重要提示：本基金的托管人中国工商银行已于 2000
年3月24日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就
本报告书中所载资料的真实性、 准确性和完整性负责。
本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
　　一、 基金简介
　　(一) 基金名称：金泰证券投资基金(简称：基金金泰)
　　交易代码：500001
　　基金发起人：国泰君安证券股份有限公司
　　   中国电力信托投资有限公司
　　   浙江省国际信托投资公司
　　   上海爱建信托投资公司
　　基金发行日期：1998年3月23日
　　基金成立日期：1998年3月27日
　　基金单位总份额：20亿份基金单位
　　基金类型：契约型封闭式
　　基金存续期：15年
　　基金上市地：上海证券交易所
　　基金上市日期：1998年4月7日
　　(二) 基金管理人：国泰基金管理有限公司
　　注册地址：上海浦东新区商城路199号
　　办公地址：上海市静安区延平路135号
　　邮政编码：200042
　　法定代表人：陈勇胜
　　总经理：李春平
　　信息披露负责人：丁昌海
　　电    话：021－62531534
　　传    真：021－62531262
　　电子邮件：gtfund02@online.sh.cn
　　(三) 基金托管人：中国工商银行
　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
　　邮政编码：100032
　　法定代表人：姜建清
　　托管部负责人：赵跃
　　信息披露负责人：刘长江
　　电话：010－66106878
　　传真：010－66106904
　　电子邮件：cjliu@icbc.com.cn
　　(四) 会计师事务所：大华会计师事务所有限公司
　　注册地址：上海市昆山路146号
　　办公地址：上海市昆山路146号
　　法定代表人：汤云为
　　邮政编码：200080
　　联系人：兰佳
　　电话：021－63070766
　　传真：021－63243522
　　经办注册会计师：曹培青   汪阳
　　二、基金管理人报告
　　本基金业绩表现
　　1999年，上证指数上涨了19.19％，深市综合指数上
涨了16.96％。截至1999年12月31日，本基金单位资产净
值为1.2923元，净值年增长率为28.64％，超过同期银行
存款利率和同期深沪指数涨幅。 扣除当年配售新股对基
金净值增长的贡献因素，本基金净值年增长率为20.95％，
也超越了同期深沪指数涨幅。本基金在1999 年度的管理
运作中， 较好地完成的了基金契约规定的目标：为投资
者分散和降低投资风险，确保基金资产的安全， 并谋求
基金长期稳定的投资收益。
　　基金管理小组成员及管理理念
　　徐智麟  基金金泰经理，42岁，大学学历， 研究生
班毕业。曾在上海理工大学任教。 曾任国泰证券有限公
司证券交易部副总经理， 现任国泰基金管理有限公司总
经理助理。
　　隋素梅  基金经理助理，35岁，大学学历， 曾任国
泰证券有限公司北京分公司营业部经理、 证券交易部经
理。
　　王雄辉  基金经理助理  30岁，硕士学历， 曾任教
于南开大学数学系， 后在国泰基金管理有限公司研究部
工作。
　　基金金泰以价值发现为投资理念， 崇尚价值投资，
以被市场低估的价格和将被市场认同的趋向为入市契机，
以稳健平稳的投资组合和较强的风险控制手段管理运作
基金资产，以期为投资者赢得长期稳定的投资回报。
　　基金金泰管理小组在公司投资决策委员会的领导和
在公司研究开发部信息资源方面的全面支持下， 具体负
责基金资产的投资组合、项目选择和日常投资运作。
　　(一)基金经理工作报告
　　1999年我国证券市场取得了长足发展。 上证指数在
经过充分调整后，在本年度一举向上突破， 再创历史新
高。年末上证指数收在1366.58点，虽与本年度最高点相
比略有回调，仍为历年收盘指数的最高点。
　　1999年初，沪深两市处于相对低迷状态，交投清淡，
成交日益萎缩。 国内经济接连遭受了洪水袭击和国际金
融危机的冲击， 加之以美国为首的北约轰炸我驻南斯拉
夫大使馆， 使我国经济和社会的稳定和发展面临严峻考
验。
　　面对严峻挑战， 我国政府及时化解了各种矛盾和风
险，使我国经济得以继续稳定增长， 人民币汇率保持稳
定，社会安定团结的形势得到维护； 面对国企改革的种
种困难，国家作出了发展证券市场支持国企改革， 扩大
内需，刺激消费，搞活经济等重要决策。 股市作为国民
经济的晴雨表， 及时作出了积极而又强烈的快速反应，
股指在数次考验千点大关均获得支撑后， 展开了一轮强
劲的上扬行情，并一举突破历史高点， 有效地激活了市
场，支持了国企改革，促进了经济发展。 继一轮大升市
后，1999年下半年股市出现了技术性调整， 但调整的幅
度并不大，市场仍保持了稳步发展的势头。
　　展望2000年的证券市场，高科技、信息化、 网络化
的趋势已明显展现。网络技术的发展， 将极大地改变和
正在改变我们的世界以及人们的生活方式， 这种改变首
先在世界各大股市中表现出来。近期， 香港股市的强劲
表现，恒指屡创新高就是一个范例。沪深两市2000 年初
所兴起的网络股狂潮也毫不逊色，不少“触网”股、 高
科技股均有大幅攀升。 一大批上市公司相继触“网”，
一个以网络设备制造、网络系统开发、 网络经营服务为
主体的新兴产业呼之欲出。 有些地方政府还将信息港工
程列为2000年市府的第一号重大建设工程， 为该产业的
快速发展提供了强大的资金，技术和人才的支援， 显示
了我国政府和广大人民在高科技新兴产业努力追赶世界
潮流的决心和勇气。
　　当然，经过一轮网络股狂潮之后， 必然会有一大批
网络股、高科技股会被激烈的市场竞争所淘汰， 同时也
会有一批网络股会脱颖而出， 成为信息社会的弄潮儿。
本基金管理管理小组认为在把握市场机会的同时， 应注
意控制市场风险，这无疑是跑赢2000年沪深大盘的关键。
　　我们将进一步完善基金的研究策划、投资决策、 决
策实施和风险监控体系，在风险与收益相权衡的基础上，
采取积极稳妥的投资策略， 诚信尽责地把握证券市场的
投资机会，完善基金的投资组合， 力争为投资者提供长
期、稳定的回报。
　　（二）内部监察报告
　　基金运作合规性声明
　　本报告期内， 本基金管理人严格遵守《证券投资基
金管理暂行办法》及其各项实施细则、 《金泰证券投资
基金基金契约》和其它相关法律法规的规定， 本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 遵循“稳
健为本，规范管理，精心运作，争创一流”的公司理念，
在严格规范和控制风险的前提下， 努力为基金持有人争
取最好的投资回报；在基金管理运作中， 无损害基金持
有人利益的行为，基金投资范围、投资比例、 投资组合
符合有关法规和基金契约的规定。 本基金管理人承诺将
继续在规范管理的前提下， 利用集体智慧和辛勤劳动，
精心运作基金资产，继续为基金持有人谋求最大利益。
　　内部监察工作报告
　　1999年本基金管理人依据相关的法律法规、 基金契
约以及内部的监察制度开展监察工作， 内部监察的重点
是：国家法律法规的执行情况； 基金契约的遵守情况；
内部规章制度的执行情况； 资信管制和保密工作落实情
况；员工行为规范和职业道德情况， 目的是规范基金资
产的运作，防范和控制投资风险， 保证基金持有人的利
益。
　　我们的工作方法是由独立工作的监察人员通过对基
金资产管理各个环节的工作流程进行定期的日常监察和
不定期的专项监察，并定期制作监察报告， 对发现的问
题及时向管理层和监管部门报告并督促整改， 以确保基
金资产运作的合法合规。
　　为适应由单个基金运作向多个基金运作的转变， 我
们将内部监察的重点置于确保基金运作的相对独立， 防
范不当关联交易和内幕交易以及本基金和本基金管理人
管理的其它基金之间可能出现的违规交叉交易。 本基金
管理人采取的主要措施有：一、 修订和完善了原有的决
策、投资和交易方面的规章制度， 使之符合多基金管理
的需要。二、加强监察力度，提高监察频率。 内部监察
人员通过基金投资全过程的跟踪监察， 防范不当关联交
易和内幕交易事件的发生， 确保各基金持有人的合法权
益不受侵犯。三、建立监察业务反馈制度， 加强监察稽
核部门与其它业务部门的交流与沟通。四、 运用查阅成
交资料等手段对基金交易进行监察， 确保各基金运作的
相对独立性。五、 加强员工行为守则和职业道德方面的
监察等。  
　　经持续跟踪监察，本报告期内， 本基金运作依照规
章制度规定的流程进行，管理运作合法合规； 本基金资
产与本基金管理人所管理的其他基金资产、 基金资产与
公司资产严格分开； 基金管理小组成员之间没有兼职现
象；本基金运作中无不当关联交易和内幕交易； 基金持
有人利益得到了有效保障。
　　在内部监察的工作实践中， 我们体会到规范经营和
强化管理是基金安全运作的前提， 科学化制度化的工作
流程是基金安全运作的基础， 防范和控制风险是基金安
全运作的保障。只有这样， 才能不断提高基金资产的管
理质量，保障基金持有人的利益。我们将继续努力， 提
高内部监察工作的科学性和有效性，为基金的规范运作、
风险防范，为维护基金持有人的利益发挥应有的作用。
　　三、基金托管人报告
　　本托管人——中国工商银行， 依据《金泰证券投资
基金基金契约》与《金泰证券投资基金托管协议》， 托
管金泰证券投资基金。
　　1999年度， 在对金泰证券投资基金的托管过程中，
本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及
其实施准则、基金契约、 托管协议和其他有关法规的规
定， 对金泰证券投资基金的投资运作进行了全面的会计
核算和应有的监督， 没有发生任何损害基金持有人利益
的行为，诚实信用、 勤勉尽职地履行了作为托管人所应
尽的义务。
　　本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其
实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，
对金泰证券投资基金的投资组合进行了监督， 认为国泰
基金管理有限公司在金泰证券投资基金的投资运作、 基
金资产净值及单位基金资产净值的计算上， 遵守《证券
投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、 托
管协议和其他有关法规的规定， 没有发现任何损害基金
持有人利益的行为。
　　本托管人依法对金泰证券投资基金管理人——国泰
基金管理有限公司在1999 年度所编制和披露的金泰证券
投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、 基金年度
报告等公告信息进行了核查， 认为金泰证券投资基金管
理人——国泰基金管理公司在1999 年度内所编制和披露
的基金信息是合法、真实和完整的。
　　四、基金年度财务报告
　　(一)审计报告书
　　审 计 报 告
　　华业字（2000）第027号
金泰证券投资基金全体基金持有人：
　　我们接受委托，审计了贵基金1999年12月31 日的资
产负债报告书及1999年度收益及分配报告书。 这些会计
报表由贵基金管理人负责， 我们的责任是对这些会计报
表发表审计意见。 我们的审计是依据中国注册会计师独
立审计准则进行的。在审计过程中， 我们结合贵基金的
实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的
审计程序。
　　我们认为， 上述会计报表符合基金及其财务会计的
相关制度、法规及公允会计原则； 在所有重大方面公允
地反映了贵基金1999年12月31日的财务状况以及1999 年
度经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
　　大华会计师事务所有限公司             中国注册会计师: 曹培青  汪阳
　　中国·上海·昆山路146号                           2000年1月23日
　　(二)基金会计报告书
　　一、资产负债报告书
　　资产负债报告书
　　1999年12月31日
　　编制单位：国泰基金管理有限公司                               单位：元
  序号      项    目                  年末数              年初数
　　1   股票投资－成本         1,754,661,398.34     1,245,298,474.14
　　2   股票投资－估值增值       173,130,274.56      －42,865,092.68
　　3   债券投资－成本           516,258,835.84       369,248,101.10
　　4   债券投资－估值增值       －1,625,940.54            43,504.90
　　5   其他投资－成本 
　　6   其他投资－估值增值      
　　7   现金          
　　8   银行存款                 104,881,966.24       602,791,337.91
　　9   应收股利      
　　10  应收利息                      62,325.79           506,831.25
　　11  应收帐款                  44,953,519.10           206,419.03
　　12  其他应收款项  
　　13  基金资产总值           2,592,322,379.33     2,175,229,575.65
　　14  应付基金管理费             5,492,498.14         4,361,538.98
　　15  应付基金托管费               549,249.77           436,153.91
　　16  应付收益      
　　17  应付帐款                                       20,555,003.74
　　18  应付佣金                   1,608,759.25         4,564,883.68
　　19  其他应付款项                                   38,113,517.20
　　20  负债总额                   7,650,507.16        68,031,097.51
　　21  基金单位总额           2,000,000,000.00     2,000,000,000.00
　　22  未分配净收益             413,167,538.15       150,020,065.92
　　23  未实现估值增值           171,504,334.02       －42,821,587.78
　　24  基金资产净值           2,584,671,872.17     2,107,198,478.14
　　25  单位基金发行总份额   2,000,000,000.00份   2,000,000,000.00份
　　26  每份基金单位资产净值             1.2923               1.0536
　　二、损益及分配报告书
　　损益及分配报告书
　　1999年度
　　编制单位：国泰基金管理有限公司                               单位：元
  序号      项   目                  本年数               上年数
　　1    一、基金收入           427,719,116.08        193,925,633.45
　　2    证券买卖差价收入       407,200,832.38        126,541,281.45
　　3    其中：股票             386,527,206.90        115,185,793.36
　　4         债券               20,673,625.48         11,355,488.09
　　5    投资收入                11,760,859.68         18,646,507.45
　　6    其中：股息收入           9,813,265.20          3,871,959.25
　　7         债券利息收入        1,947,594.48         14,774,548.20
　　8    其他收入                 8,757,424.02         48,737,844.55
　　9    其中：利息收入           7,760,340.71         26,563,325.66
　　10        发行费用结余收入                         10,700,000.00
　　11        申购冻结利息收入                         11,315,143.05       
　　12        其他                  997,083.31            159,375.84
　　13   二、基金费用            66,571,643.85         43,905,567.53
　　14      管理费               60,200,364.42         39,654,152.32
　　15      托管费                6,020,036.24          3,965,415.21
　　16      回购利息支出              5,043.84 
　　17      其他费用                346,199.35            286,000.00
　　18      其中：上市年费           60,000.00             75,000.00
　　19           会计师费                                 100,000.00 
　　20           律师费
　　21           持有人大会费  
　　22           信息披露费                               108,000.00
　　23             其他             286,199.35              3,000.00
　　24   三、净收益             361,147,472.23        150,020,065.92
　　25   四、上期未分配净收益   150,020,065.92 
　　26   五、本期已分配收益      98,000,000.00 
　　27   六、期末未分配净收益   413,167,538.15        150,020,065.92
　　(三)会计报告书附注
　　一、主要会计政策
　　1、 基金会计年度：为公历每年1月1日至12月31日。
　　2、 基金记帐原则：权责发生制。
　　3、基金记帐本位币：以人民币为记帐本位币，记帐
本位币单位为元。
　　4、基金资产的估值方法：
　　(1)、上市证券按当日均价计算，该日无交易的证券，
以最近一日的均价计算；
　　(2)、未上市的股票以其成本价计算；
　　(3)、未上市国债及银行存款以本金加计至估值日为
止的应计利息额计算；
　　(4)、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定基
金资产价值时，基金管理人应按国家有关规定办理；
　　(5)、估值对象为基金所拥有的股票、国债和银行存
款；
　　(6)、每日都对基金资产进行估值。
　　5、基金收入确认政策：
　　(1)、股息收入：在除息日确认；
　　(2)、债券利息收入：
　　A、已上市债券利息：对所持债券派发的债息，在除
息日确认；
　　B、尚未上市债券利息：对于暂未上市流通的上市债
券按债券发行时约定利率逐日计提应计利息， 待该债券
上市时，将累计已提的利息全额冲销；
　　(3)、其他收入：在实际收到时确认。
　　6、证券交易的成本计价方法：
　　股票投资按取得时的实际成本计价， 出售成本按移
动加权平均法计算。
　　7、税项说明：
　　根据财税字〖1998〗55 号《关于证券投资基金税收
问题的通知》精神， 仅对基金管理人运用基金资产买卖
股票按4‰的税率征收印花税，暂对基金不征收营业税、
所得税。
　　8、基金的收益分配政策：
　　(1)、每一基金单位享有同等分配权；
　　(2)、收益分配比例不低于基金净收益的90％；
　　(3)、基金收益分配采用现金方式，每年分配一次；
　　(4)、基金当年收益分配应先弥补上年亏损后，才进
行当年收益分配；
　　(5)、基金投资当年亏损则不进行收益分配。
　　二、关联关系
　　1、关联人关系、交易性质及法律依据：
　　    关联人                      关联关系     交易性质      法律依据         备注
　　(1)国泰君安证券股份有限公司    基金发起人  发起认购基金    基金契约    认购基金3300万份
                         　　      席位出租人  出租交易席位  席位使用协议    两个席位
　　(2)中国电力信托投资有限公司    基金发起人  发起认购基金    基金契约    认购基金900万份
　　(3)上海爱建信托投资公司        基金发起人  发起认购基金    基金契约    认购基金900万份
                         　　      席位出租人  出租交易席位  席位使用协议    两个席位
　　(4)浙江省国际信托投资公司      基金发起人  发起认购基金    基金契约    认购基金900万份
　　                               席位出租人  出租交易席位  席位使用协议    两个席位
　　(5)国泰基金管理有限公司        基金管理人  提取管理费      基金契约 
　　(6)中国工商银行                基金托管人  提取托管费      基金契约
　　(7)国信证券有限公司            席位出租人  出租交易席位  席位使用协议    两个席位
　　(8)申银万国证券股份有限公司    席位出租人  出租交易席位  席位使用协议    两个席位
　　2、 通过关联人席位股票和国债交易情况：
　　    关联人                   成交量(万元)   比例     年佣金(万元)   比例
　　国泰君安证券股份有限公司      604,585.28   58.38％      314.40      49.24％
　　上海爱建信托投资公司          219,125.82   21.16％      151.26      23.69％
　　浙江省国际信托投资公司        168,211.42   16.24％      137.41      21.52％
　　国信证券有限公司               42,763.23    4.14％       34.74       5.44％
　　申银万国证券股份有限公司          847.71    0.08％        0.69       0.11％
　　合  计                      1,035,533.46  100.00％      638.50     100.00％
　　3、 基金管理人报酬：
　　(1)、基金管理费按前一日的基金资产净值的2.5 ％
的年费率计提。计算方法如下：
　　H=E×2.5％/当年天数
　　H为每日应支付的管理人报酬
　　E为前一日的基金资产净值
　　(2)、基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每
月月底，按月支付； 并于次月前五个工作日内从基金资
产中一次性支付给基金管理人；
　　(3)、至1999年12月31日止，基金应支付基金管理人
管理费共60,200,364.42元，其中已支付基金管理人 54
,707,866.28元，尚余5,492,498.14元未支付。
　　4、 基金托管人报酬:
　　(1)、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25％
的年费率计提。计算方法如下：
　　H=E×0.25％/当年天数
　　H为每日应支付的托管人报酬
　　E为前一日的基金资产净值
　　(2)、基金托管人的托管费每日计算，逐日累计至每
月月底，按月支付； 并于次月前五个工作日内从基金资
产中一次性支付给基金托管人；
　　(3)、至1999年12月31日止，基金应支付基金托管人
托管费共6,020,036.24元，其中已支付基金托管人5,470,
786.47元，尚余549,249.77元未支付。
　　三、主要报表项目说明：
　　1、应收帐款：1999年12月31日余额为人民币44,953,
519.10元，其中：
　　项     目                                  期 末 余 额
　　应收交易清算款                            42,832,251.34元
　　深交所交易保证金                           2,121,267.76元
　　合       计                               44,953,519.10元
　　2、证券买卖差价收入： 1999 年度发生额为人民币
407,200,832.38元，其中：
　　　    项         目                 发     生     额
　　证券交易所挂牌股票                   386,527,206.90
　　上海证券交易所挂牌债券                20,673,625.48
　　合          计                       407,200,832.38            
　　3、投资收入：1999年度发生额为人民币11,760,859.
68元，其中：
　　项          目                    发    生    额
　　股  息  收  入                     9,813,265.20     
　　债 券 利 息 收 入                  1,947,594.48
　　合          计                    11,760,859.68
　　4、其他收入：1999年度发生额为人民币8,757,424
.02元，其中：
　　项               目              发    生    额
　　银行存款利息收入                   7,760,340.71
　　配股手续费返还等收入                 997,083.31
　　合            计                   8,757,424.02
　　5、基金费用：1999年度发生额为人民币66,571,643.
85元，其中：
　　费 用 项 目                          发    生    额
　　管理人报酬                            60,200,364.42
　　托管人报酬                             6,020,036.24
　　收益分配手续费                           285,180.00
　　上市年费                                  60,000.00
　　回购利息支出                               5,043.84
　　其他                                       1,019.35
　　合          计                        66,571,643.85
　　(四) 流通受限制的证券
　　一、 截至1999年12月31日止，基金持有的流通受限
制的证券明细如下：
　　序   股票名称   证券代码    配售日期    可流通日期       股数     金额(元)    备注
　　1    广济药业     0952    1999－08－23  2000－01－12    312,500  1,571,875.00   ＊
　　2    金陵药业     0919    1999－08－30  2000－01－18    457,100  3,839,640.00   ＊
　　3    小鸭电器     0951    1999－09－02  2000－01－25    514,300  1,933,768.00   ＊
　　4    河池化工     0953    1999－09－06  2000－02－14    285,700  1,185,655.00   ＊
　　5    欣龙无纺     0955    1999－09－09  2000－02－17    314,000  1,821,200.00   ＊
　　6    秦岭水泥    600217   1999－09－09  2000－02－18    400,000  2,360,000.00   ＊
　　7    南山实业    600219   1999－09－13  2000－02－23    429,000  4,032,600.00   ＊
　　8    中原油气     0956    1999－09－13  2000－01－10  1,468,800  7,182,432.00   ＊
　　9    万杰实业    600223   1999－09－14  2000－03－13    943,000  6,412,400.00   
　　10   海南椰岛    600238   1999－09－21  2000－03－20    285,700  1,171,370.00  
　　11   首钢股份     0959    1999－09－23  2000－03－16  1,639,280  8,442,292.00   ＊
　　12   浦发银行    600000   1999－09－24  2000－01－12  4,571,000 45,710,000.00   ＊
　　13   锡业股份     0960    1999－10－12  2000－04－21  1,114,287  6,685,722.00 
　　14   海南航空    600221   1999－10－12  2000－01－25  2,360,000 10,856,000.00   ＊
　　15   东方钽业     0962    1999－11－23  2000－03－20    292,200  2,746,680.00  
　　16   大连金牛     0961    1999－12－08  2000－03－01  1,667,000  6,801,360.00 
　　17    赤天化     600227   1999－12－14  2000－02－21    629,200  4,530,240.00
　　18   中化国际    600500   1999－12－22  2000－03－01  1,474,400 11,795,200.00
　　19   华东医药     0963    1999－12－23  2000－01－27    449,400  2,588,544.00
　　　     合计                                                    131,666,978.00
　　二、流通受限原因：
　　上述十九只股票均为基金配售之新股。
　　三、受限期限：
　　上述十九只股票中“大连金牛”、“赤天化”、 “
中化国际”、 “华东医药”这四只股票自上市日即可流
通配售部分的50％，其余50％自配售日起6个月后可申请
上市流通。 另外十五只股票受限期限均为该股票上市后
持有期不得少于二个月。
　　四、估值办法：
　　上述十九只股票中有十一个股票(带＊号) 已上市，
根据《准则五号》规定，在1999年12月31 日按照市场平
均价估值， 其余未上市流通的八只股票按成本价估值。
若流通受限股票中已上市的十一只股票(带＊号) 按成本
价进行估值计算，基金资产净值将为2,502,897,984. 57
元，每份基金单位资产净值为 1.2514 元。
　　(五) 基金投资组合
　　1、按行业分类的股票投资组合
  序号     分  类       数量         市 值(元)   占净值比例
　　1     交通运输   12,607,776    87,869,314.44    3.40％
　　2     能源电力    6,019,326    69,088,848.20    2.67％
　　3     建材建筑    2,837,825    37,255,942.29    1.44％
　　4     冶   金     7,795,061    48,072,370.70    1.86％
　　5     机械制造    9,053,380   244,376,746.70    9.45％
　　6     电子通讯   19,796,364   415,586,886.39   16.08％
　　7     石油化工    4,637,581    40,516,069.36    1.57％
　　8     生物医药   12,347,253   135,996,407.11    5.26％
　　9  汽车及配件制造 9,595,167   107,767,980.48    4.17％
　　10    纺织服装    9,297,745   150,180,643.24    5.81％
　　11     家   电    4,544,881    70,135,206.66    2.71％
　　12    酿酒食品    1,285,780    13,282,338.80    0.51％
　　13    商贸旅游   18,983,999   216,110,058.68    8.36％
　　14    金融地产    9,101,425   200,390,821.85    7.75％
　　15     综   合    4,134,810    91,162,038.00    3.53％
　　　     合  计   132,038,373 1,927,791,672.90   74.59％
　　2、国债及货币资金合计
　　截止1999年12月31日， 金泰证券投资基金持有股票
市值1,927,791,672.90元，持有国债市值及银行存款662,
347,112.88元，分别占基金资产净值的74.59％、25. 63
％。
　　3、占基金资产净值前十名的股票
  序号      名称        数量          市值(元)   占净值比例
　　1     环保股份    5,669,161   193,148,315.27   7.47％
　　2     浦发银行    4,571,000   113,406,510.00   4.39％
　　3     敦煌集团    6,727,627   108,853,004.86   4.21％
　　4     中远发展    4,097,392    81,333,231.20   3.15％
　　5     重庆百货    4,858,104    70,588,251.12   2.73％
　　6     东大阿派    2,131,055    68,023,275.60   2.63％
　　7     许继电器    2,792,228    64,640,078.20   2.50％
　　8     第一百货    6,466,884    63,504,800.88   2.46％
　　9     申能股份    5,156,194    61,461,832.48   2.38％
　　10    清华同方    1,583,081    57,576,655.97   2.23％
　　　     合  计    44,052,726   882,535,955.58  34.15％
　　4、基金投资组合报告附注
　　(1)项目的计价方法：本基金持有的上市证券采用公
告内容截止日的市场均价计算， 已发行未上市股票采用
成本价计算；
　　(2)基金持有每只股票的购入成本均不超过基金资产
净值的10％；
　　(3)基金应收股利、利息、应付管理费、托管费、佣
金及其他应收应付款项合计为贷方余额5,466,913.61元，
与基金股票市值1,927,791,672.90 元和国债及货币资金
662,347,112.88元相抵减后等于基金资产净值；
　　(4)基金持有的货币资产为银行存款。
　　(六) 主要财务指标
　　本基金的主要财务指标如下：
　　　                               1999年度                1998年度
　　基金净收益                  361,147,472.23元      150,020,065.92元
　　单位基金净收益                      0.1806元              0.0750元
　　基金可分配净收益            413,167,538.15元       98,000,000.00元
　　单位基金可分配净收益                0.2066元              0.0490元
　　基金资产净值              2,584,671,872.17元    2,107,198,478.14元
　　单位基金资产净值                    1.2923元              1.0536元
　　基金净资产收益率                      13.97％                 7.12％
　　本期净值增长率                        28.64％                 5.36％
　　五、基金持有人结构及前十名持有人
　　(一)、截止1999年12月31日，本基金份额结构为：
　　                                   年末持有数        比例
　　发起人持有＊                      30,000,000份      1.50％ 
　　其中：国泰君安证券股份有限公司    16,500,000份      0.83％ 
　　中国电力信托投资有限公司           4,500,000份      0.23％ 
　　上海爱建信托投资公司               4,500,000份      0.23％ 
　　浙江省国际信托投资公司             4,500,000份      0.23％ 
　　社会公众持有                   1,970,000,000份     98.50％ 
　　合     计                      2,000,000,000份    100.00％ 
　　＊注：根据《关于金泰证券投资基金发起人持有的
基金单位部分上市流通的公告》，自1999年4月9 日起，
国泰君安证券股份有限公司(原国泰证券有限公司) 持有
的1650万份、中国电力信托投资有限公司、 浙江省国际
信托投资公司和上海爱建信托投资公司各持有的450万份
基金单位可上市流通；未上市部分(即3000万份) 在基金
存续期内仍由各基金发起人分别持有。 发起人持有是指
发起人持有的、在存续期内不可上市流通的部分。
　　(二)、截止1999年12月31日，本基金共有持有人247,
144人，前十名持有人名称、持有份额及比例如下：
  序号      持有人姓名          年末持有数       持有比例
　　1       久事大厦            20,619,000         1.03％
　　2       贵财投资            20,552,400         1.03％
　　3       合肥财政            18,800,000         0.94％
　　4       湖北铁路            17,700,000         0.89％
　　5       国泰君安            16,500,000         0.83％
　　6       魏玉英              14,528,700         0.73％
　　7       彭  建               7,400,000         0.37％
　　8       华宝信托             6,853,600         0.34％
　　9       王冬生               6,800,000         0.34％
　　10      中电信托             6,750,000         0.34％
　　六、重要事项揭示
　　1、1999年3月29日， 本公司在有关证券报刊上公布
了《金泰证券投资基金一九九八年年度报告》和《金泰
证券投资基金一九九八年度收益分配公告》。 基金金泰
一九九八年度收益分配方案为每100份基金单位派发现金
收益4.83元(一九九八年派发的收益暂免税)， 权益登记
日为1999年4月5日，除息交易日为1999年4月6日。
　　2、1999年4月2日，本公司在有关证券报刊上公布了
《关于金泰证券投资基金1998年度收益分配的补充公告》
。 补充公告内容摘要如下：在交付实施基金金泰一九九
八年度收益分配方案的过程中， 由于目前相关机构计算
机系统对小数部分处理的技术所限，无法按原方案实施。
为此，本公司重新议定并经基金托管人复核， 将金泰证
券投资基金1998年度每份基金单位的收益分配金额由原0.
0483元调整为0.049元(收益暂免税)，原公告的其他事项
保持不变。
　　3、1999年4月8日，本公司在有关证券报刊上公布了
《关于金泰证券投资基金发起人持有的基金单位部分上
市流通的公告》。 公告内容摘要如下：根据有关规定，
基金发起人发起设立时认购的基金单位， 可在基金上市
一年后，按各发起人持有份额50％(合计3000万份) 的比
例上市流通。截至1999年4月7日，本基金上市已满一年。
根据各基金发起人的申请，自1999年4月9日， 国泰证券
持有的1650万份、电力信托、 浙江国投和爱建信托各持
有的450万份基金单位可上市流通；未上市部分(即 3000
万份)在基金存续期内仍由各基金发起人分别持有。
　　4、1999年11月16日，本公司在有关证券报刊上刊登
了《国泰基金管理有限公司第四次股东会、 第一届董事
会第六次会议决议公告》。 公告内容摘要如下：会议同
意金建栋、李锡奎、王益民、 李梅同志辞去董事职务，
选举吴畏、李春平、赵星明同志为董事； 会议同意金建
栋同志辞去董事长职务，选举陈勇胜同志为董事长； 会
议同意陈勇胜同志辞去总经理职务， 聘任李春平同志为
总经理，增聘吴亦力同志为副总经理。
　　 5、在报告期内，各席位券商股票年交易量及佣金(
单位为万元)情况为：
　　席位券商                   股票成交量   比例     佣金   比例     平均佣金比率
　　国泰君安证券股份有限公司   374,672.75  48.96％   314.40  49.24％     0.0839％
　　上海爱建信托投资公司       181,027.44  23.65％   151.26  23.69％     0.0836％
　　浙江省国际信托投资公司     166,022.27  21.69％   137.41  21.52％     0.0828％
　　国信证券有限公司            42,763.23   5.59％    34.74   5.44％     0.0812％
　　申银万国证券股份有限公司       847.71   0.11％     0.69   0.11％     0.0814％
　　合     计                  765,333.40 100.00％   638.50 100.00％     0.0834％
　　在报告期内，各席位券商国债、国债回购的交易量(
单位为万元)情况为：
　　席位券商                      国债成交量    比例      回购成交量    比例
　　国泰君安证券股份有限公司      229,912.53   85.09％    458,510.00    50.49％
　　上海爱建信托投资公司           38,098.37   14.10％    447,560.00    49.29％
　　浙江省国际信托投资公司          2,189.16    0.81％      2,000.00     0.22％
　　合     计                     223,451.28  100.00％    908,070.00   100.00％
　　国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司在合并
之前均为基金金泰的席位券商。 两公司合并之后原席位
的交易量合并计算，特予说明。
　　6、本报告期内，基金管理人、托管人无重大诉讼、
仲裁事项。
　　7、基金管理人、托管人机构及高级管理人员无任何
处罚情况。
　　8、基金管理人、托管人办公地址及基金的会计师事
务所无变动情况。
　　七、备查文件目录
　　1、 关于同意设立金泰证券投资基金的批复
　　2、 金泰证券投资基金契约
　　3、 金泰证券投资基金托管协议
　　4、 报告期内披露的各项公告原件
　　5、 金泰证券投资基金1999 年度审计报告及会计报
表附注
　　6、 金泰证券投资基金一九九九年度收益分配公告
　　7、 国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
　　投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人国
泰基金管理有限公司，咨询电话021－62531534或电子邮
件gtfund02@online.sh.cn。
　　国泰基金管理有限公司
　　2000年3月29日