|
中兴通讯证实计划发H股 预计明年上半年前完成
中兴通讯称发行H股会充分考虑A股流通股东利益
同日报道：中兴通讯“A to H”箭在弦上 发行规模缩水一半
【本报讯】(记者邸继勇)日前，中兴通讯(资讯 行情 论坛)(000063)再度提出H股发行事宜，从这两日的市场反应看，公司股价并没有出现类似上次那样的大幅波动。公司高级副总裁、财务总监韦在胜接受记者采访时表示，总结了首次H股发行的经验，公司此次发行将从近期、中期和长期的角度全面衡量A股流通股东权益，协调各方面利益，争取市场各方“多赢”局面。
资料显示，2002年7月，中兴通讯曾提出H股发行上市的议案，当时的方案是计划发行后H股所占总股本的比例最多不超过发行后总股本的30%；但在2003年4月，公司决定停止执行该方案。
韦在胜认为，首度H股发行搁置，一方面是由于当时外围证券市场的情况不容乐观，另一方面机构投资者对公司的成长性存有疑问。他表示，经过两年时间，影响中兴通讯H股发行的因素已经得到极大改善，目前发行的条件和时机已经相当成熟。
他透露，该计划初步定于2005年上半年以前完成，具体发行时间需视国际资本市场状况和审批进展情况决定。他强调，公司在发行方案的设计中将现有股东的利益放在首位，最主要体现在发行规模和发行定价方式两个方面。
发行规模上，公司对此前的发行方案进行了调整，大幅度缩减融资规模。据介绍，香港联交所规定H股发行部分占发行后总股本最低不低于15%，而此次发行的H股总数(含超额配售和国有股减持部分)占公司总股本的比例最多不超过20%，因此发行规模已经做到尽可能的小。发行定价上，此次H股发行定价方式将在充分考虑公司现有股东利益的前提下，根据国际惯例，通过累计订单和薄记建档，参照同类公司在国际市场的估值水平和公司在香港会计准则下的盈利预测进行定价。
此前，已有海外投资银行人士指出，境外市场上与中兴通讯类似的UT斯达康的市盈率在15倍左右，而诺基亚的市盈率都在20倍以上，因此，中兴通讯在理论上存在高市盈率发行的可能。
韦在胜特别提到，当前的H股市场经过一轮大幅调整后，境外投资者更趋理性，这决定了公司必须审时度势推进H股发行进程。他重申，再度发行H股，公司在定价方面要求仍然会比较严格，增发价会避免稀释A股流通股股东利益。
据了解，此次中兴通讯H股发行计划尚需得到6月30日召开的临时股东大会审核批准。
| 
