重要提示：本基金的托管人中国建设银行已于 2000
年3月24日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就
本报告书中所载资料的真实性、 准确性和完整性负责。
本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
　　一、 基金简介
　　(一) 基金名称：金鑫证券投资基金(简称：基金金鑫)
　　交易代码：500011
　　基金发起人：国泰君安证券股份有限公司
　　     浙江省国际信托投资公司
　　     上海爱建信托投资公司
　　     国泰基金管理有限公司
　　基金发行日期：1999年10月15日
　　基金成立日期：1999年10月21日
　　基金单位总份额：30亿份基金单位
　　基金类型：契约型封闭式
　　基金存续期：15年
　　基金上市地：上海证券交易所
　　基金上市日期：1999年11月26日
　　(二) 基金管理人：国泰基金管理有限公司
　　注册地址：上海浦东新区商城路199号
　　办公地址：上海市静安区延平路135号
　　邮政编码：200042
　　法定代表人：陈勇胜
　　总经理：李春平
　　信息披露负责人：丁昌海
　　电话：021－62531534
　　传真：021－62531262
　　电子邮件：gtfund02@online.sh.cn
　　(三) 基金托管人：中国建设银行
　　注册地址：北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区金融大街25号
　　邮政编码：100032
　　法定代表人：王雪冰
　　托管部负责人：许占涛
　　信息披露负责人：周小知
　　电话：010－67597624
　　传真：010－67597634
　　(四) 会计师事务所：大华会计师事务所有限公司
　　注册地址：上海市昆山路146号
　　办公地址：上海市昆山路146号
　　法定代表人：汤云为
　　邮政编码：200080
　　联系人：兰佳
　　电话：021－63070766
　　传真：021－63243522
　　经办注册会计师：曹培青   汪阳
　　二、基金管理人报告
　　本基金业绩表现
　　自99年10月21日基金金鑫设立到12月31日止， 上证
指数下跌了6.30％，深市综合指数下跌6.76％。截至 99
年12月31日，本基金单位资产净值为0.9667元， 净值年
增长率为－3.33％，低于同期深沪指数跌幅。 扣除当年
配售新股对基金净值增长的贡献因素， 本基金净值年增
长率为－3.60％，也低于同期深沪指数跌幅。 本基金在
99年第四季度的股市下跌市道中， 基本上达到了分散和
降低投资风险、确保基金资产安全的目的。
　　基金管理小组成员及管理理念
　　钱  华  基金金鑫经理，36岁，经济学硕士， 曾在
中国农业银行总行、中国人民银行政策研究室工作， 历
任中国华阳金融租赁有限公司国际业务部经理、 国泰证
券有限公司基金部副总经理， 现任国泰基金管理有限公
司总经理助理。
　　曹继东  基金经理助理，32岁，经济学硕士， 曾在
中国人民银行深圳分行资金计划处、 深圳建设集团财务
公司、国泰证券有限公司工作， 历任国泰基金管理有限
公司投资部副总监、研究部副总监， 现任基金金鑫经理
助理。
　　胡定超  基金经理助理，34岁，硕士学历， 曾任深
圳南山基金管理有限公司研究部经理、 证券投资部总经
理和公司助理总裁，现任基金金鑫经理助理。
　　基金金鑫管理小组在公司投资决策委员会的领导和
公司研究开发部在信息资源方面的全面支持下， 具体负
责基金资产的投资组合、项目选择和日常投资运作。 基
金金鑫经理小组秉承本基金的契约所约定的精神， 以国
企大盘股和资产重组股为主要投资对象， 以国家重点发
展的产业为主要投资目标， 以相对集中的投资组合和贯
穿始终的风险控制手段管理运作基金资产， 以期为投资
者赢得长期稳定的投资回报。
　　(一)基金经理工作报告
　　本基金在1999年10月下旬设立并入市运作， 由于当
时正处于向下盘整的市道之中， 沪深两市的同期股指分
别下跌了6.30％和6.76％， 使本基金刚入市就经受了一
场严峻的考验。年末收市，本基金的净值为0.9667 元，
资产缩水了3.33％ 。我们当时对市场形势有一个基本判
断，即上证指数在1500点附近应该是一个底部区域， 是
基金建仓的很好机会。有鉴于此， 我们在上市之前就推
进了16亿规模的资金， 虽然在年末亮相时承受了一定的
市场压力， 但却为新年以后基金业绩的稳步增长奠定了
基础。
　　展望2000年， 随着世界经济特别是东南亚地区经济
状况的逐步好转， 我国的宏观经济状况也将会有较好的
表现。 国家前二年奉行的积极的财政政策已逐步开始产
生效应， 连续几年困扰我国经济的通缩现象将逐步得到
改观。 国有经济的战略性调整和产业结构的调整都会对
我国国民经济产生积极的影响。从总体上判断，2000 年
的中国证券市场将比1999年有进一步的发展。 本基金管
理小组将以更加进取的精神进行投资管理。
　　与此同时， 本基金管理小组对市场所面临的风险也
有深刻的认识。在沪、深两市现有的上市公司中， 目前
普遍存在着希望在短期内通过外来因素的介入迅速实现
旧貌换新颜式的变化的倾向，从99 年底开始的“触网”
大行动就是这种倾向的集中反映。 我们认为这种现象一
方面体现了诸多上市公司进一步提升资产质量和社会形
象的积极性， 另一方面也给基金管理人的投资决策带来
很大的不确定性。面对市场的变化， 我们必须具备辨识
真伪的能力，最大限度地规避风险。此外， 本基金以国
企大盘和资产重组为主要投资方向，这与2000 年的市场
热点的展现会有一定的距离， 无疑会增加我们运作的难
度。为此我们已经制定了相应的对策， 努力使本基金的
投资组合既符合基金契约所规定的条件， 又符合市场发
展的节奏和趋势。
　　我们将秉持稳健为本的投资理念， 加强市场调研，
充分依靠公司研究开发部和各席位券商的信息支持、 精
心选择个股、捕捉市场热点、不断优化投资组合， 以勤
勉尽责的职业精神，力争为投资者提供长期稳定的回报。
　　（二）内部监察报告
　　基金运作合规性声明
　　本报告期内， 本基金管理人严格遵守《证券投资基
金管理暂行办法》及其各项实施细则、 《金泰证券投资
基金基金契约》和其它相关法律法规的规定， 本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 遵循“稳
健为本，规范管理，精心运作，争创一流”的公司理念，
在严格规范和控制风险的前提下， 努力为基金持有人争
取最好的投资回报；在基金管理运作中， 无损害基金持
有人利益的行为，基金投资范围、投资比例、 投资组合
符合有关法规和基金契约的规定。 本基金管理人承诺将
继续在规范管理的前提下， 利用集体智慧和辛勤劳动，
精心运作基金资产，继续为基金持有人谋求最大利益。
　　内部监察工作报告
　　基金金鑫自1999年10月下旬开始运作以来， 基金管
理人依据相关的法律法规、 基金契约以及内部的监察制
度开展监察工作， 内部监察的重点是：国家法律法规的
执行情况；基金契约的遵守情况； 内部规章制度的执行
情况；资信管制和保密工作落实情况； 员工行为规范和
职业道德情况，目的是规范基金资产的运作， 防范和控
制投资风险，保证基金持有人的利益。
　　我们的工作方法是由独立工作的监察人员通过对基
金资产管理各个环节的工作流程进行定期的日常监察和
不定期的专项监察，并定期制作监察报告， 对发现的问
题及时向管理层和监管部门报告并督促整改， 以确保基
金资产运作的合法合规。
　　为适应基金金鑫开始运作后， 公司由管理单个基金
向多个基金运作的转变， 我们将内部监察的重点置于确
保基金运作的相对独立， 防范不当关联交易和内幕交易
以及本基金和本基金管理人管理的其它基金之间可能出
现的违规交叉交易。 本基金管理人采取的主要措施有：
一、修订和完善了原有的决策、 投资和交易方面的规章
制度，使之符合多基金管理的需要。二、加强监察力度，
提高监察频率。 内部监察人员通过基金投资全过程的跟
踪监察，防范不当关联交易和内幕交易事件的发生， 确
保各基金持有人的合法权益不受侵犯。三、 建立监察业
务反馈制度， 加强监察稽核部门与其它业务部门的交流
与沟通。四、 运用查阅成交资料等手段对基金交易进行
监察，确保各基金运作的相对独立性。五、 加强员工行
为守则和职业道德方面的监察等。  
　　经持续跟踪监察， 本基金运作依照规章制度规定的
流程进行，管理运作合法合规； 本基金资产与本基金管
理人所管理的其他基金资产、 基金资产与公司资产严格
分开；基金管理小组成员之间没有兼职现象； 本基金运
作中无不当关联交易和内幕交易； 基金持有人利益得到
了有效保障。
　　在内部监察的工作实践中， 我们体会到规范经营和
强化管理是基金安全运作的前提， 科学化制度化的工作
流程是基金安全运作的基础， 防范和控制风险是基金安
全运作的保障。只有这样， 才能不断提高基金资产的管
理质量，保障基金持有人的利益。我们将继续努力， 提
高内部监察工作的科学性和有效性，为基金的规范运作、
风险防范，为维护基金持有人的利益发挥应有的作用。
　　三、基金托管人报告
　　1999年， 中国建设银行在基金金鑫的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施
准则、基金契约、托管协议和其它有关法规的规定， 安
全保管了基金的全部资产， 勤勉尽职地履行了基金托管
人的全部义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
　　1999年， 由国泰基金管理有限公司编制并经中国建
设银行复核审查的有关基金金鑫的信息披露真实、完整、
合法，该基金管理公司在投资运作、基金资产净值、 每
份基金单位资产净值等指标的计算上， 严格执行了《证
券投资基金管理暂行办法》及各项实施细则、 基金契约
及其它有关法规规定， 不存在任何损害基金持有人利益
的行为。
　　四、基金年度财务报告
　　(一) 审计报告书
　　审 计 报 告
　　华业字（2000）第028号
　　金鑫证券投资基金全体基金持有人：
　　我们接受委托，审计了  贵基金1999年12月31 日的
资产负债报告书及1999年度收益及分配报告书。 这些会
计报表由  贵基金管理人负责， 我们的责任是对这些会
计报表发表审计意见。 我们的审计是依据中国注册会计
师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合   贵
基金的实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为
必要的审计程序。
　　我们认为， 上述会计报表符合基金及其财务会计的
相关制度、法规及公允会计原则； 在所有重大方面公允
地反映了  贵基金1999年12月31日的财务状况以及 1999
年度经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
　　大华会计师事务所有限公司            中国注册会计师：曹培青  汪阳
　　中国·上海·昆山路146号                       2000年1月16日
　　(二)基金会计报告书
　　一、资产负债报告书
　　资产负债报告书
　　1999年12月31日
　　编制单位：国泰基金管理有限公司                              单位：元
  序号     项   目                   年末数        年初数
　　1     股票投资－成本        1,863,057,350.02      －
　　2     股票投资－估值增值    －117,478,291.82      －
　　3     债券投资－成本          256,996,689.89      －
　　4     债券投资－估值增值          301,150.11      －
　　5     其他投资－成本                              －
　　6     其他投资－估值增值                          －
　　7     现金                                        －
　　8     银行存款                926,708,999.55      －
　　9     应收股利                                    －
　　10    应收回购利息                 89,398.58      －
　　11    应收利息                    353,934.90      －
　　12    应收帐款                                    －
　　13    其他应收款项                                －
　　14    基金资产总值          2,930,029,231.23      －
　　15    应付基金管理费            3,748,338.87      －
　　16    应付基金托管费              624,723.12      －
　　17    应付收益                                    －
　　18    应付帐款                 22,629,566.60      －
　　19    应付佣金                  1,875,110.98      －
　　20    其他应付款项              1,000,000.00      －
　　21    负债总额                 29,877,739.57      －
　　22    基金单位总额          3,000,000,000.00      －
　　23    未分配净收益             17,328,633.37      －
　　24    未实现估值增值        －117,177,141.71      －
　　25    基金资产净值          2,900,151,491.66      －
　　26    单位基金发行总份额     3,000,000,000份      －
　　27    每份基金单位资产净值            0.9667       －
　　二、损益及分配报告书
　　损益及分配报告书
　　1999年度
　　  编制单位：国泰基金管理有限公司                             单位：元
  序号         项 目                   本年数       上年数
　　1       一、基金收入             27,472,730.60      －
　　2       证券买卖差价收入        －1,292,464.61      －
　　3       其中：股票              －3,807,586.42      －
　　4            债券                 2,515,121.81      －
　　5       投资收入                                   －
　　6       其中：股息收入                              －
　　7            债券利息收入                          －
　　8       其他收入                 28,765,195.21      －
　　9       其中：利息收入            6,047,402.66      －
　　10            发行费用结余收入   17,987,700.00      －
　　11            申购冻结利息收入    4,720,134.86      －
　　12            其他                    9,957.69      －
　　13      二、基金费用             10,144,097.23      －
　　14      管理费                    8,685,584.72      －
　　15      托管费                    1,447,597.41      －
　　16      其他费用                     10,915.10      －
　　17      其中：上市年费               10,000.00      －
　　18            会计师费                             －
　　19            律师费                               －
　　20            持有人大会费                         －
　　21            信息披露费                           －
　　22            其他                      915.10      －
　　23       三、净收益              17,328,633.37      －
　　24       四、上期未分配净收益                       －
　　25       五、本期已分配收益                         －
　　26       六、期末未分配净收益    17,328,633.37      －
　　(三)会计报告书附注
　　一、主要会计政策
　　1、 基金会计年度：为公历每年1月1日至12月31日。
　　2、 基金记帐原则：权责发生制。
　　3、基金记帐本位币：以人民币为记帐本位币，记帐
本位币单位为元。
　　4、基金资产的估值方法：
　　(1)、上市证券按当日均价计算，该日无交易的证券，
以最近一日的均价计算；
　　(2)、未上市的股票以其成本价计算；
　　(3)、未上市国债及银行存款以本金加计至估值日为
止的应计利息额计算；
　　(4)、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定基
金资产价值时，基金管理人应按国家有关规定办理；
　　(5)、估值对象为基金所拥有的股票、国债和银行存
款；
　　(6)、每日都对基金资产进行估值。
　　5、基金收入确认政策：
　　(1)、股息收入：在除息日确认；
　　(2)、债券利息收入：
　　A、已上市债券利息：对所持债券派发的债息，在除
息日确认；
　　B、尚未上市债券利息：对于暂未上市流通的上市债
券按债券发行时约定利率逐日计提应计利息， 待该债券
上市时，将累计已提的利息全额冲销；
　　(3)、其他收入：在实际收到时确认。
　　6、证券交易的成本计价方法：
　　股票投资按取得时的实际成本计价， 出售成本按移
动加权平均法计算。
　　7、税项说明：
　　根据财税字〖1998〗55 号《关于证券投资基金税收
问题的通知》精神， 仅对基金管理人运用基金资产买卖
股票按4‰的税率征收印花税，暂对基金不征收营业税、
所得税。
　　8、基金的收益分配政策：
　　(1)、每一基金单位享有同等分配权；
　　(2)、收益分配比例不低于基金净收益的90％；
　　(3)、基金收益分配采用现金方式，每年分配一次；
　　(4)、基金当年收益分配应先弥补上年亏损后，才进
行当年收益分配；
　　(5)、基金投资当年亏损则不进行收益分配。
　　二、关联关系
　　1、关联人关系、交易性质及法律依据：
　　   关联人名称                  关联关系     交易性质       法律依据         备注
　　(1)国泰君安证券股份有限公司   基金发起人   发起认购基金    基金契约    认购基金750万份
　　　                            基金发起人   出租交易席位  席位使用协议     二个席位
　　(2)浙江省国际信托投资公司     基金发起人   发起认购基金    基金契约    认购基金750万份
　　(3)上海爱建信托投资公司       基金发起人   发起认购基金    基金契约    认购基金750万份
　　(4)国泰基金管理有限公司       基金发起人   发起认购基金    基金契约    认购基金750万份
　　　                            基金管理人   提取管理费      基金契约   
　　
　　(5)中国建设银行               基金托管人   提取托管费      基金契约
　　(6)华夏证券有限公司           席位出租人   出租交易席位  席位使用协议     二个席位
　　(7)南方证券有限公司           席位出租人   出租交易席位  席位使用协议     二个席位
　　(8)平安证券有限公司           席位出租人   出租交易席位  席位使用协议     二个席位 
　　(9)国通证券有限责任公司       席位出租人   出租交易席位  席位使用协议     二个席位
　　2、1999年10－12月关联人席位股票和国债交易情况：
　　 关联人                         成交量(万元)   比例    佣金(万元)     比例
　　(1)国泰君安证券股份有限公司      137,292.10   54.79％     103.18      55.03％
　　(2)华夏证券有限公司               34,959.16   13.95％      28.40      15.15％
　　(3)南方证券有限公司                1,464.09    0.58％       1.19       0.63％
　　(4)平安证券有限公司               74,392.10   29.69％      53.56      28.56％
　　(5)国通证券有限责任公司            2,475.36    0.99％       1.17       0.63％
　　　        合计                   250,582.81  100.00％     187.50     100.00％
　　3、基金管理人报酬：
　　基金管理人的报酬由两部分组成， 一部分是基金管
理费，以基金资产净值的1.5％年费率计提；另一部分是
业绩报酬， 当基金的可分配净收益高于同期银行一年定
期储蓄利率20％以上， 且当年基金资产净值增长率高于
同期证券市场平均收益率时，按一定比例计提。 具体计
算方法如下：
　　(1)、基金管理费
　　A、在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净
值的1.5％年费率计算，本基金成立三个月后，若持有现
金的比例超过本基金资产净值的20％， 超出部分不计提
基金管理费。计算方法如下：
　　H=E×1.5％×1/当年天数
　　H为每日应支付的管理人报酬
　　E为前一日的基金资产净值（扣除本基金持有现金比
例超过20％部分的基金资产净值）
　　B、基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月
月底，按月支付， 由基金托管人于次月前五个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
　　C、至1999年12月31日止，基金应支付基金管理人管
理费为8,685,584.72元，其中已支付基金管理人4, 937
,245.85元，尚余3,748,338.87元未支付。
　　(2)、业绩报酬
　　业绩报酬根据基金全年的经营业绩情况， 在满足以
下几个基本条件下每年计提一次， 直接用于奖励基金管
理人员：
　　A、 基金年平均单位资产净值不能低于面值；
　　B、  基金可分配净收益率超过同期银行一年定期储
蓄存款利率20％以上；
　　C、 基金资产净值增长率超过证券市场平均收益率；
　　D、  基金收益分配后其每单位资产净值不能低于面
值。
　　在满足以上条件的情况下， 基金业绩报酬计算方法
为：
　　业绩报酬=调整后期初资产净值×MIN[M,N]×5％
　　1999年度未提取业绩报酬。
　　4、基金托管人报酬：
　　(1)、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25％
的年费率计提。计算方法如下：
　　H=E×0.25％/当年天数
　　H为每日应支付的托管人报酬
　　E为前一日的基金资产净值
　　(2)、基金托管人的托管费每日计算，逐日累计至每
月月底，按月支付； 并于次月前五个工作日内从基金资
产中一次性支付给基金托管人；
　　(3)、至1999年12月31日止，基金应支付基金托管人
托管费共1,447,597.41元，其中已支付基金托管人 822
,874.29元，尚余624,723.12元未支付。
　　三、主要报表项目说明：
　　1、应付帐款：1999年12月31日余额为人民币22,629,
566.60元，系应付证券清算款和应付配股款。
　　2、其他应付款：1999年12 月 31日余额为人民币1
,000,000.00元，系应付发行人协调费。
　　3、基金单位总额：1999年12月31日余额为人民币3
,000,000,000.00元。其中：
　　投入资金单位名称                        投入资金
　　一、发起人投入资金                     30,000,000.00
　　国泰君安证券股份有限公司               7,500,000.00
　　上海爱建信托投资有限公司               7,500,000.00
　　浙江省国际信托投资公司                 7,500,000.00
　　国泰基金管理有限公司                   7,500,000.00
　　二、社会募集资金                    2,970,000,000.00
　　合  计                             3,000,000,000.00
　　4、证券买卖差价收入：1999年10月－12月累计发生
额为人民币－1,292,464.61元，其中：
　　项     目                           发     生     额
　　股票买卖差价收入                     －3,807,586.42元
　　上海证券交易所挂牌债券                 2,515,121.81元
　　    合   计                          －1,292,464.61元
　　5、其他收入：1999年度累计发生额为人民币28,765,
195.21元，其中：
　　项     目                      发    生    额
　　银行存款利息收入                6,047,402.66元
　　发行费结余收入＊               17,987,700.00元
　　冻结资金利息收入＊＊            4,720,134.86元
　　配股手续费返还等收入                9,957.69元
　　    合   计                    28,765,195.21元
　　＊注：实收基金发行费计人民币30,000,000.00元，
其使用情况如下：
　　项     目              金  额   
　　上网发行费          7,514,100.00元
　　发行人协调费        1,000,000.00元
　　信息披露费          1,455,600.00元
　　文件制作费          1,162,600.00元
　　上市推荐费            700,000.00元
　　律师费                 50,000.00元
　　会计师费              100,000.00元
　　上市初费               30,000.00元
　　合   计            12,012,300.00元
　　＊＊注：发行时申购资金冻结利息一次性进入发行
当年损益。
　　6、基金费用：1999年度累计发生额为人民币10,144,
097.23元，其中：
　　费 用 项 目                发    生    额
　　管理人报酬                 8,685,584.72元
　　托管人报酬                 1,447,597.41元
　　上市年费                      10,000.00元
　　开户费                           700.00元
　　邮电手续费等                     215.10元
　　合   计                   10,144,097.23元
　　(四) 流通受限制的证券
　　一、截至1999年12月31日止， 基金持有的流通受限
制的证券明细如下： 
    序   股票名称  证券代码     配售日期     可流通日期      数量(股)    成本(元)
　　1    东方钽业    0962     1999－11－23   2000－03－20     438,200    4,119,080.00
　　2    大连金牛    0961     1999－12－09   2000－09－01   2,460,500   10,038,840.00
　　3    赤 天 化   600227    1999－12－14   2000－08－21     943,800    6,795,360.00
　　4    中化国际   600500    1999－12－22   2000－09－01   2,192,700   17,541,600.00
　　5    华东医药    0963     1999－12－23   2000－07－27     674,200    3,883,392.00
　　　     合计                                                         42,378,272.00
　　二、流通受限原因：
　　上述五只股票为基金配售之新股，均未上市。
　　三、受限期限：
　　上述五只股票除“东方钽业”受限期限为自该股票
上市日起计算不得少于二个月外， 其余四只股票自上市
日起其中50％部分可直接上市流通，另50 ％部分自配售
日起六个月后方可上市流通。
　　四、估值办法：
　　上述流通受限股票中五只股票均未上市。 在编制报
告书，根据《准则五号》规定，按照成本进行估值计算。
　　(五) 基金投资组合
　　1、 按行业分类的股票投资组合
  序号    分  类             数量         市 值(元)     占净值比例
　　1     交通运输         6,412,704    36,147,721.12      1.25％
　　2     能源电力        12,449,479   130,180,389.77      4.49％
　　3     建材建筑        13,674,636   129,664,580.00      4.47％
　　4     冶   金          6,925,960    58,573,405.60      2.02％
　　5     机械制造        11,608,250   102,650,344.36      3.54％
　　6     电子通讯        17,905,388   370,278,099.50     12.77％
　　7     石油化工        14,576,231   142,853,681.68      4.93％
　　8     生物医药         5,501,093    65,303,061.22      2.25％
　　9     汽车及配件制造  15,052,942   143,544,162.34      4.95％
　　10    纺织服装         8,588,463   127,190,571.64      4.39％
　　11    家   电          1,714,671    18,505,538.74      0.64％
　　12    酿酒食品         1,719,761    19,059,418.26      0.66％
　　13    商贸旅游         6,978,906    67,061,247.74      2.31％
　　14    金融地产        10,145,823   168,816,965.30      5.82％
　　15    农林牧渔         4,622,788    51,740,931.23      1.78％
　　16    综   合         12,525,827   114,008,939.70      3.93％
　　　    合  计         150,402,922 1,745,579,058.20     60.19％
　　2、截止1999年12月31日，金鑫证券投资基金持有股
票市值 1,745,579,058.20 元， 持有国债市值及银行存
款 1,161,877,162.95 元，分别占基金资产净值的60.19
％、40.06％ 。
　　3、 占基金资产净值前十名的股票
  序号     名称               数量         市 值(元)    占净值比例
　　1     上海汽车        14,255,224    137,990,568.32      4.76％
　　2     东大阿派         3,708,806    118,385,087.52      4.08％
　　3     申能股份         8,569,738    102,151,276.96      3.52％
　　4     中 关 村         4,587,795     85,608,254.70      2.95％
　　5     四川湖山         3,659,992     83,667,417.12      2.88％
　　6     南天信息         2,252,739     59,089,343.97      2.04％
　　7     宁天龙A          3,834,768     58,020,039.84      2.00％
　　8     张江高科         2,131,687     43,934,069.07      1.51％
　　9     方正科技         2,284,637     42,722,711.90      1.47％
　　10    雅 戈 尔         2,264,180     41,683,553.80      1.44％
　　4、基金投资组合报告附注
　　(1) 项目的计价方法
　　本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场
均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算；
　　(2)  基金持有每只股票的购入成本均不超过基金资
产净值的10％；
　　(3) 基金应收股利、利息、应付管理费、 托管费、
佣金及其他应收应付款项合计为贷方余额7,304,729. 49
元，与基金股票市值1,745,579,058.20 元和国债及货币
资金1,161,877,162.95元相抵减后等于基金资产净值；
　　(4) 基金持有的货币资产为银行存款。
　　(六) 主要财务指标
　　截止1999年12月31日，本基金的主要财务指标如下：
　　基金净收益                     17,328,633.37元
　　单位基金净收益                        0.0058元
　　基金可分配净收益               17,328,633.37元
　　单位基金可分配净收益                  0.0058元
　　基金资产净值                2,900,151,491.66元
　　单位基金资产净值                      0.9667元
　　基金净资产收益率                         0.59％
　　本期净值增长率                         －3.33％
　　五、基金持有人结构及前十名持有人
　　(一)、截止1999年12月31日，本基金份额结构为：
　　　                                期末持有数        比例 
　　发起人持有                      30,000,000份       1.00％ 
　　其中：国泰君安证券股份有限公司    7,500,000份       0.25％ 
　　浙江省国际信托投资公司           7,500,000份       0.25％
　　上海爱建信托投资公司             7,500,000份       0.25％
　　国泰基金管理有限公司             7,500,000份       0.25％
　　社会公众持有                 2,970,000,000份      99.00％ 
　　合   计                      3,000,000,000份     100.00％ 
　　(二)、截止1999年12月31日，本基金共有持有人648,
837人，前十名持有人名称、持有份额及比例如下：
   序号    持有人姓名          期末持有数       持有比例
　　1       汇源咨询            19,800,000         0.66％
　　2       陈龙                16,372,000         0.55％
　　3       史云飞              12,977,200         0.43％
　　4       邓玉生              12,977,200         0.43％
　　5       平安保险             7,590,700         0.25％
　　6       浙江国信             7,500,000         0.25％
　　7       国泰君安             7,500,000         0.25％
　　8       爱建信托             7,500,000         0.25％
　　9       国泰管理             7,500,000         0.25％
　　10      任兆昌               5,911,800         0.20％
　　六、重要事项揭示
　　1、   经本基金托管人中国建设银行复核， 本基金
1999年度不进行收益分配，未分配利润结转下期分配。
　　2、 1999年11月16日， 本公司在有关证券报刊上刊
登了《国泰基金管理有限公司第四次股东会、 第一届董
事会第六次会议决议公告》。 公告内容摘要如下：会议
同意金建栋、李锡奎、王益民、李梅同志辞去董事职务，
选举吴畏、李春平、赵星明同志为董事； 会议同意金建
栋同志辞去董事长职务，选举陈勇胜同志为董事长； 会
议同意陈勇胜同志辞去总经理职务， 聘任李春平同志为
总经理，增聘吴亦力同志为副总经理。
　　3、 在报告期内，各席位券商股票年交易量及佣金(
单位为万元)情况为：
　　席位券商                    股票成交量    比例      佣金      比例  平均佣金比率
　　国泰君安证券股份有限公司    124,544.18    55.26％   103.18    55.03％  0.0828％
　　华夏证券有限公司             34,959.16    15.52％    28.40    15.15％  0.0812％
　　南方证券有限公司              1,464.09     0.65％     1.19     0.63％  0.0813％
　　国通证券有限责任公司          1,381.49     0.61％     1.17     0.63％  0.0847％
　　平安证券有限公司             63,010.21    27.96％    53.56    28.56％  0.0850％
　　合     计                   225,359.13   100.00％   187.50   100.00％  0.0832％
　　在报告期内，各席位券商国债、国债回购的交易量(
单位为万元)情况为：
　　席位券商                     国债成交量    比例     回购成交量     比例
　　国泰君安证券股份有限公司     12,747.93    50.54％    167,940.00    41.14％
　　国通证券有限责任公司          1,093.87     4.34％   
　　平安证券有限公司             11,381.88    45.12％    240,300.00    58.86％
　　合     计                    25,223.68   100.00％    408,240.00   100.00％
　　基金金鑫成立于1999年10月21日， 至年末正式运作
仅二月余， 在此期间由于办理新增的基金专用交易席位
需要有一个过程， 因此前期建仓时的交易主要集中在基
金金鑫租用的国泰君安证券股份有限公司交易席位上。
二000年，基金金鑫将根据有关规定在各席位上合理分配
交易量。
　　4、 根据有关规定， 已聘请会计师事务所对基金金
鑫的发行费用支出进行了审计。
　　5、 本报告期内，基金管理人、托管人无重大诉讼、
仲裁事项。
　　6、 基金管理人、 托管人机构及高级管理人员无任
何处罚情况。
　　7、 基金管理人、 托管人办公地址及基金的会计师
事务所无变动情况。
　　七、备查文件目录
　　1、 关于同意设立金鑫证券投资基金的批复
　　2、 金鑫证券投资基金契约
　　3、 金鑫证券投资基金托管协议
　　4、 报告期内披露的各项公告原件
　　5、 金鑫证券投资基金1999 年度审计报告及会计报
表附注
　　6、 金鑫证券投资基金1999年收益分配公告
　　7、 金鑫证券投资基金发行费用支出的审计报告
　　8、 国泰基金管理有限公司成立批文、 营业执照和
公司章程
　　投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人国
泰基金管理有限公司，咨询电话021－62531534或电子邮
件：gtfund02@online.sh.cn。
　　国泰基金管理有限公司
　　2000年3月29日