公司银行券商高层伙分析员联手作庄先科国际案人赃并获_上市公司_财经纵横

公司银行券商高层伙分析员联手作庄先科国际案人赃并获

http://finance.sina.com.cn 2004年07月18日 15:24 21世纪经济报道

　　特约记者罗绮萍香港报道

　　7月9日，香港中环街头，守候多日的香港廉政公署Z组人员，终于等到“猎物”落网。

　　先科国际有限公司0724.HK　主席黄创光，将一袋40万港元的现款交给美国运通银

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行高级董事梁文华，廉署人员当场以涉嫌行贿罪名将两人拘捕，之后再在汇盈加怡证券有限公司销售部总裁翁家添、工商东亚证券有限公司高级营业经理高仕劲及一名作为中间人的商人高健行的银行保险箱内，搜出110万港元的怀疑贿款。

　　这个名为“驿马星”的行动，彻底瓦解了这个造市集团，廉署总共拘捕了9人，除上述5人外，还包括两名涉嫌受贿发表“唱好”先科国际股价的证券分析员，他们分别是香港元富证券研究分析员陈柏淘及香港汇富证券研究分析员罗功恒；此外，先科国际的总经理及黄创光的女秘书，均被廉署拘捕。

　　联手造市

　　7月12日，香港廉政公署公布了拘捕9人的消息，但没有详细披露被捕者名单，香港交易所在同日早已下令先科停牌，停牌前该公司股价收报每股1.59元。

　　廉署消息人士对本报说，该署较早时接到线人报料，指有上市公司高层，联同银行高层、证券行高层联手造市，并贿赂证券分析员发表唱好报告并推高股价，诱使投资者买入该公司股票，有关人士趁机沽出股票套利。

　　这种联手造市的事例在香港股票市场的二、三线股中相当普遍，但廉署及香港证监会一直苦无证据将有关人等绳之以法，本次得力于准确线报，廉署便出动Z组共60名精锐部队，布下“天罗地网”，结果人赃并获，估计对其他不法分子有“杀鸡儆猴”的作用。

　　消息人士还表示，目前廉署人员正整理搜获的大量资料，预计稍后才会正式落案起诉有关人士，然后排期审诉，预计需时最少半年。

　　今年2月底，廉署在另一次代号为“无比敌”的行动中，共拘捕20名人士，包括上市公司广兴国际1131　前董事李万德，利来控股0221.HK　董事、瑞银证券前执行董事陈财成及ING基金经理符添福(详见本报3月4日第3版《港版基金黑幕》)。其中四名人士上月已被正式起诉，被控涉嫌行贿以获得证券行及投资公司买入广兴与另一上市公司股份，有关基金经理也涉嫌在配售股份时诈骗。是次行动廉署人员是预先埋伏，并在涉案人士交易时当场采取行动。此案7月16日在香港湾仔地方法院开审。

　　廉署消息人士透露，黄创光等先科国际的管理层，涉嫌向梁文华提供利益，换取在7月初先科国际0724.HK　配售股份时，运通银行贷款协助其买入600万股；黄创光等又涉嫌行贿翁家添，安排汇盈证券购入500万股先科股份，翁家添本来任职工商东亚销售部董事总经理，2003年4月因为工商东亚裁员而离开，其后转投汇盈加怡，工商东亚高级营业经理高仕劲是其旧部下，也是为商人高健行买卖的“金牌经纪”。

　　廉署拘捕名单中，还包括元富证券分析员陈柏淘及汇富证券分析员罗功恒，涉嫌受贿撰写两份有利先科股价的研究报告，但廉署不肯透露贿款数额。其中元富证券的报告长达19页，在6月份发表，当时先科股价只为1.16元，报告的目标价定为1.62元，汇富的发表于6月14日，长6页，目标价为1.65元。

　　赌王何鸿燊之子何猷龙是汇盈加怡母公司新濠国际0200.HK　董事总经理，一度被传卷入事件，他其后发表声明，表示只是以汇盈法定代表人身份，一度持有先科股份，与事件无关，也没有买进先科的股份。

　　散户受影响最大

　　市场消息指廉署的“驿马星”行动，令“庄股”风声鹤唳，其中一家类似的上市公司7月15日更遭“洗仓”。

　　去年起曾两度配股集资的新海环保能源(0342.HK)，自7月12日起股价已连续下跌，至7月15日股价更一度急跌31%，其后虽跌幅收窄，全日仍跌14.6%，收报0.099元，变成了“仙股”。

　　在内地从事燃气业务的新海环保能源，管理层在7月15日收市后紧急会见传媒，该公司董事总经理胡匡佐表示，不清楚股价变动原因，但强调与近日有上市公司配股涉嫌行贿案无关，并指大股东岑少谋，虽然身在新加坡参加能源会议，因为看到股份“抵买”(股价低值得投资)，在7月13日起已开始越洋增持。

　　胡匡佐承认去年11月该公司配售股份时，其中一家包销商是汇盈加怡证券，他也认识被廉署拘捕的翁家添，但强调已很久没有联络。新海与先科的另一共同点，是惠理基金同时是策略投资者，惠理基金持有新海10.38%的股份，另外在先科被停牌之前，惠理基金亦刚购入持有该公司总值2587万元的可换股票据。

　　此次事件对于那些在高价跟风购入二、三线股的散户影响最大。根据联交所《证券披露权益》显示，涉嫌作为此案“庄家”的高健行，于7月8日即被捕前一天　，以接近先科最高价的每股平均价1.519元，减持17万股先科股份，持股量稍降至5.06%。证券界人士估计，如果廉署不采取行动，“庄家”会陆续在有散户入市时，将手上“货源”售出套利，日后股价下跌“打回原形”，散户便会被套牢。

　　一名散户苏先生向香港某报投诉，表示近日听信其专栏作者的推介，于1.54元买入了10万股先科国际，不久该股便因贿赂事件而停牌，令他非常愤怒。他指责有著名股评人近期不断透过多个媒体，极力推介该股，令不少读者和听众蒙受损失。

　　在香港现行制度下，除非苏先生向该名股评人提出民事诉讼，否则难以追讨赔偿，由于香港的民事诉讼费用高昂，且需时甚久，故从来没有出现类似诉讼。

　　香港在2003年4月1日成立“投资者赔偿基金”，截至2004年3月底已滚存至9.6亿港元。该基金发言人谢忆珠接受本报采访时表示，类似上述事件会被列为“投资失利”，并非该基金赔偿所涵盖范围，目前该基金只会因为证券行或银行的违责行为，例如盗用投资者户口，而向投资者作出赔偿，该基金成立以来未发出任何赔偿，但有三宗个案正在调查中。

　　监管之难

　　除了两名被捕证券分析员外，香港两名“股坛名嘴”也因近期推介先科国际而卷入事件。其中以东泰证券研究部联席董事邓声兴最卖力，7月8日到7月12日期间先后在四家香港报纸的专栏中推介此股；而有“陆叔”之称的跨媒介股评人陈永陆，也于7月8日在某报专栏中推介先科，两人在香港知名度甚高，除了在多份报章撰写专栏外，更有在电视及电台节目中推介股票，目前还未能统计两人曾否在电视及电台节目中推介先科。

　　这两人曾被外间怀疑涉及此案，以致“齐齐呼冤”表示没有被廉署调查及拘捕。

　　香港证监会中介团体及投资产品部执行董事张灼华于7月15日特别召开记者会，她表示，证监会将继续留意廉署近日的行动，如有需要予以配合，并将对利用研究报告牟取利益的人士追究到底。

　　她还表示，证监会今年4月发出处理分析员利益冲突问题的监管规定咨询文件，总共接获30份意见书，现正进行分析，并与个别响应人士讨论其关注事项，预计在第4季度可发表咨询总结，年底前落实新指引。

　　该咨询文件主要建议，若持牌分析员持有所研究的投资产品主要是股票　，必须在发表有关产品的研究报告或公开评论时作出披露，并且须披露其真实姓名、持牌状况及所属证券行。

　　然而新例将不能监管“名嘴”，目前在香港的电子传媒及文字传媒上发表股评者，部分并非向证监会注册的持牌人，一些更以笔名发表文章。证监会发言人回应本报查询时表示，该会于今年4月发表的咨询文件中，已表明基于对新闻自由的尊重，不会同时监管传媒，但如果当中涉及造市行为，证监会必定会追究到底。