股票仓位创新高！明星基金经理刘格菘四季度大幅加仓医药后市看好这些投资机会|亿纬锂能_新浪财经

原标题：股票仓位创新高！明星基金经理刘格菘四季度大幅加仓医药后市看好这些投资机会来源：天天基金

　　 2019年偏股基金冠军刘格菘管理的产品也发布了2020年四季报。截至四季度末，刘格菘管理总规模为844.82亿元。刘格菘管理的广发小盘成长混合四季报显示，股票仓位达到94.42%，创下2018年以来新高。

　　相比三季度而言，刘格菘大幅加仓医药股，对于后市，刘格菘认为，随着海外疫情缓解，全球陆续复工复产，顺周期行业仍值得重点关注。同时，光伏行业全面进入平价时代，海外需求明显恢复，行业已经进入快行道，长期空间广阔。虽然科技行业出现波动，但是依然看好行业的长期发展空间。

1、在管规模超800亿

　　根据四季报，刘格菘在管规模目前为843.43亿元。截至2020年底，他参与管理的广发小盘成长混合A规模为158.83亿元，广发小盘成长混合(LOF)C规模为3.50亿元，广发创新升级混合规模为146.25亿元，广发鑫享混合规模为12.66亿元，广发双擎升级混合A规模为190.36亿元，广发双擎升级混合C规模为5.01亿元，广发多元新兴股票规模为79.21亿元，广发科技创新混合规模为7.91亿元，广发科技先锋混合规模为239.70亿元。

　　刘格菘管理的广发双擎升级A、广发创新升级、广发多元新兴2019年收益都实现翻番，包揽年度主动权益类基金前三名。期任职期间最佳基金回报达到302.26%，广发多元新兴股票、广发小盘成长混合、广发科技创新混合收益均超过200%。

　　其在管基金情况如下：

数据来源：东方财富Choice数据，截止2020年四季度末

2、四季度加仓医药减仓新能源

　　明星基金经理刘格菘管理的广发双擎升级四季报显示，刘格菘提升了前十大股票的持股集中度，四季度末的十大重仓股合计仓位比例为66.23%，而在去年三季度末，前十大股票的合计仓位为62.17%。

　　最新的持仓数据进一步显示，广发双擎升级基金的前五大重仓股占基金资产净值比例全部在8%以上，而在去年三季末，个股占比超过8%的仅有第一大重仓股和第二大重仓股两只。

　　此外，从重仓股的行业属性上看，广发双擎升级基金的核心仓位集中在新能源股票上，第一大重仓股为亿纬锂能，第二大重仓股为隆基股份。

　　广发小盘成长混合持仓风格仍然偏好新能源板块，不过对持仓结构进行了调整，亿纬锂能持股保持不变，成为基金第一大重仓股，减仓隆基股份400多万股，减仓通威股份1700多万股。前十大重仓股分别为：亿纬锂能、隆基股份、通威股份、京东方A、康泰生物、圣邦股份、泰格医药、高德红外、健帆生物、吉宏股份，前十大重仓股占比67.42%。股票仓位达到94.42%，创下2018年以来新高。

　　值得注意的是，去年以来，上述三只股票涨幅颇多，通威股份股价上涨了197%，隆基股份、亿纬锂能涨幅均超200%。

　　此外，刘格菘加大了对医药的配置，加仓康泰生物，泰格医药成为该基金新进前十大重仓股，健帆生物保持不变。面板龙头京东方A也是新进前十大重仓股。兆易创新、三安光电两只芯片股则不再位列前十大重仓股。

　　其在管基金四季度持仓如下：

数据来源：东方财富Choice数据，截止2020年四季度末

3、投资展望：顺周期行业仍值得重点关注

　　刘格菘在广发科技先锋2020年四季报中表示，去年四季度，市场风格出现明显变化，光伏、新能源汽车、军工等基本面超预期的行业得到资本市场的一致认可。该基金重点配置了新能源、半导体、云计算、医药等成长行业。随着光伏行业全面进入平价时代，以及汽车电动化大趋势已然确立，海外需求快速增长，行业已经进入快行道，龙头公司将充分受益。同时，全球陆续复工复产，液晶面板、大炼化以及海外定价的顺周期行业值得重点关注。

　　刘格菘表示，海外市场风险偏好的修复以及人民币升值双效驱动外资大幅回流，11月、12 月的净流入规模创下年内新高，且速度明显加快。此前市场担忧伴随经济复苏，2021 年宏观政策可能会发生系统性收紧，但 12 月的经济工作会议延续了此前“积极的财政政策和稳健的货币政策”基调，新提出“不急转弯，把握好政策时度效”，对市场情绪起到了一定的稳定作用。

　　他在广发双擎升级季报中表示，随着5G建设持续投入，未来云计算等行业仍有较大的成长空间。同时，看好新能源行业的长期发展，光伏行业全面进入平价时代，海外需求明显恢复，表明该行业已经进入快行道，长期空间广阔。虽然科技行业出现波动，但是依然看好行业的长期发展空间。

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