折合为人民币记帐。月份终了， 各种外币帐户
的外币期末余额均按当日中国人民银行公布的市场汇价
的中间价进行调整， 由此产生的折合人民币差额作为汇
兑损益，筹建期间的汇兑损益计入开办费， 与购建固定
资产有关的往来款项产生的汇兑损益在固定资产交付使
用前计入该项在建固定资产成本， 除上述情况外的汇兑
损益计入财务费用。
　　7、坏帐核算方法
　　A．坏帐的确认标准为：
　　a.因债务人破产或死亡， 以其破产财产或遗产清偿
后仍然不能收回的应收帐款；
　　b. 因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能
收回的应收帐款。
　　B．应收帐款及其他应收款坏帐的核算方法：
　　公司采用备抵法核算坏帐， 按帐龄分析法计提坏帐
准备， 根据以往经验及债务单位的实际财务状况和现金
流量等情况，规定的提取比例为：帐龄1年(含1年，以此
类推)以内的按其余额的5％计提；帐龄1－2年的， 按其
余额的10％计提；帐龄2－3年的，按其余额的20％计提；
帐龄3－4年的，按其余额的50％计提；帐龄4年以上的，
按其余额的70％计提。 当期提取的坏帐准备计入当期损
益。
　　8、存货核算方法
　　存货分为原材料、在产品、产成品。 存货购进时按
计划成本计价，计划成本与实际成本之间的差异， 按各
类存货的比例分别摊销计入相应销货成本， 从而将存货
的计划成本调整为实际成本； 领用或发出时按加权平均
法计价，期末存货按成本与可变现净值孰低计价， 按分
析单个存货以可变现净值低于成本的余额计提存货跌价
准备。
　　产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用。
　　低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销。
　　9、长期投资核算方法
　　A．长期债券投资按成本法核算；
　　B．长期股权投资按投资时实际支付的价款或确定的
价值入帐。
　　a.投资额占被投资企业有表决权资本总额比例20 ％
以下，或虽占20％或20％以上但不具有重大影响的， 按
成本法核算；
　　b.投资额占被投资企业有表决权资本总额比例20 ％
或20％以上或虽占被投资企业有表决权资本不足20 ％，
但有重大影响的采用权益法核算；
　　c.投资额占被投资企业有表决权资本总额50％(不含)
以上的采用权益法核算并合并会计报表。
　　d.对股权投资差额按10年期摊销。
　　期末长期投资按成本与市价孰低法计价， 在对被投
资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化导
致其可收回金额低于帐面价值,并且这种降低的价值在可
预计的未来期间内不可能恢复的情况下,应将可收回金额
低于长期投资帐面价值的差额计提长期投资减值准备,已
确认损失的长期投资价值又得以恢复的,应在原以确认的
投资损失范围内转回。
　　10、固定资产计价和折旧方法
　　公司固定资产按实际成本计价。固定资产的标准为：
使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器机械、 运输
工具以及其他与生产主要经营有关的设备器具工具等以
及不属于生产经营主要设备，但单位价值在2000元以上，
且使用年限超过两年以上的物品。
　　固定资产折旧采用直线法平均计算， 并按固定资产
原值、估计经济使用年限和估计残值(原价的5％)确定其
折旧率，各类固定资产的折旧年限和折旧率如下：
　　类   别                 折旧年限          年折旧率
　　房屋及建筑物         20年—40年        2.375％— 4.75％
　　机器设备              8年—10年      9.50％ —11.875％
　　运输工具               5年—8年         11.875％－19％
　　其他设备                     5年                  19％
　　经寿光市财政局批准,本公司十万吨高级文化纸项目
(简称晨鸣二厂)执行折旧年限及残值率(10％)。
　　类   别               折旧年限          年折旧率
　　房屋及建筑物           40年              2.25％
　　机器设备               20年              4.5％
　　其他设备               10年              9.0％
　　11、收入确认原则
　　A．公司销售商品以已将商品所有权上的重要风险和
报酬转移给买方， 公司不再对该商品实施继续管理权和
实际控制权， 相关的收入已经收到或取得了收款的证据
并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时确认营
业收入实现。
　　B．公司提供劳务收入主要是运输费及维修费收入在
劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时， 确
认劳务收入。
　　12、所得税的会计处理方法
　　公司所得税，采用应付税款法核算。
　　13、会计政策变更
　　公司按照《股份有限公司会计制度》的规定，  从
1999年1月1日起改变如下会计政策：
　　A．应收帐款及其他应收款现改按帐龄分析法计提；
帐龄1年(含1年，以此类推)以内的按其余额的5％计提；
帐龄1－2年的，按其余额的10％计提；帐龄2－3 年的，
按其余额的20％计提；帐龄3－4年的，按其余额的50 ％
计提；帐龄4年以上的，按其余额的70％计提。当期提取
的坏帐准备计入当期损益。    
　　B．期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净
值孰低计价。
　　C．期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减
值准备。
　　上述会计政策变更已采用追溯调整法， 调整了期初
留存收益及相关项目的期初数； 利润及利润分配表的上
年数栏，已按调整后的数字填列。 上述会计政策变更的
累计影响数为14,199,539.11元，系因坏帐准备计提方法
的变更所致。由于会计政策变更，调减了1998 年度的净
利润28,216.75元；调减了1999年年初留存收益14, 199
,539.11元，其中，未分配利润调减了11,359,631.27元 ，
盈余公积调减了2,839,907.84元,利润及利润分配表上年
数栏的年初未分配利润调减了11,337,057.88元。
　　14、控股子公司及合营企业
　　（1）本公司控股子公司概况如下：
　　     名   称       注册地址      注册资金       主营业务   拥有权益   经济性质  法人代表
　　1.山东晨鸣热电    山东寿光    RMB99,553,061   电力.热力     51％   股份有限   扈文和
　　   股份有限公司                                生产和供应            公司
　　2.武汉晨鸣汉阳纸  武汉市武汉  RMB211,367,000  纸品及造纸   50.93％ 股份有限  陈永兴
　　   业股份有限公司  经济开发区                  原料.机械生         公司
          　　         沌口街                      产销售
　　3.襄樊晨鸣铜版纸  襄樊市春园  RMB32,258,000   生产销售铜版 35.81％ 有限责任  陈洪国
　　   业有限责任公司  路2号                      纸、机制纸及          公司
　　                                              其他纸制品、
                                              　　汽车运输
　　4.海拉尔晨鸣纸业  海拉尔市    RMB16,000,000   加工及销售机  75％   有限责任  陈永兴 
　　  有限责任公司＊＊                             制纸 、浆板           公司
　　＊1998年11月18日经湖北省体改委鄂体改[1998]350
号文批准， 公司控股的武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司
变更为股份有限公司股本总额为42,273.40万股，公司占
股本总额的比例为50.93％。湖北省汉阳造纸厂占股本总
额的48.92％，湖北省出版纸张公司占股本总额的0.05％；
湖北省新华印刷厂占股本总额的0.05％； 湖北知音印务
有限公司占股本总额的0.05％。 以上股本业经武汉扬子
江会计师事务所武扬会内验[98]026号验资报告验证。武
汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司于1999年开始正式运营。
　　1999年4月15日经湖北省体改委鄂体改[1999]64号文
批准，武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司按2：1 的比例向
公司全体股东等比例缩股，公司的注册资本也由42,223
.40万元减至21,136.70万元，股本总额变为21,136.70万
股，减资后产生的资本差额21,136.70万元转为资本公积。
公司占缩股后股本总额的比例为50.93％。  上述股本未
办理验资。
　　＊＊海拉尔晨鸣纸业有限责任公司是经海拉尔改开
办字[1999]第10号文件批准，于1999年5月28日成立的，
海拉尔市政府以海拉尔造纸厂的资产作为投资， 占海拉
尔晨鸣纸业有限责任公司总资本的25％， 山东晨鸣纸业
集团股份有限公司出资12,000,000元，其中以现金出资6,
549,887.00元，同时承担原海拉尔造纸厂的债务 5,450
,113元， 投资额占海拉尔晨鸣纸业有限责任公司总资本
的75％，今年已纳入合并报表范围。
　　（2）公司未合并报表的联营公司概况列示如下：
　　     公司名称               注册地址     注册成立     注册资本     拥有      主营业务         经济性质   法定   核算方法
         日期                    权益                        或类型   代表人
　　1、山东纸业集团总公司      济南市工业南  1988.07.20  RMB20,350,000  2.0％  造纸用木浆.铜网.     内联    魏中跃    成本法
　　                           路103号                                         毛毡印刷设备.纸
　　                                                                           张.集团内造纸印刷.
       　　                                                                    包装用原辅材料等
　　2、潍坊市五金交电采购      潍坊市潍城区  1993.09.26  RMB13,360,000  7.4％   五金交电采购与供应   内联    张启柱   成本法
 　　  供应站                  和平路140号                                          
　　3、寿光丽奔制纸有限公司＊   寿光市圣城路  1995.12.28  USD 8,924,000  26.4％  生产销售无碳复写    中外合资 陈永兴   权益法
　　        403号                                           原纸、无碳复写纸、
                                               　　         印刷用纸
　　4、济南商友商务有限责任公司 济南市济泺路 1996.10.14  RMB 7,000,000   5.0％  商业事务咨询服务等 有限责任  李承元   成本法
　　        160号                                                  
　　＊寿光丽奔制纸有限公司系由永立公司与日本制纸
株式会社和日本纸张纸浆商事株式会社合资经营， 合营
各方的出资比例分别为：26.4％、61.5％和12.1％。 永
立公司注销后， 其对寿光丽奔制纸有限公司的产权归属
公司。
　　15、资本承诺
　　公司1999年9月16日，因拟建15.3万吨高档铜版纸项
目(尚需公司董事会、股东大会通过)的建设需要， 公司
与寿光市文家乡仉家村签定征地协议，征地面积255亩，
每亩4.4万元，共计金额1122万元，分别在1999年和2000
年分次付清，其中在1999年已经支付450万元。
　　16、或有事项
　　本公司于1999年12月20日和2000年1月12日分别与潍
坊亚星集团有限公司、 山东寿光联盟化工集团有限责任
公司签定互保协议，其主要内容有：
　　(1)在担保余额以内（潍坊亚星为叁亿元人民币、寿
光联盟为壹亿伍仟万人民币）（含外币按国家牌价折合
数额）且每笔担保金额在人民币伍佰万元以下， 一方可
直接请对方出具担保书。
　　(2)一方为另一方出具的担保金额差额超过人民币壹
仟万元，或每笔担保金额超过人民币伍佰万元， 则需经
双方法定代表人协商，同意后办理。
　　(3)本协议自签订之日起生效，有效期二年。
　　截止1999年12月31日， 本公司为潍坊亚星公司提供
143,400,000.00贷款担保;为山东寿光联盟化工集团有限
责任公司提供8,950,000.00贷款担保。
　　17、期后事项
　　本公司所属控股子公司山东晨鸣热电股份有限公司
与香港晨光控股有限公司经寿光市人民政府以寿政函
[1999]94号文批准组建了山东晨鸣新力热电有限公司,其
中山东晨鸣热电股份有限公司出资601.8万美元, 占注册
资本的51％,香港晨光控股有限公司出资578.2万美元,占
注册资本的49％。该公司已于2000年1月22日正式挂牌营
业。
　　（九）备查文件
　　1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、  会计
机构负责人签名并盖章的会计报表。
　　2、载有会计师事务所盖章、  注册会计师签名并盖
章的审计报告原件。
　　3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的
所有公司文件正本及公告的原稿。
　　山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会
　　二OOO年四月二十日