重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内
容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年
度报告摘要摘自年度报告，投资者欲了解详细内容， 应
阅读年度报告。
　　一、公司简介
　　1、公司中文名称：天津汽车夏利股份有限公司
　　  公司英文名称：Tianjin Automotive Xiali Co.,Ltd.
　　2、公司法定代表人：刘清茂
　　3、公司董事会秘书：张洪生
　　  授权代表：买宏君
　　  联系地址：天津市南开区南京路355号
　　  电话：022－27021917、022－27021924
　　  传真：022－27021903
　　  电子信箱：xiali@mail.zlnet.com.cn
　　4、公司注册地址：天津市南开区南京路355号
　　  公司办公地址：天津市南开区南京路355号
　　  邮政编码：300073
　　  电子信箱：xiali@mail.zlnet.com.cn
　　5、公司信息披露报刊：中国证券报、证券时报
　　  刊登年报互联网网址：www.cninfo.com.cn
　　  年度报告备置地点：公司证券部
　　6、公司股票上市地：深圳证券交易所
　　  公司股票简称：天津汽车
　　  公司股票代码：0927
　　二、会计数据和业务数据摘要
　　1、公司本年度业务数据（单位：人民币元）
　　利润总额：                    575,092,317.80
　　净利润：                      455,363,607.24
　　扣除非经常性损益后的净利润：  451,264,283.54
　　主营业务利润：                938,570,573.67
　　其他业务利润：                  6,252,747.21
　　营业利润：                    568,176,880.39
　　投资收益：                      2,816,113.71
　　补贴收入：                              0.00
　　营业外收支净额：                4,099,323.70
　　经营活动产生的现金流量净额：   80,376,895.75
　　现金及现金等价物净增加额：    811,873,004.52
　　2、近三年主要会计数据及财务指标
　　(单位：人民币元)
　　项    目                1999年                      1998年                      1997年
　　　                                         调整后             调整前
　　主营业务收入       6,060,794,122.61   5,688,772,969.03   5,688,772,969.03   5,796,125,000.00
　　净利润               455,363,607.24     394,683,223.57     402,083,223.57     500,203,000.00
　　总资产             6,671,174,174.40   5,655,469,613.62   5,662,869,406.52   5,507,057,000.00
　　股东权益(不含少    3,428,200,488.96   1,708,067,881.72   1,715,467,674.62   1,655,154,000.00
　　数股东权益)
　　每股收益(摊薄)                0.314              0.320              0.326              0.406
　　每股收益(加权)                0.340              0.320              0.326              0.406
　　每股净资产                    2.364              1.386              1.392              1.343
　　调整后每股净资产              2.272              1.242              1.247              1.164
　　每股经营活动产生的            0.055              0.447              0.447               —
　　现金流量净额
　　净资产收益率                 13.28％            23.11％            23.44％            30.22％
　　主要财务指标的计算公式
　　a、每股收益(摊薄)=净利润／年度末普通股股份总数
　　每股收益(加权)=净利润/[年初普通股股份总数＋公
开发行的普通股数量×(12－6)/12〗
　　b、每股净资产= 年度末股东权益／年度末普通股股
份总数
　　c、调整后的每股净资产=(年度末股东权益－三年以
上的应收款项净额－待摊费用－待处理(流动、固定) 资
产净损失－开办费－长期待摊费用－住房周转金负数余
额)／年度末普通股股份总数
　　d、每股经营活动产生的现金流量净额= 经营活动产
生的现金流量净额／年度末普通股股份总数
　　e、净资产收益率=净利润／年度末股东权益×100％
　　3、报告期内股东权益变动情况
　　(单位：人民币元)
　　项  目      股  本         资本公积         盈余公积    其中:法定公益金    未分配利润       股东权益合计
　　期初数  1,232,158,200    404,430,368.11   71,479,313.61   23,826,437.86             0.00  1,708,067,881.72
　　本期增加  218,000,000  1,063,429,000.00   68,304,541.08   22,768,847.04   387,059,066.16  1,720,132,607.24
　　本期减少         0.00     16,660,000.00            0.00            0.00             0.00              0.00
　　期末数  1,450,158,200  1,451,199,368.11  139,783,854.69   46,595,284.90   387,059,066.16  3,428,200,488.96
　　变动原因：
　　⑴股本增加的原因是1999年公司发行了人民币普通股；
　　⑵资本公积增加是因发行新股溢价收入； 减少主要
是对资产评估增值未折股部分相应增提的折旧及增加的
摊销费用在计算企业应纳所得税额时不能扣除而单独作
出的拨备；
　　⑶盈余公积中法定盈余公积金和法定公益金的增加
是因分别按本年度净利润的10％和5％提取所致；
　　⑷未分配利润增加原因是本年度净利润提取10 ％法
定盈余公积金和5％法定公益金后未分配所致。
　　三、股本变动及股东情况
　　1、报告期末股东总数为98509户。
　　2、持有公司5％以上(含5％)股份的股东为天津汽车
工业(集团)有限公司，年度内其所持股份没有发生变动(
为1,232,158,200股)，亦未发生质押或冻结情况。
　　公司前10名股东持股情况(1999年12月31日)
　　名次         股东名称              年末持股数(股)    占总股本比例(％)
　　1    天津汽车工业(集团)有限公司    1,232,158,200         84.97
　　2    基金裕阳                          7,838,420          0.54
　　3    基金裕隆                          7,353,100          0.51
　　4    基金兴华                          4,863,350          0.34
　　5    基金泰和                          2,471,200          0.17
　　6    陈伟刚                            1,453,140          0.10
　　7    基金湘证                          1,330,000          0.09
　　8    基金景宏                            907,829          0.06
　　9    基金天元                            750,000          0.05
　　10   吕彤岩                              691,800          0.05
　　公司前10名股东之间不存在关联关系。
　　四、股东大会简介
　　报告期内，公司召开了1998 年度股东大会和两次临
时股东大会。
　　1、公司于1999年1月28日召开1998 年度股东大会，
大会审议并通过了《 1998 年度董事会工作报告》、 《
1998年度监事会工作报告》、《1998年度财务决算报告》
、《1999年度财务预算报告》和《1998年利润分配方案》
、《1999年盈利预测报告》。
　　2、公司于1999年6月10日召开1999 年第一次临时股
东大会， 大会同意王光武先生因身体原因辞去公司董事
职务，并选举陈延东先生为公司董事。
　　3、公司于1999年11月23日召开1999年第二次临时股
东大会。召开本次临时股东大会的公告刊登于1999年 10
月23日的《中国证券报》和《证券时报》上。 会议审议
并通过如下议案：《关于公司变更部分募集资金投向的
议案》、《关于公司TJ376Q 发动机四气门化技改项目的
议案》、 《关于授权公司董事会全权办理上述两项议案
相关事宜的决定》、《更选公司董事的议案》(同意纪学
  先生因年龄原因辞去公司董事职务， 并选举刘清茂先
生为公司董事。)本次股东大会的决议公告刊登在1999年
11月24日的《中国证券报》和《证券时报》上。
　　五、董事会报告
　　㈠公司经营情况
　　1、公司所处行业为汽车行业，公司主导产品是夏利
牌系列轿车。1999年1月“夏利”商标被国家工商局授予
“中国驰名商标”称号； 夏利牌系列轿车被中国质量管
理协会评为“1999年度全国用户满意产品”。 公司夏利
牌系列轿车1999年的产销量在国内同行业中位居第二位(
《中国汽车工业产销快讯》2000年第1期)。
　　2、公司主营业务的范围及主营业务情况
　　公司主营业务范围包括：轿车、汽车发动机、 汽车
零配件、内燃机配件的制造及其售后服务、 高科技产品
的开发、研制和生产等。
　　公司全年销售夏利轿车107780辆，比上年增长7. 96
％，全年实现主营业务收入6060794122.61元，比上年增
加6.54％。全年实现利润总额575092317.80元， 实现净
利润455363607.24元，比上年增加15.37％。
　　3、公司全资附属企业经营业绩
　　公司全资附属企业天津市微型汽车工贸中心、 天津
市天内科工贸中心由于经营规模相对较小， 注册资本分
别为2353万元和1066万元，故未合并报表。1999 年两中
心分别实现销售收入11128万元和3368万元；实现净利润
87万元和34万元。
　　4、公司经营中出现的困难及对策：
　　1999年，中国加入WTO的谈判取得实质性进展。虽然
从长期而言加入WTO将促进我国轿车工业的发展和竞争力
水平的提高， 但短期内轿车市场需求的增长受到了一定
程度的抑制，造成国内轿车市场的竞争更加激烈。 面对
严峻形势， 在全体股东的关心支持和董事会的领导下，
公司全体职工同心协力，在以下几方面采取了有力措施，
并取得了一定的成效。
　　⑴以市场为导向，加快技术创新、 新品开发步伐。
公司全年共完成整车技术改进攻关项目11项， 研制开发
并投产了1升及1.3升电喷夏利轿车、 家庭款夏利轿车等
新品种。电喷夏利轿车的尾气排放达到了欧洲Ⅱ号标准，
其动力性、可靠性、环保性、 油耗指标等在国内同类产
品中居于领先地位。上述品种投放市场以来， 受到广大
消费者的赞赏和青睐。此外公司还开发研制了双燃料型(
汽油、液化石油气)夏利轿车及两厢加长夏利轿车新品种，
通过了国家技术鉴定，已为2000年投放市场做好了准备。
目前夏利轿车的品种已增至23个， 夏利轿车的产品结构
发生了质的变化。 通过新品种的不断开发和投放市场，
既巩固了现有市场，又进一步开拓了新市场， 特别是个
人购车市场，为公司培育了新的利润增长点。
　　⑵以降低产品成本、提高产品质量为重点， 全面推
行日本丰田公司TPS管理方式，深入开展全方位“零浪费”
及产品质量“无缺陷”的意识教育。 通过推行公司内部
模拟法人制，化小核算单位，严格物流管理， 降低各环
节期量标准， 强化成本费用目标管理责任制及物资比价
采购制等措施， 使夏利轿车单位平均成本保持逐步下降
趋势；以用户为中心， 通过广泛开展“生产以用户满意
为标准的产品”活动，以严格工序质量控制为重点， 使
整车产品的一次下线合格率及一次验收入库合格率显著
提高，既提高了产品质量，又大幅度节约了返工成本。
　　⑶深化公司内部改革， 以激励与约束机制并重为原
则，完善优化人力资源配置，建立健全了从选聘、使用、
考核与激励、培训与开发的各项管理制度， 增设了科技
项目开发成果奖励基金，激发全体职工的积极性， 发挥
全体职工的智慧和才干，为公司做出贡献。
　　5、公司1999年实现净利润45536.4万元， 比公司招
股说明书预测数51933.6万元低12.32％。 公司董事会认
为，造成1999 年实现净利润与盈利预测有较大差异的主
要原因是：
　　⑴受中国加入WTO预期的影响，轿车需求的增长受到
一定程度的抑制；
　　⑵由于轿车市场竞争日趋激烈，价格持续走低， 为
扩大销售，公司夏利轿车的价格有一定幅度的下降；
　　⑶公司也存在对1999 年国内轿车市场走势缺乏足够
认识和思想准备的问题。
　　为此，公司董事会谨向全体股东致歉。
　　㈡公司财务状况
　　(金额单位：人民币元)
　　　               1999年             1998年           增长金额       增减比例
　　总资产      6,671,174,174.40   5,655,469,613.62   1,015,704,560.78    17.96％
　　长期负债    1,107,057,906.21   1,408,748,980.47    －301,691,074.26   －21.42％
　　股东权益    3,428,200,488.96   1,708,067,881.72   1,720,132,607.24   100.71％
　　主营业务利润  938,570,573.67   1,117,853,585.61    －179,283,011.94   －16.04％
　　净利润        455,363,607.24     394,683,223.57      60,680,383.67    15.37％
　　⑴总资产的增加是因为募股资金到位和公司本年度盈利；
　　⑵股东权益的增加是因为募集资金到位及公司本年
度盈利且未进行利润分配；
　　⑶主营业务利润减少主要是产品销售价格降低所致；
净利润增加的主要原因是本公司1999年6月到12月的所得
税部分返还。
　　㈢公司投资情况
　　1、募集资金使用情况
　　公司1999年发行股票募集资金净额128142.9 万元，
承诺投资16个项目。
　　(1)为了加快公司夏利轿车的产品换代及与日本丰田
汽车公司合资，增强公司发展后劲的需要， 经公司董事
会研究决定，并经1999年11月23日召开的公司1999 年第
二次临时股东大会审议批准 ( 股东大会决议公告刊登于
1999年11月24日《中国证券报》、《证券时报》)，决定
停止实施夏利轿车前后地板及地板总成装焊线工艺调整(
投资4133万元)、夏利轿车四门两盖总成装焊线工艺调整
(投资4133万元)、夏利轿车总装车间工艺调整(投资2400
万元)三个项目，并将原拟用于该三项目的资金10666 万
元及原拟用于补充流动资金的37842.9万元共计 48508.9
万元投资以下项目：1投资37500万元(实物出资6084.8万
元，现金出资31415.2万元) 与日本丰田汽车公司合资组
建天津丰田汽车有限公司，联合开发生产NBC中型轿车；
2投资19800万元，引进日本丰田汽车公司NBCⅠ及NBC Ⅱ
世界战略小型轿车系列中的两个车型， 实施夏利轿车的
换代(资金不足部分公司自筹)，两个项目将于2000 年二
季度全面启动。
　　(2)招股说明书承诺投资的项目中，已有5 个项目完
成实施，1个项目尚在进行中。这些投资项目情况如下：
　　　     项目名称        计划投资金额     进度情况(％)    实际投资金额
　　　                         (万元)                          (万元)
　　1、夏利轿车引进装焊          4150          100％             4050
　　设备技改项目
　　2、进行夏利轿车局部          2800          100％             2769
　　换型国内配套项目的建设
　　3、CKD油漆车间改造项目       390          100％              386
　　4、夏利轿车搭载806T技术     2000          100％             2010
　　改造项目
　　5、内燃机制造分公司生产      2057          100％             2046
　　辅助车间改造项目
　　6、TJ376Q电喷发动机产品     2907           91％             2635
　　改进项目
　　TJ376Q电喷发动机产品改进项目将于2000 年完成实
施并投产。
　　(3)考虑到夏利轿车加长型车身冲压模具技术改造项
目(投资3818万元)、夏利轿车涂装车间工艺调整项目(投
资1600万元)、加强产品实验检测能力建设(投资3984 万
元)、新建车身实验室项目(投资2500万元)和提高产品开
发能力建设项目(投资3428万元)， 与前述夏利轿车换代
项目及与日本丰田汽车公司合资项目相配套， 因而必须
围绕工艺布局统筹安排。故推迟于2000年实施。
　　(4)原计划偿还银行贷款50000万元，1999 年已偿还
60％，即30000万元。
　　尚未使用的募集资金84246.9万元存入工商银行天津
市分行营业部，暂转半年期存款，以增加利息收入， 并
在有关项目时机成熟时随时投入。
　　2、非募集资金投资项目情况：
　　经1999年11月23日召开的公司1999 年第二次临时股
东大会批准，公司拟投资19800万元，其中公司自筹资金
8100万元、国债资金2000万元、工行贷款9700万元， 用
于TJ376Q发动机四气门化技改项目， 招标工作正在紧张
进行，计划于2000年实施。
　　㈣、加入WTO对公司的影响
　　加入WTO对公司而言，将是机遇与挑战并存，短期内
由于与国际上大的汽车公司相比， 公司产品开发的手段
及技术开发水平较低，产品技术含量不高， 因而冲击不
可避免，但从长期看，在压力之下， 公司将通过与国际
厂商在同一市场竞争及与国际厂商进行技术交流，借鉴、
学习、消化及吸收其先进技术及管理经验， 促进技术水
平的提高和经营管理与国际接轨， 提高公司的长期竞争
力，从而获得更大的发展空间。公司对于迎接加入WTO是
充满信心的，这主要基于：1、公司产品战略是发展经济
型轿车，符合中国国情，具有良好的发展前景。 经过十
几年的发展，公司在产品制造、管理、 营销等方面都积
累了丰富的经验， 特别是公司业已形成的完善的销售网
络将是公司迎接挑战和进一步发展的基础；2、公司主要
工艺装备水平接近世界先进水平，且已形成了年产15 万
辆的生产能力，并将在近期内实现15 万辆生产能力的达
产。通过全面推行日本丰田公司TPS管理方式及利用加入
WTO后实现全球采购的有利条件，夏利轿车的单台平均制
造成本将进一步下降。 目前夏利轿车的单台平均制造成
本及售价与国际同类产品已差距不大；3、公司与日本丰
田汽车公司的合资项目即将全面启动， 合资公司采取联
合开发形式，开发生产NBC中型轿车这一极具市场前景的
轿车品种， 将大大提高本公司在国内市场的地位和影响
力。更重要的是，通过联合开发， 将大大提高公司的技
术开发水平、产品的技术含量和市场竞争力。
　　㈤新年度业务发展计划
　　2000 年公司工作的指导思想是：深入贯彻党的十五
届四中全会精神，以改革为动力， 以产品创新为重点，
以提高经济效益为中心，加强成本管理， 资金管理及质
量管理，使公司各项工作全面上水平。 公司的具体措施为：
　　1、深化改革，加强管理，全面提高企业素质。进一
步强化公司为利润中心、 分公司为成本中心的财务核算
体系的制度建设，推行以成本、质量、 效益为核心的激
励机制和约束机制，切实提高资本运营效率和质量， 全
面贯彻落实上岗靠竞争、 收入凭贡献的用人与分配的新
机制。
　　2、依靠科技进步，加大投资力度，推动科研发展工
作全面上水平。公司将以夏利轿车换代、 同日本丰田公
司合资合作、TJ376Q发动机四气门化、 产品开发中心二
期工程改造项目为重点，加速产品结构调整， 提高产品
技术含量，增强产品开发的设计水平与能力， 努力培育
新的利润增长点。
　　3、实施“引智工程”，以夏利轿车换代及与日本丰
田合资项目的实施为契机，借鉴、 消化及吸收日本丰田
公司先进技术及管理经验， 培养锻炼及提高公司专业技
术队伍的产品设计水平和开发能力， 为创立“国家级企
业技术中心”奠定基础。
　　4、做好组建公司控股销售子公司的前期准备工作，
以此为契机，进一步调整加强销售网络建设， 进一步完
善和强化整车销售、配件供应、技术服务、 信息反馈“
四位一体”的营销体制，实现公司物资采购、 整车生产
与销售一体化，全面提高公司竞争实力。
　　㈥董事会日常工作情况
　　1、董事会会议情况及决议内容
　　报告期内，公司董事会共召开六次会议。
　　⑴第一届董事会第八次会议于1999年1月25日召开，
公司全体董事出席会议， 全体监事和非董事高级管理人
员列席了会议，会议由公司董事长纪学  先生主持， 会
议一致通过如下议案：
　　1审议通过公司总经理工作报告。
　　2审议通过公司董事会工作报告。
　　3审议通过公司1998年度财务决算报告和1999年度财
务预算草案。
　　4审议通过公司1998利润分配方案。同意公司1998年
度可供股东分配利润全部由公司唯一的股东——天津汽
车工业(集团)有限公司独家享有；同意公司1999年1月至
新股发行前的可供股东分配的利润由新老股东共享。
　　5审议通过公司1999年盈利预测报告。
　　6同意公司总经理董懋勋先生的提名，聘任李宝华先
生为公司产品开发中心副主任，试任期六个月。
　　⑵第一届董事会第九次会议于1999年6月7 日召开，
会议应到董事9名，实到董事8名，1名董事病假，全体监
事和非董事高级管理人员列席了会议， 会议由董事长纪
学　先生主持，会议一致如下决议：
　　1同意公司董事、副总经理、总会计师王光武先生本
人提出的关于提前退休的申请。
　　2同意陈延东先生为公司董事候选人。
　　3审议通过公司及下属分公司部分高级管理人员的任
免议案。
　　⑶公司第一届董事会第十次会议于1999年8月6 日召
开，全体董事出席会议， 全体监事和非董事高级管理人
员列席了会议，会议由公司董事长纪学  先生主持， 会
议一致通过TJ376Q 发动机四气门化技改项目资金用款议案。
　　⑷第一届董事会第十一次会议于1999年8月17日召开，
会议应到董事9名，实到董事8名，1名董事因公出差，全
体监事和非董事高级管理人员列席了会议， 会议由公司
董事长纪学  先生主持，会议一致如下决议：
　　1审议通过公司1999年度中期报告。
　　2审议通过公司1999年度中期利润分配方案。同意公
司本年度中期可供分配的利润不进行分配， 也不进行资
本公积金转增资本。
　　本次会议决议公告刊登在1999年8月19日《中国证券
报》和《证券时报》上。
　　⑸第一届董事会第十二会议于1999年10月21日召开，
公司9名董事全部出席会议，全体监事和非董事高级管理
人员列席了会议， 会议由公司董事长纪学　先生主持，
会议一致通过如下决议：
　　1审议通过公司变更部分募集资金投向的议案。
　　2审议通过TJ376Q发动机四气门化技改项目的议案。
　　3审议通过提请公司1999年第二次临时股东大会授权
董事会全权办理以上议案涉及的有关签署合同、 登记注
册及项目实施等相关事宜的议案。
　　4审议通过更选公司董事的议案。
　　5审议通过公司聘请众鑫律师事务所为公司常年法律
顾问的议案。
　　6决定于1999年11月23日召开公司1999年第二次临时
股东大会。
　　本次会议决议公告刊登在1999年10月23 日《中国证
券报》和《证券时报》上。
　　⑹公司第一届董事会第十三次会议于1999年11月 23
日召开，会议应到董事9名，实到董事8名，1名董事因公
出差，全体监事和非董事高级管理人员列席了会议， 会
议由公司董事刘清茂先生主持， 公司与会全体董事一致
选举通过刘清茂先生担任公司董事长， 为公司法定代表人。
　　本次会议决议公告刊登在1999年11月24 日《中国证
券报》和《证券时报》上。
　　2、根据1998年度股东大会通过的1998年利润分配方
案，1998 年度可供分配利润已全部分配给本公司当时的
唯一股东天津汽车工业(集团)有限公司。
　　㈦董事、监事、高级管理人员
　　姓  名  性别  年龄   职  务                任期起止日    年初持股数(股)  年末持股数(股)
　　刘清茂   男    56    董事长             1999.12－2000.08       0               0
　　黎信聪   男    63    董事               1997.08－2000.08       0               0
　　陈先平   男    52    董事               1997.08－2000.08       0               0
　　杨祝年   男    60    董事               1997.08－2000.08       0               0
　　董懋勋   男    43    董事、总经理        1997.08－2000.08       0               0
　　付国瑞   男    54    董事、党工委书记    1997.08－2000.08       0               0
　　赵志杰   男    43    董事、常务副总经理  1997.08－2000.08       0               0
　　张洪生   男    56    董事、副总经理、    1997.08－2000.08       0                 0
　　　                   董事会秘书
　　陈延东   男    50    董事、副总经理、    1999.06－2000.08       0                 0
　　　                   总工程师
　　孙嘉钧   男    59    监事会主席        1997.08－2000.08       0                 0
　　吴尔健   男    55    监事              1997.08－2000.08       0                 0
　　韩俊明   男    60    监事              1997.08－2000.08       0                 0
　　巫国芳   男    56    总会计师          1998.03－2000.08       0                 0
　　1以上部分董事、监事及高级管理人员的年度报酬总
额约为37万元。其中，年度报酬在4至5万元的有7人；年
度报酬在2至3万元的有2人。刘清茂、黎信聪、陈先平、
杨祝年先生不在公司领取报酬。
　　2报告期内，王光武董事和纪学  董事分别因身体和
年龄原因辞去董事职务， 股东大会选举陈延东和刘清茂
先生担任公司董事。
　　3报告期内，无聘任或解聘公司经理、董事会秘书的
情况。
　　㈧本次利润分配方案：
　　1999年度公司共实现净利润455363607.24元， 提取
10％法定盈余公积金45536360.72元，提取5 ％法定公益
金22768180.36元，由于年初无未分配利润，可供股东分
配利润387059066.16元。
　　2000年是公司迎接加入WTO的挑战、加大投入和加速
发展的重要一年，夏利轿车的换代、 与日本丰田汽车公
司合资生产NBC中型轿车、发动机四气门化和产品开发中
心二期工程改造等项目将在今年全面展开。 考虑到在用
好募集资金的基础上， 有关项目尚有一定的资金缺口。
经董事会审慎研究决定，1999 年度拟不进行利润分配，
也不进行公积金转增股本。
　　㈨报告期内， 公司选定的信息披露报纸为《中国证
券报》和《证券时报》，没有变更。
　　六、监事会报告
　　1999年，公司监事会共召开两次会议。
　　1、公司第一届监事会第四次会议于1999年1月25 日
召开，公司3名监事全部出席，会议由监事会主席孙嘉钧
先生主持，一致通过如下议案：
　　⑴通过公司监事会报告；
　　⑵同意公司1998年度财务决算报告和1999 年度财务
预算草案；
　　⑶同意公司1998年利润分配方案。
　　⑷同意公司关于1999年度盈利预测的报告。
　　2、公司第一届监事会第五次会议于1999年10月21日
召开，公司3名监事全部出席，会议由公司监事会主席孙
嘉钧先生主持，一致通过如下议案：
　　⑴同意公司关于变更部分募集资金投向的议案。
　　⑵同意公司关于TJ376Q 发动机四气门化技改项目的
议案。
　　⑶同意公司董事会关于提请公司1999 年第二次临时
股东大会授权董事会全权办理上述议案涉及的有关签署
合同、登记注册及项目实施等相关事宜的议案。
　　报告期内，公司监事会根据公司法、 公司章程和股
东大会赋予的职权，列席了董事会的历次会议， 密切关
注公司日常经营和重大经济活动，恪尽职守， 为规范公
司行为，促进公司发展，维护股东权益， 开展了广泛有
效的监督工作。
　　监事会认为， 公司董事会和高级管理人员率领全体
员工勤勉工作、廉洁奉公、开拓进取、依法经营， 较好
地完成了公司1999年度的各项工作。
　　1、公司董事会和高级管理人员能够按照公司法、公
司章程和国家有关法律法规规定，依法履行职责， 建立
了较完善的内部控制制度，公司运做健康有序， 未发现
有违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
　　2、经查，信永会计师事务所为公司出具的是无保留
意见的审计报告。公司财务报告内容准确、可信， 真实
地反映了公司的财务状况和经营成果。
　　3、公司变更部分募集资金投向的程序合法，其他未
变更的募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致。
　　4、报告期内，公司未有收购、出售资产的交易行为，
亦未发现有内幕交易和损害股东权益或造成公司资产流
失的现象。
　　5、报告期内，公司能够按照“公开、公平、公正”
的原则，严格执行关联交易协议，做到公平合理， 未发
生损害公司利益的行为。
　　6、公司董事会对1999年净利润实现数较预测数低12.
32％的解释和说明是真实客观的。
　　7、公司董事会有关计提和核销资产减值准备等内部
控制制度的制订和执行程序合法、依据充分。
　　七、重要事项
　　1、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
　　2、报告期内公司、董事和高级管理人员无受监管部
门处罚情况。
　　3、报告期内公司没有控股股东变更、董事会换届、
总经理变更和解聘、新聘董事会秘书情况。
　　4、报告期内公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
　　5、重大关联交易事项：详见财务报告附注。
　　6、公司与控股股东天津汽车工业(集团)有限公司之
间已作到了人员独立、财务独立， 根据公司股票上市前
天津汽车工业(集团) 有限公司签订的天津汽车工业销售
公司产权收购初步协议， 公司将在公开发行股票并上市
成功后的两年内， 按国家法律和双方各自的公司章程规
定的程序收购天津汽车工业销售公司51％的股权。 在收
购完成后，公司将具有完整的产、供、销系统。
　　7、报告期内公司无托管、承包、租赁其他公司资产
或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
　　8、报告期内公司续聘信永会计师事务所为公司作审
计工作。
　　9、报告期内除与公司股票发行有关的股票承销、上
市协议以外，公司无其他重大合同的签定、履行情况。
　　10、公司报告期内无更改名称或股票简称情况。
　　11、公司根据财政部财会字[1999〗35号文《关于印
发<股份有限公司会计制度有关会计处理补充规定> 的通
知》和董事会决议，对应收帐款、 存货计提了坏帐准备
和存货跌价准备，并已采用追溯调整法进行了调整， 调
整了1999年初留存收益及相关的期初数； 资产负债表、
利润及利润分配表中的1998年12月31日和1998 年度的相
关栏目已按调整后数字填列。 上述会计政策变更的累计
影响数为人民币842.2万元，其中存货减值准备的累积影
响数为人民币567.2万元，坏帐准备的累积影响数为 275
万元。由于会计政策变更，调减1998 年度净利润人民币
740万元；调减1999年初留存收益人民币740万元，其中，
资本公积调减人民币629万元，盈余公积调减人民币 111
万元。
　　八、财务会计报告
　　㈠ 审计报告
　　天津汽车夏利股份有限公司全体股东：
　　我们接受委托， 审计了天津汽车夏利股份有限公司
1999年12月31日资产负债表、1999年度利润表、 利润分
配表及现金流量表。这些会计报表的编制由贵公司负责，
我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审
计是依据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行
的。我们抽查了有关会计记录和凭证， 并完成了当时情
况下我们认为必要的其他审计程序。
　　我们认为，上述载于第2页至第28页的会计报表符合
《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关
规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年12 月
31日的财务状况、1999 年度经营成果和现金流量情况，
会计处理方法的选用符合一贯性原则。
　　信永会计师事务所           注册会计师：张  克
　　　                         注册会计师：罗玉成
　　　                          2000年3月16日
　　㈡ 会计报表(附后)
　　㈢ 会计报表附注
　　1999年1月1日至1999年12月31日(本附注除特别注明
外，均以人民币千元列示)
　　1、公司简介
　　(1)天津汽车夏利股份有限公司( 以下简称“股份公
司”)是根据国务院证券委员会证委发[1996]76号《关于
确定天津汽车工业公司为境外上市预选企业的通知》，
由天津汽车工业(集团)有限公司(以下简称“集团公司”)
为独家发起人，以原集团公司所属之天津市微型汽车厂、
天津市内燃机厂和天津市汽车研究所为主体重组设立的
股份有限公司。股份公司于1997年8月28日在中华人民共
和国注册成立，注册资本为人民币1,232,158千元。股份
公司的主要业务为生产及经营夏利牌系列轿车， 华利牌
系列微型车发动机及有关产品的开发设计。
　　(2)根据中国证监会证监发行字[1999]69号文批准，
1999年6月28日股份公司获准向社会公开发售人民币普通
股(A股)21,800万股,每股面值人民币1元，1999年7月 27
日在深圳证券交易所挂牌上市。1999年12月7日股份公司
换取了天津市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照,
注册资本变更为人民币1,450,158千元。
　　截至1999年12月31日股份公司股本构成如下：
　　股权性质                     千  股
　　一、未上市流通股份
　　发起人股份                  1,232,158
　　其中：国有法人股份           1,232,158
　　未上市流通股份合计          1,232,158
　　二、已流通股份
　　境内上市人民币普通股          218,000
　　已流通股份合计                218,000
　　合计                        1,450,158
　　2、股份公司主要会计政策和会计估计
　　(1)会计制度
　　股份公司根据《企业会计准则》和《股份有限公司
会计制度》的规定编制会计报表。
　　(2)会计年度
　　股份公司的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。
　　(3)记帐本位币
　　股份公司以人民币为记帐本位币。
　　(4)记帐基础和计价原则
　　股份公司会计报表以权责发生制为记帐基础， 除股
份公司成立时集团公司所投入的资产与负债以评估值入
帐外，均以历史成本为计价原则。
　　(5)现金等价物的确定标准
　　现金等价物是指股份公司持有的期限短(一般是指从
购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金
额现金、价值变动风险很小的投资。
　　(6)外币业务核算方法
　　对于发生的非本位币经济业务， 按业务发生当日中
国人民银行公布的市场汇率折算为人民币记帐， 资产负
债表日的外币货币性资产和负债按该日中国人民银行公
布的市场汇率进行调整，产生的汇兑损益计入当期损益。
　　(7)坏帐核算方法
　　因债务人破产或者死亡， 而导致不能收回的应收款
项， 以及其他相关证据确凿表明不能收回的应收款项确
认为坏帐损失，冲减坏帐准备。
　　坏帐准备采用备抵法核算。 坏帐准备是在对帐龄、
销售回款状况等各种有关因素作出具体评估后计提。 对
于股份公司之控股股东以及控股股东之子公司的应收款
项不计提坏帐准备。 除关联公司外应收款项坏帐准备计
提比例一般为：
　　逾期不到1年               计提比例    3％
　　逾期1－2年                计提比例    5％
　　逾期2－3年                计提比例    10％
　　逾期3－4年                计提比例    20％
　　逾期4－5年                计提比例    50％
　　逾期超过5年               计提比例    100％
　　上述关于坏帐准备计提政策变更及其影响详见附注三。
　　(8)存货核算方法
　　存货主要包括原材料、在产品、产成品、 自制半成
品和低值易耗品等。存货于1999年1月1 日前以实际成本
入帐，自1999年1月1 日起存货以成本与可变现净值孰低
原则为计价原则，该会计政策变更及其影响详见附注三。
　　购入原材料以买价加运输、装卸、 保险等费用作为
实际成本；在产品和产成品成本包括直接材料、 直接人
工及经适当分配的间接生产费用。
　　销售产成品按加权平均法核算销售成本。 低值易耗
品于投入使用时一次计入生产成本。
　　由于存货遭受毁损、 全部或部分陈旧过时或销售价
格低于成本等原因，对其成本不可收回的部分， 提取存
货跌价准备。 存货跌价准备按单个存货项目的成本低于
其可变现净值的差额提取。
　　(9)长期投资核算方法
　　长期投资主要为长期股权投资。
　　长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或股
份公司重组时的评估值入帐。 股份公司对投资额占被投
资企业资本20％以下的股权投资采用成本法核算； 对投
资额占被投资企业资本20％以上及50 ％以下的股权投资
采用权益法核算；对投资额占被投资企业资本50 ％以上
的股权投资采用权益法核算， 被投资企业财务数据对股
份公司会计报表产生重大影响时编制合并会计报表。
　　长期投资由于市价持续下跌或被投资企业经营状况
恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值， 并且这种
降低的价值在可预计的未来期间内难以恢复， 该可收回
金额低于长期投资帐面价值的差额， 计入长期投资减值
准备。
　　(10)固定资产计价和折旧方法
　　固定资产包括房屋建筑物、机器设备、 运输设备和
其他设备等。固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、
建筑物和其他主要生产经营设备，以及单位价值在2(000
元以上并且使用期限超过两年的非主要生产经营设备。
　　股份公司成立时， 集团公司投资入股的固定资产按
经批准的评估值入帐； 其他购置或新建固定资产均以实
际成本入帐。固定资产折旧以预计使用年限在预留3％至
5％残值后采用直线法计算，折旧年限如下：
　　类  别           折旧年限
　　房屋建筑物      15年至40年
　　机器设备         6年至18年
　　运输设备         5年至16年
　　其他设备         4年至10年
　　(11)在建工程核算方法
　　在建工程指正在兴建中的资本性资产， 以实际成本
入帐。成本包括机器设备的购置成本、 建筑费用及其他
直接费用， 以及建设期间用于在建工程的借款的利息费
用与汇兑损益。 在建工程成本于工程完成时结转入固定
资产并同时终止相关利息及汇兑损益的资本化。
　　(12)无形资产
　　无形资产指土地使用权， 以评估值入帐并按使用年
限50年平均摊销。
　　(13)开办费
　　开办费以实际支出入帐并按5年平均摊销。
　　(14)长期待摊费用摊销方法
　　一般性长期待摊费用以实际支出入帐并按10 年平均
摊销。
　　长期待摊费用中的模具分3年摊销，第一年摊销50％，
第二年、第三年各摊销25％。
　　(15)销售收入确认原则
　　销售收入以与产品所有权相联系的重要风险和报酬
已转移给买方， 股份公司不再对该产品实施继续管理权
和实际控制权， 相关的收入已经收到或取得了收款的凭
据， 并且与销售该产品的有关成本能够可靠的计量时，
确认销售收入。
　　(16)应付福利费
　　根据国家及天津市劳动管理规定， 股份公司按职工
工资总额的一定比例计提职工福利费和社会保险基金等。
该等基金余额反映在资产负债表上作为对职工的负债，
具体计提比例如下：
　　福利费            14％
　　养老保险基金      20％
　　待业保险基金       2％
　　住房公积金         7％
　　工会经费           2％
　　教育经费         1.5％
　　(17)研究及开发费用
　　研究及开发费用包括与研究相关的员工费用、 折旧
及材料费用等，于费用发生时计入当期损益。
　　(18)利润分配方法
　　按适用于股份公司的有关法规及股份公司章程的规
定，股份公司税后利润须按下列顺序分配：
　　1 弥补以前年度亏损
　　2 提取10％法定盈余公积金(当此公积金累计至股份
公司注册资本的50％时可不再提取)
　　3 提取5％至10％的法定公益金
　　4 提取任意盈余公积金
　　5 支付股利
　　(19)所得税的会计处理方法
　　企业所得税是按股份公司应纳税所得额及适用税率
计征，并就产生永久性差异的项目作出调整， 即采用应
付税款法核算。
　　3、会计政策、会计估计的变更及影响
　　根据股份公司董事会决议、 《股份有限公司会计制
度》及财政部财会字(1999)35号文《关于印发<股份有限
公司会计制度有关会计处理问题补充规定>的通知》的有
关规定，股份公司从1999年1月1日起改变如下会计政策：
　　(1)坏帐准备原按经帐龄分析后认为有必要时提取，
自1999年1月1日起按帐龄分析法计提， 并根据债务单位
的财务状况、现金流量等情况，除应收关联公司款项外，
其他应收款项坏帐准备计提的比例为：逾期1年(含1年，
以下类推)以内的，按其余额的3％计提；逾期1－2年的，
按其余额的5％计提；逾期2－3年的，按其余额的10％计
提；逾期3－4年的，按其余额的20％计提；逾期4－5 年
的，按其余额的50％计提；逾期5年以上的，按其余额的
100％计提。
　　(2)期末存货原按成本计价，现改为按成本与可变现
净值孰低计价。
　　(3)期末投资额占被投资单位实收资本20％以下的长
期投资原按成本法计价， 现改为按其成本减去永久性减
值准备后计价。
　　上述会计政策变更已采用追溯调整法， 调整了期初
留存收益及相关项目的期初数； 利润及利润分配表的上
年数栏，也已按调整后的数字填列。 上述会计政策变更
的累积影响数为人民币8,422千元，其中存货减值准备的
累积影响数为人民币5,672千元，坏帐准备的累积影响数
为人民币2,750千元。由于会计政策变更，调减了1998年
度净利润人民币7,400千元；调减1999年年初留存收益人
民币7,400千元，其中，资本公积调减人民币6,290千元，
盈余公积调减了人民币1,110千元。
　　4、税项
　　(1)所得税
　　根据天津市政府颁发的津政函(1998)61 号文件《关
于天津汽车夏利股份有限公司享受所得税优惠政策的批
复》，股份公司自股票发行之月起，对其按33 ％比例上
交的所得税实行部分返还的办法， 返还后股份公司的实
际税负为15％。
　　股份公司已于1999年6月28日公开发行21,800万股人
民币普通股票，因此股份公司所得税率在1999年1－5 月
按33％计算，在1999年6－12月按15％计算。
　　根据财政部财会字(1998)66 号文件精神及《股份有
限公司会计制度》的有关规定， 由于股份公司成立时资
产评估增值未折股部分相应增提的折旧及增加的摊销费
用在计算企业应纳税所得额时不能扣除， 在按评估确认
的资产价值调整资产帐面价值时， 应按规定将评估增值
未来应交的所得税计入“递延税款”科目的贷方， 评估
净增值扣除未来应交的所得税后的差额计入“资本公积”
科目。
　　(2)增值税
　　销售产品适用增值税，销项税率为17％。
　　购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销
项税。
　　增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的
余额。
　　(3)消费税
　　股份公司销售夏利轿车适用消费税。 消费税的税率
依夏利轿车的汽缸容量而定，汽缸容量在1000 毫升以下
的税率为3％；汽缸容量在1000－2200毫升之间的税率为5％。
　　(4)城建税及教育费附加
　　城建税和教育费附加分别按应纳流转税的7％和3 ％
计提和缴纳。
　　(5)个人所得税
　　股份公司职工的个人所得税由个人承担， 股份公司
代扣代缴。
　　5、主要关联方交易
　　(1)存在控制关系的关联方
　　　  关联方名称          注册地      注册资金        主要业务       与公司关系   经济性质   法  人
　　天津汽车工业(集团)    天津和平区  人民币21亿元    汽车生产           母公司      国有     张应吉
　　有限公司
　　天津微型汽车工贸中心  天津西青区  人民币2353万元  汽车配件汽车修理  股份公司     国有     穆瑞宽
　　　                                                                   之子公司
　　天津市天内科工贸公司  天津南开区  人民币1066万元  技术开发咨询服务  股份公司     国有     赵永昌
　　　                                                                   之子公司
　　(2)定价政策
　　在正常业务情况下， 股份公司之产品主要销售给其
关联公司，而其部分原材料及零部件也从关联公司购入。
有关交易价格制定原则为：
　　A与天津市汽车工业销售总公司(销售公司)制定整车
之定价政策所考虑因素：
　　(i)国家指导价
　　(ii)     国产化程度
　　(iii)   系统内各内配企业成本的变动情况
　　(iv)   其他品牌轿车的价格升降
　　(v)     市场供求情况
　　(vi)    按股份公司于1998年4月5 日与销售公司签
订的经销协议条款，从1997年1月1 日起股份公司与销售
公司就夏利汽车所订定的销售结算价格需能使其就夏利
汽车的销售有合理的销售利润
　　B、采购原材料及零部件系以下列因素为定价基础：
　　(i)     原材料市场变化
　　(ii)    整车价格调整
　　(iii)   日本同类产品比价
　　(3)股份公司有下列的关联公司往来及重要交易
　　1交易发生额
　　　    关联公司名称                关  系      交易性质     1998年     1999年
　　天津汽车工业销售总公司        母公司之子公司    销售      5,283,086  5,845,113
　　天津拖拉机制造有限公司        母公司之子公司    销售         14,030      2,652
　　天津华利汽车有限公司          母公司之子公司    销售        223,154    101,327
　　天津专用汽车厂                母公司之子公司    销售        117,667     59,635
　　天津汽车工业物资供应公司      母公司之子公司    采购        106,500    131,052
　　天津电装汽车电机有限公司      母公司之子公司    采购         95,992     56,710
　　天津爱三汽车附件有限公司      母公司之子公司    采购        118,379     64,469
　　天津市丰田汽车有限公司        母公司之子公司    采购         89,930    120,929
　　天津市汽车灯厂                母公司之子公司    采购         56,149     86,324
　　天津市汽车暖风机公司          母公司之子公司    采购         62,556     65,519
　　天津市汽车桥有限公司          母公司之子公司    采购        111,686    145,963
　　天津汽车齿轮有限公司          母公司之子公司    采购        341,084    416,276
　　天津客车桥有限公司            母公司之子公司    采购        139,430    169,440
　　天津华丰汽车装饰有限公司      母公司之子公司    采购        254,903    242,699
　　天津津丰汽车底盘部件有限公司  母公司之子公司    采购         77,517     85,252
　　天津市汽车制动器有限公司      母公司之子公司    采购         52,581     42,718
　　天津津住线束有限公司          母公司之子公司    采购         31,344     55,473
　　天津华狮汽车仪表有限公司      母公司之子公司    采购         42,869     40,645
　　天津国华塑胶有限公司          母公司之子公司    采购         18,980     21,126
　　天津阿斯莫汽车微电机有限公司  母公司之子公司    采购         34,413     42,141
　　天津津邦汽车车身附件有限公司  母公司之子公司    采购         25,690     33,043
　　天津津福汽车塑料有限公司      母公司之子公司    采购         60,674     67,168
　　天津汽车车轮厂                母公司之子公司    采购         43,583      6,244
　　天津汽车电器厂                母公司之子公司    采购         31,295     18,878
　　天津汽车工业进出口公司        母公司之子公司    采购         13,271    134,510
　　天津三峰客车厂                母公司之子公司    采购              0    107,390
　　天津三电汽车空调有限公司      母公司之子公司    采购              0    169,977
　　天津活塞厂                    母公司之子公司    采购         10,306     10,000
　　天津汽车水泵厂                母公司之子公司    采购         21,857     18,788
　　天津市汽车锻件厂              母公司之子公司    采购         11,447     10,140
　　天内科工贸实业公司            母公司之子公司    采购         19,221     14,930
　　2关联方应收应付款余额
　　科目名称         关联公司名称           1998年      1999年
　　应收帐款    天津汽车工业销售总公司     1,304,776   1,918,159
　　　          天津拖拉机制造有限公司        25,432      21,498
　　　          天津华利汽车有限公司          75,107     324,702
　　　          天津专用汽车厂               108,379     132,264
　　应付帐款    天津汽车工业物资供应公司      10,740       2,373
　　　          天津电装汽车电机有限公司      33,542       3,097
　　　          天津爱三汽车附件有限公司      46,968         664
　　　          天津市丰田汽车发动机有限公司  27,998         301
　　　          天津市汽车灯厂                   756         255
　　　          天津市汽车暖风机公司             710         745
　　　          天津市汽车桥有限公司             491          47
　　　          天津汽车齿轮有限公司             783         554
　　　          天津客车桥有限公司               783         963
　　　          天津华丰汽车装饰有限公司         294         269
　　　          天津津丰汽车底盘部件有限公司       0      32,878
　　　          天津市汽车制动器有限公司         136         379
　　　          天津津住线束有限公司             892         531
　　　          天津华狮汽车仪表有限公司       1,246         447
　　　          天津国华塑胶有限公司              48         155
　　　          天津阿斯莫汽车微电机有限公司     687         267
　　　          天津津邦汽车车身附件有限公司     425         669
　　　          天津津福汽车塑料有限公司         636       1,889
　　　          天津三峰客车厂                  －962       1,088
　　　          天内科工贸实业公司             8,621       8,961
　　　          天津汽车车轮厂                 7,853         391
　　预付帐款    天津汽车工业进出口公司       128,758      68,328
　　其他应付款  天津汽车工业(集团)有限公司   157,293           0
　　＊按1998年8月10日集团公司与股份公司就商标使用
权所签订之合同，从1998年1月1日起， 股份公司可无偿
使用有关商标。
　　6、或有事项
　　股份公司资产负债表日不存在其他未决诉讼、 未决
索赔、税务纠纷等或有事项。
　　7、承诺事项
　　天津汽车夏利股份有限公司拟投资37,500 万元与日
本丰田汽车公司合资组建天津丰田汽车有限公司的项目
谈判工作已取得实质性进展，该项目将于2000 年二季度
全面启动。 公司董事会将在该项目合同签署并得到国家
有关部门批准后及时予以公告。
　　九、公司其他有关资料
　　1、公司首次注册登记日为1997年8月28日
　　注册地点：天津市南开区南京路355号
　　2、公司法人营业执照号：10007189
　　3、公司税务登记号：120106103071899
　　4、公司未流通股票的托管机构：深圳证券交易所存管部
　　5、公司报告期内证券主承销机构：华夏证券有限公司
　　6、公司聘请的会计师事务所为：信永会计师事务所，
其办公地址为：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
　　十、备查文件
　　1、载有董事长、总经理亲笔签名的本公司1999年年
度报告正本；
　　2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲
笔签名并盖章的会计报表；
　　3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章
的审计报告原件；
　　4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的
所有文件正本及公告原稿。
　　天津汽车夏利股份有限公司
　　    2000年4月12日